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| 基金全稱(chēng) | 國(guó)金滬深300指數(shù)增強(qiáng)證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 國(guó)金300指數(shù)增強(qiáng)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017925（前端） | 基金類(lèi)型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2013年07月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年02月28日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.50億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 3.5405億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 國(guó)金基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 馬芳、李洪超 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*95%+同期銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 滬深300指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,在力求對(duì)標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,通過(guò)數(shù)量化方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。本基金力爭(zhēng)使日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.5%,年化跟蹤誤差不超過(guò)8.0%。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股、其他股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票),權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具(含同業(yè)存單)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
本基金以指數(shù)化投資為主、增強(qiáng)型投資為輔,力求投資收益能夠跟蹤并適度超越標(biāo)的指數(shù)。 資產(chǎn)配置策略 本基金所持有的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%;投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。本基金將采用指數(shù)化投資為主,增強(qiáng)型投資為輔的方式,根據(jù)市場(chǎng)情況在本基金的投資范圍內(nèi)進(jìn)行適度動(dòng)態(tài)配置,在控制基金跟蹤誤差的前提下,通過(guò)對(duì)基本面的深入研究及數(shù)量化投資分析技術(shù)謀求在偏離風(fēng)險(xiǎn)和超額收益間的最佳配置。 股票投資策略 本基金主要采用指數(shù)增強(qiáng)投資策略,參考目標(biāo)股票指數(shù)成分股在指數(shù)中的權(quán)重比例構(gòu)建基本投資組合,并基于基本面研究及數(shù)量化投資分析技術(shù)等方法構(gòu)造和調(diào)整指數(shù)化投資組合。在投資組合建立后,基金定期對(duì)比檢驗(yàn)組合與比較基準(zhǔn)的偏離程度,適時(shí)對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整,使指數(shù)優(yōu)化組合與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差控制在限定的范圍內(nèi)。 (1)標(biāo)的指數(shù) 本基金標(biāo)的指數(shù)滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制,滬深證券交易所授權(quán),可以反映中國(guó)A股市場(chǎng)的指數(shù)。它的樣本選自滬深兩個(gè)證券市場(chǎng)300只股票,具備市場(chǎng)覆蓋度廣、代表性強(qiáng)流動(dòng)指數(shù)編制方法透明等特點(diǎn),能夠反映中國(guó)A股市場(chǎng)整體狀況和發(fā)展趨勢(shì)。 指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險(xiǎn),且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,綜合考慮成份股的退市風(fēng)險(xiǎn)、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對(duì)跟蹤誤差的影響,據(jù)此制定成份股替代策略,并對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 (2)主動(dòng)增強(qiáng)投資策略 本基金進(jìn)行優(yōu)化的根本依據(jù)是國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的非完全有效性和指數(shù)編制本身的局限性及時(shí)效性,本基金主要基于對(duì)上市公司及行業(yè)的基本面分析對(duì)指數(shù)化投資組合進(jìn)行優(yōu)化,具體而言主要是考慮以下因素: 1)公司基本面及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。本基金主要根據(jù)研究員的深度調(diào)研,分析上市公司的基本面狀況和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),對(duì)每只股票的盈利增長(zhǎng)能力和盈利的可持續(xù)性進(jìn)行分析判斷和預(yù)測(cè)。 2)股票相對(duì)價(jià)值。本基金主要基于不同行業(yè)的特點(diǎn),并通過(guò)同行業(yè)比較、歷史比較和成長(zhǎng)性分析,努力發(fā)現(xiàn)那些與其同類(lèi)個(gè)股或其本身所具有的盈利預(yù)期相比價(jià)格被相對(duì)低估的上市公司。 3)個(gè)股的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和趨勢(shì)。本基金還將基于對(duì)上市公司的深度調(diào)研和對(duì)股價(jià)可能產(chǎn)生顯著影響的市場(chǎng)信息的充分挖掘,分析個(gè)股的短期投資機(jī)會(huì)。 4)股票的流動(dòng)性。本基金主要根據(jù)對(duì)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)成交活躍程度及股票過(guò)往的平均換手率、交易量等因素的分析,對(duì)個(gè)股的流動(dòng)性進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。 5)提前或延后指數(shù)成分股的變更。本基金將根據(jù)指數(shù)編制人制定的指數(shù)編制規(guī)則,預(yù)測(cè)指數(shù)成分股可能發(fā)生的變動(dòng)以及對(duì)股價(jià)的影響,提前或延后調(diào)整成分股。 6)非成分股及備選成分股的投資。本基金將及時(shí)把握一級(jí)市場(chǎng)上比較明確的盈利機(jī)會(huì),在不增加額外風(fēng)險(xiǎn)的前提下,參與新股認(rèn)購(gòu)與增發(fā)認(rèn)購(gòu),以提高收益水平。當(dāng)研究發(fā)現(xiàn)個(gè)別基本面較好、股價(jià)被遠(yuǎn)遠(yuǎn)低估、存在重大投資機(jī)會(huì)的股票時(shí),本基金也將適度參與這些非成分股及備選成分股的二級(jí)市場(chǎng)投資。 債券投資策略 本基金在債券投資方面,通過(guò)深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同類(lèi)屬的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,以久期控制和結(jié)構(gòu)分布策略為主,以收益率曲線(xiàn)、利差策略等為輔,構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定的債券和貨幣市場(chǎng)工具組合。 在中小企業(yè)私募債投資方面,由于中小企業(yè)私募債具有票息收益高、信用風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性差、規(guī)模小等特點(diǎn),本基金將在市場(chǎng)條件允許的情況下進(jìn)行擇優(yōu)投資。利用自下而上的公司、行業(yè)層面定性分析,結(jié)合數(shù)量分析模型,測(cè)算中小企業(yè)私募債的違約風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)私募債的發(fā)行主體多為非上市民營(yíng)企業(yè),個(gè)體異質(zhì)性強(qiáng)、信息少且透明度低,因此在投資研究方面主要采用逐案分析的方法(Case-by-case),通過(guò)盡職調(diào)查進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估,信用分析以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和回收率(Recoveryrate)等指標(biāo)為重點(diǎn)。此外,針對(duì)中小企業(yè)私募債的投資,基金管理人將根據(jù)審慎原則,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資策略,一方面投資因持有股票而派發(fā)的權(quán)證和參與分離轉(zhuǎn)債申購(gòu)而獲得的權(quán)證,以獲取這部分權(quán)證帶來(lái)的增量收益;同時(shí),本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,以?xún)r(jià)值分析為基礎(chǔ),結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,主動(dòng)進(jìn)行部分權(quán)證投資。今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可控和優(yōu)化組合風(fēng)險(xiǎn)收益的原則,投資于資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。堅(jiān)持價(jià)值投資理念,綜合考慮信用等級(jí)、債券期限結(jié)構(gòu)、分散化投資、行業(yè)分布等因素,制定相應(yīng)的資產(chǎn)支持證券投資計(jì)劃,并根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變化、把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì),積極調(diào)整投資策略。 衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,合理利用股指期貨、國(guó)債期貨等衍生工具,利用數(shù)量方法發(fā)掘可能的套利機(jī)會(huì)。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約,力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 跟蹤誤差的監(jiān)控與管理 本基金為增強(qiáng)指數(shù)型基金,通過(guò)適度的主動(dòng)投資獲取超出投資標(biāo)的超額收益,同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)偏離標(biāo)的指數(shù)導(dǎo)致跟蹤誤差較大的風(fēng)險(xiǎn)。 本基金將密切關(guān)注基金的實(shí)際跟蹤誤差,及時(shí)調(diào)整基金投資組合,在控制跟蹤誤差的前提下盡可能獲取超額收益“阿爾法”。 融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 參與融資業(yè)務(wù)時(shí),本基金將力爭(zhēng)利用融資的杠桿作用,降低因申購(gòu)造成基金倉(cāng)位較低帶來(lái)的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象,力爭(zhēng)為本基金份額持有人增厚投資收益。
1、若基金合同生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去該類(lèi)每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的基金品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。