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| 基金全稱 | 國泰君安量化選股混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 國泰君安量化選股混合發(fā)起D |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018963（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年07月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年08月01日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 3.03億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 2.4931億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 國泰海通資管 | 基金托管人 | 郵儲銀行 |
| 基金經理人 | 胡崇海 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證全指指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過數(shù)量化模型,合理配置資產權重,精選個股,在充分控制投資風險的前提下,力求實現(xiàn)基金資產的長期、穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持債券、政府支持機構債券、地方政府債券、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,本基金可以將其納入投資范圍。
資產配置策略 本基金依據(jù)宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部門對于宏觀經濟、股市政策、市場趨勢的綜合分析,重點關注包括GDP增速、固定資產投資增速、凈出口增速、通脹率、貨幣供應、利率等宏觀指標的變化趨勢,同時強調金融市場投資者行為分析,關注資本市場資金供求關系變化等因素,在深入分析基礎上評估宏觀經濟運行及政策對資本市場的影響方向和力度,形成資產配置方案。 股票投資策略 本基金對股票的投資采用“自上而下”的行業(yè)配置策略以及“自下而上”的量化選股策略,在紀律化模型約束下,根據(jù)市場變化趨勢,對模型進行動態(tài)調整。本基金使用全市場選股策略,盡量克服股票投資組合在行業(yè)和風格上的所有約束,在適當控制組合整體風險的情況下,盡量追求收益最大化,即充分體現(xiàn)量化模型的Alpha能力,以便更靈活適應各種不同風格的市場環(huán)境。 (1)行業(yè)配置策略 本基金的行業(yè)配置策略綜合考慮行業(yè)的基本面、分析師預期、景氣度、北向以及機構交易資金流和交易擁擠度等方面,結合定性和定量分析做出行業(yè)配置決策,在基金整體風險水平可控的前提下,實現(xiàn)各行業(yè)的合理配置和優(yōu)化。 (2)量化選股策略 本基金主要通過機器學習模型和對股票因子特征的研究,致力于捕捉市場短期失效帶來的盈利空間,在充分控制投資風險的前提下,在以下幾個層面通過量化選股的投資策略進行投資,力求實現(xiàn)基金資產的長期、穩(wěn)定增值。 1)投資邏輯層面:在策略維度上,同時注重基本面量化模型和高頻統(tǒng)計套利模型,并將兩者進行結合。一方面,選擇基本面優(yōu)質且被機構看好的公司,爭取賺取長期持股的收益。另一方面,通過量價因子盡量刻畫股票的技術面特征,以便更準確把握股票的買賣時間點。 2)模型層面:模型結合股票市場的高噪音和時序性的特征自主研發(fā)而成,致力于用多個子模型從不同的角度來刻畫市場投資邏輯,并通過因子之間的優(yōu)勝劣汰和風格輪動來捕捉市場的投資機會,提升模型對不同市場風格的普適性,盡量減少單個子模型的失效概率。 3)Alpha因子層面:團隊維護的Alpha因子庫覆蓋股票的日頻交易數(shù)據(jù)相關因子、股票定期報告衍生因子、分析師報告衍生因子、事件驅動合成因子、股票高頻數(shù)據(jù)相關因子以及互聯(lián)網和輿情數(shù)據(jù)因子等。 4)策略配置層面:模型采取將低頻因子和高頻因子在底層訓練和子模型合成兩個維度進行融合,而非在策略配置層面。該方式試圖保留基本面因子的多頭端表現(xiàn)和高頻因子的空頭端優(yōu)勢,在某些市場階段可以形成策略互補的效果,使得策略更穩(wěn)健。 5)行業(yè)配置層面:量化行業(yè)配置模型綜合考慮行業(yè)的景氣度、估值、資金流、價量和機構行為等視角,由多個相關性較低、具備顯著超額收益能力的子模型,形成綜合的行業(yè)配置信號,以此對部分行業(yè)進行適當?shù)母吲浜偷团洹? 6)組合管理層面:團隊運作的Alpha量化策略通過自主研發(fā)的風險模型和組合優(yōu)化模型得到日內實時的投資組合在多個不同時間段對持倉進行調倉。在投資組合優(yōu)化的過程中主要嚴格控制的風險因子為規(guī)模因子、Beta因子、流動性因子、波動率因子、動量因子、反轉因子、估值和行業(yè)因子等,將主要市場風險因子以及行業(yè)因子相對于基準指數(shù)的暴露程度控制在一定范圍之內,動態(tài)調整投資組合。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金各類基金份額在費用收取上的不同將導致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額的基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于混合型基金,其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。