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| 基金全稱 | 中泰星銳景氣成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中泰星銳景氣成長混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018372（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年06月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年07月18日 / 3.732億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.43億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4997億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中泰證券(上海)資管 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經理人 | 高蘭君 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過緊密跟蹤中國經濟發(fā)展方向和周期變動特征,把握景氣行業(yè)中成長性公司的投資機會,分享中國經濟持續(xù)快速增長的成果,力求獲得高于業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證以及其他經中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、公開發(fā)行的次級債券、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券(含分離交易可轉債的純債部分)、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、衍生工具(包括國債期貨、股指期貨、股票期權)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金還可以根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 資產配置策略以基于宏觀、政策及市場分析的綜合研究為主,由基金經理和研究員組成的投研團隊及時跟蹤宏觀經濟運行態(tài)勢和宏觀經濟政策動向,重點關注包括GDP增速、固定資產投資增速、上市公司整體盈利情況、通脹率和利率等宏觀指標的變化趨勢,在深入分析和充分論證的基礎上評估宏觀經濟運行及政策對資本市場的影響方向和力度。在具體操作中結合定量分析的方法,對未來各大類資產的風險和預期收益率進行分析評估,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產之間的配置比例、調整原則和調整范圍。 股票投資策略 本基金根據(jù)行業(yè)周期輪動特征以及行業(yè)相對投資價值,選擇景氣向上或者趨勢向好的行業(yè)進行重點配置,包括不限于符合社會經濟發(fā)展趨勢、契合政府政策目標、周期向上以及受各種內外因素驅動引起景氣向上或者趨勢向好的行業(yè)。通過自上而下的行業(yè)景氣度研究,以及自下而上的公司基本面研究,精選具備核心競爭優(yōu)勢的個股,以構建股票投資組合。 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內外宏觀經濟走勢、經濟結構轉型的方向、國家經濟與產業(yè)政策導向和經濟周期調整的深入研究,在把握宏觀經濟運行趨勢和行業(yè)周期特征的基礎上,以行業(yè)景氣度變化為核心,綜合考慮行業(yè)估值水平、行業(yè)競爭格局等多種因素,對各行業(yè)的投資價值進行綜合評估,精選景氣度上升的優(yōu)勢行業(yè)進行重點配置。 1)行業(yè)景氣度 本基金將密切關注國家相關產業(yè)政策、規(guī)劃動態(tài),并結合行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤、上下游產業(yè)鏈深入調研等方法,根據(jù)相關行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較,從多維度把握不同行業(yè)的景氣度變化情況和業(yè)績增長變化趨勢,適時對各行業(yè)景氣度周期與行業(yè)未來盈利趨勢進行研判,重點投資于未來景氣度較高的優(yōu)勢行業(yè)。 2)行業(yè)估值水平 行業(yè)估值水平影響各行業(yè)的相對表現(xiàn)。本基金將根據(jù)各行業(yè)的特點,選擇合適的估值方法,重點關注行業(yè)平均動態(tài)市盈率、行業(yè)平均市凈率等指標。通過對各行業(yè)估值水平的動態(tài)分析,選擇估值合理的行業(yè)進行配置。 3)行業(yè)競爭格局 本基金主要通過密切跟蹤行業(yè)進入者的數(shù)量、行業(yè)內各公司的競爭策略及各公司產品或服務的市場份額來判斷公司所處行業(yè)競爭格局的變化,重點投資于行業(yè)競爭格局良好的行業(yè)。 (2)個股精選策略 本基金將主要采用“自下而上”的個股選擇方法,在擬配置的行業(yè)內部通過定量與定性相結合的分析方法精選具有高成長性的優(yōu)質成長性企業(yè)。在選擇個股時,主要遵循兩條規(guī)則,第一是具備寬闊護城河的優(yōu)質公司,第二是長期前景明確的相關公司。 一方面,本基金將通過分析上市公司的公司治理結構、經營模式、自主創(chuàng)新等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇投資具有清晰的成長戰(zhàn)略、良好經營狀況并且在技術、品牌、產品或服務等方面具備領先優(yōu)勢的上市公司的股票。另一方面,本基金將通過對上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力以及現(xiàn)金流管理水平的定量分析,選擇優(yōu)良財務狀況且具備寬闊護城河的上市公司的股票。 選股思路為:中長期研究基于產業(yè)政策、需求趨勢、供需力量邊際貢獻、行業(yè)壁壘、商業(yè)模式與技術變遷等因素對行業(yè)競爭格局演變的影響選出細分子行業(yè),然后比較子行業(yè)內上市公司戰(zhàn)略、產品、渠道、資源與能力等方面的優(yōu)勢,評判擬投資企業(yè)的行業(yè)競爭地位以及業(yè)績驅動因素,最后運用主營業(yè)務收入、EBITDA、凈利潤等預期增長率指標,結合公司營運指標(如固定資產周轉率等)以及經營杠桿指標(如權益乘數(shù)等),對公司盈利的持續(xù)增長前景進行綜合評價。 (3)港股通投資策略 港股通標的股票,作為本基金的投資范圍,其選股原則與非港股通標的股票無異,主要通過公司基本面研究選取具備寬闊護城河、競爭優(yōu)勢巨大、行業(yè)前景明確的標的股票來配置。 (4)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 可轉換債券和可交換債券投資策略 在可轉換債券和可交換債券投資方面,本基金將積極參與發(fā)行條款較好、申購收益較高、公司基本面優(yōu)秀的可轉換債券和可交換債券的一級市場申購,上市后根據(jù)個券的具體情況做出持有或賣出的決策;同時,本基金管理人將綜合運用多種可轉換債券和可交換債券投資策略進行二級市場投資操作,重點選擇信用風險可控、債券溢價率較低或可轉換債券和可交換債券對應的標的股票行業(yè)基本面好、估值合理的低轉股溢價轉債投資。 參與融資業(yè)務的投資策略 本基金還可以根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。本基金參與融資業(yè)務,將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風險的前提下,確定融資比例。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權后的各類基金份額凈值自動轉為該類基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型基金,其預期風險與收益理論上高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金投資于港股通標的股票時,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。