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| 基金全稱 | 富蘭克林國海中國收益證券投資基金 | 基金簡稱 | 國富中國收益混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018390（前端） | 基金類型 | 混合型-平衡 |
| 發(fā)行日期 | 2005年04月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年04月27日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.14億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1105億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 徐荔蓉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)*40%+中債國債總指數(shù)(全價)*55%+同業(yè)存款息率*5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金以富蘭克林鄧普頓投資集團環(huán)球資產(chǎn)管理平臺為依托,在充分結(jié)合國內(nèi)新興證券市場特性的原則下,通過投資穩(wěn)健分紅的股票和各種優(yōu)質(zhì)的債券,達到基金資產(chǎn)穩(wěn)健增長的目的,為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資收益。
現(xiàn)金分紅是確定上市公司投資價值的重要指標。國際經(jīng)驗表明,長期穩(wěn)定的現(xiàn)金股息是衡量上市公司投資價值的重要標志;國內(nèi)經(jīng)驗也顯示,高現(xiàn)金分紅公司的股票投資收益顯著高于低現(xiàn)金分紅公司。本基金將重點關(guān)注那些運營狀況健康、治理結(jié)構(gòu)良好并且有穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅政策的上市公司;同時,在債券選擇方面,堅持收益率與流動性相結(jié)合的原則;在有效控制債券投資風險的前提下,謀求債券持續(xù)、穩(wěn)定的收益,從而為投資者賺取長期而穩(wěn)定的投資回報。
本基金的投資范圍為國內(nèi)依法公開發(fā)行的股票(含存托憑證)、債券以及中國證券監(jiān)督管理委員會允許基金投資的其他金融工具,其中,股票投資范圍包括所有在國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的A股;債券投資范圍包括國內(nèi)國債、金融債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)換債券等。
資產(chǎn)配置策略 資產(chǎn)配置策略對基金資產(chǎn)的管理具有重要影響。一般情況下,投資決策委員會負責基金資產(chǎn)的配置策略,并采用資產(chǎn)配置分析會的形式來實施,以資產(chǎn)配置分析會的組織形式保證資產(chǎn)配置決策的正確性和科學性。資產(chǎn)配置分析會由投資總監(jiān)主持,基金經(jīng)理和研究部總監(jiān)參加。 本基金通常以每個季度為一個調(diào)整周期,在資產(chǎn)配置分析會上,對擬定的投資組合調(diào)整方案進行檢驗?；鸾?jīng)理負責提交一份對未來一個季度投資組合建議的調(diào)整報告,供委員會討論,形成最終結(jié)論,投資總監(jiān)在投資決策委員會的授權(quán)下,根據(jù)市場變化情況擁有一定權(quán)限對投資組合進行靈活調(diào)整。 在具體管理過程中,資產(chǎn)配置同時采用“自上而下”和“自下而上”的方法。 “自上而下”的配置過程主要使用數(shù)量分析方法,按照下表中的因素(由A到E)依次進行分析。 表:影響資產(chǎn)配置的多種因素 (A)宏觀因素 (C)新興市場動態(tài) 國內(nèi)GDP和GNP 相對于美國市場的風險溢價 固定資產(chǎn)投資(政府和個人) 市場周期 對外貿(mào)易 (D)技術(shù)因素 資本賬戶和國際收支平衡賬戶 不同等級資產(chǎn)的相對價值 國內(nèi)PPI和CPI 資本市場融資要求 財政赤字和政府財務(wù)政策 資金流動(國內(nèi)市場和國外市場) 貨幣政策和利率 (E)配置決策 (B)美國市場動態(tài) 分析現(xiàn)實的變化和趨勢 聯(lián)邦儲備利率政策 預(yù)測關(guān)鍵的經(jīng)濟指標 貨幣政策 關(guān)注利率政策 其他相關(guān)重要指標 關(guān)注國內(nèi)市場動態(tài) “自下而上”策略主要考慮下表中的決定因素。 表:“自下而上”策略需要考慮的決定因素 衡量尺度 影響因素 影響因素的特點 變化 整體預(yù)估業(yè)績向上調(diào)整幅度 如果業(yè)績向上調(diào)整的公司數(shù)量在增加,那么市場上升的動力會增強。 估值 市場估值水平 當市場估值水平偏低,投資者青睞股票市場。 題材 有明確題材的行業(yè)數(shù)量 如果市場中有明確題材的行業(yè)的數(shù)量在增加,那么市場中的行業(yè)趨勢會走強。 機會 強力買進的公司數(shù)量 如果市場中可以被建議強力買入的公司數(shù)量在增加,那么市場中的機會會更大,對于股票來說是正面影響。 資產(chǎn)配置策略則在綜合考慮“自上而下”和“自下而上”兩種策略的基礎(chǔ)上,確定最終的選擇標準(如下表所示)。 表:資產(chǎn)配置的最終選擇標準 對市場的判斷 機會型 中性 進取型 樂觀 股票比例 20%-30% 40% 50% ≥60% 自上而下 低于經(jīng)濟增長趨勢,輕微惡化 中性/趨勢性同步 好轉(zhuǎn) 高于經(jīng)濟增長趨 自下而上 審慎-機會 中性 進取 樂觀 結(jié)論 市場修正,風險性市場;趨勢向經(jīng)濟周期,個別機會。 中性;趨勢性增長 市場向上反轉(zhuǎn);經(jīng)濟復蘇 牛市;經(jīng)濟強勁復蘇。 股票選擇策略 為了能夠恰當?shù)剡\用富蘭克林鄧普頓投資集團的全球化標準,股票分析員必須對行業(yè)的整體趨勢和該行業(yè)在中國的具體特點有一個深入而清楚的研究。之后,股票分析員以行業(yè)整體趨勢為背景,尋找最契合所在行業(yè)發(fā)展趨勢的公司,并著重評估公司管理層、公司戰(zhàn)略、公司品質(zhì)以及潛在的變化和風險等基本因素;通過綜合最優(yōu)評價系統(tǒng)對潛在的股票進行優(yōu)化分析。 存托憑證投資策略 在嚴格控制風險的前提下,本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。
1、基金收益分配比例按有關(guān)規(guī)定制定; 2、本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,年度收益分配比例不低于基金年度已實現(xiàn)收益的75%; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金投資當期出現(xiàn)凈虧損,則不進行收益分配; 5、基金當年收益應(yīng)先彌補上一年度虧損后,才可進行當年收益分配; 6、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不滿3個月則不進行收益分配; 7、基金收益分配后每一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 8、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 9、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金。