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| 基金全稱 | 中郵樂享收益靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中郵樂享收益靈活配置混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 019519（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年01月16日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0003億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中郵基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 江劉瑋 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期定期存款基準(zhǔn)利率(稅后)+2% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過合理的動態(tài)資產(chǎn)配置,在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保證充分流動性的前提下,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(含中小企業(yè)私募債券)、可轉(zhuǎn)換債券、銀行存款、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采用“自上而下”的大類資產(chǎn)配置策略和“自下而上”的股票投資策略相結(jié)合的方法進(jìn)行投資。 大類資產(chǎn)配置 本基金根據(jù)各項重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展變動趨勢,判斷當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)周期,進(jìn)而對未來做出科學(xué)預(yù)測。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合對流動性及資金流向的分析,綜合股市和債市估值及風(fēng)險分析進(jìn)行靈活的大類資產(chǎn)配置。此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險監(jiān)控,適時地做出相應(yīng)的調(diào)整。 股票投資策略 本基金以成長投資為主線,核心是投資處于高速成長期并具有競爭壁壘的上市公司。本基金通過定量和定性相結(jié)合的方法定期分析和評估上市公司的成長空間和競爭壁壘,從而確定本基金重點投資的成長型行業(yè),并根據(jù)定期分析和評估結(jié)果動態(tài)調(diào)整。 (1)定量分析 代表上市公司成長性的財務(wù)指標(biāo)主要有主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率和PEG等,因此,本基金選擇預(yù)期未來主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率和PEG高于市場平均水平的上市公司,構(gòu)成本基金股票投資的基本范圍。在此基礎(chǔ)上,本基金將分析各上市公司的現(xiàn)金流量指標(biāo)和其他財務(wù)指標(biāo)(主要是凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負(fù)債率),從各行業(yè)中選擇現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力和償債能力強的上市公司,作為本基金的備選股票。 (2)定性分析 本基金將在定量篩選的基礎(chǔ)上,主要從成長空間和競爭壁壘等方面把握公司盈利能力的質(zhì)量和持續(xù)性,進(jìn)而判斷公司成長的可持續(xù)性。 1)成長空間分析 主要考慮公司所提供的產(chǎn)品或服務(wù)針對的目標(biāo)市場容量及成長空間。本基金將動態(tài)和辯證地進(jìn)行目標(biāo)市場容量的判斷。除了現(xiàn)有的市場容量,本基金更關(guān)注的是現(xiàn)有市場潛在的本質(zhì)需求,以及這種需求被激發(fā)的可能性及彈性。重點聚焦于市場空間大,但目前產(chǎn)品或服務(wù)的滲透率尚低的行業(yè)及容量大且具有強者恒強特征的領(lǐng)域。 2)競爭壁壘分析 主要分析目標(biāo)公司相對于其他競爭對手/潛在進(jìn)入者/可替代者所具有的競爭優(yōu)勢及優(yōu)勢的可持續(xù)性。其分析內(nèi)容包括但不限于商業(yè)模式分析、技術(shù)優(yōu)勢分析和資源優(yōu)勢分析: 商業(yè)模式分析 穩(wěn)健的商業(yè)模式能夠決定未來很長一段時間內(nèi)成長型企業(yè)的利潤來源的穩(wěn)定性和企業(yè)凈利潤的增幅,從而構(gòu)成企業(yè)競爭優(yōu)勢的基礎(chǔ)。企業(yè)所采取的商業(yè)模式在很大程度上決定了其成長的速度和持續(xù)性。本基金將主要通過實地調(diào)研深入了解上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵信息,形成對商業(yè)模式的認(rèn)知深度,從而形成對公司未來的有效判斷。 技術(shù)優(yōu)勢分析 充分的論證技術(shù)優(yōu)勢是否能真正構(gòu)成公司的競爭優(yōu)勢,在此基礎(chǔ)上關(guān)注公司專利或新產(chǎn)品的數(shù)量及推出的速度,從而判斷技術(shù)優(yōu)勢為公司持續(xù)成長所提供的動力。 資源優(yōu)勢分析 主要關(guān)注具有特許權(quán)、品牌等無形資源或者礦產(chǎn)、旅游景區(qū)等自然資源的公司,根據(jù)資源優(yōu)勢的強弱來判斷其是否足以支持業(yè)績的持續(xù)成長。 行業(yè)配置策略 本基金通過對國家宏觀經(jīng)濟(jì)運行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)自身生命周期、對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)程度以及行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等影響行業(yè)中長期發(fā)展的根本性因素進(jìn)行分析,從行業(yè)對上述因素變化的敏感程度和受益程度入手,篩選處于穩(wěn)定的中長期發(fā)展趨勢和預(yù)期進(jìn)入穩(wěn)定的中長期發(fā)展趨勢的行業(yè)作為重點行業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行配置。 對于國家宏觀經(jīng)濟(jì)運行過程中產(chǎn)生的階段性焦點行業(yè),本基金通過對經(jīng)濟(jì)運行周期、行業(yè)競爭態(tài)勢以及國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等影響行業(yè)短期運行情況的因素進(jìn)行分析和研究,篩選具有短期重點發(fā)展趨勢的行業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行配置,并依據(jù)上述因素的短期變化對行業(yè)配置權(quán)重進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。 權(quán)證投資策略 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)通過利用權(quán)證及其他金融工具進(jìn)行套利、避險交易,控制基金組合風(fēng)險,獲取超額收益。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時,將在對權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價波動率等參數(shù),運用數(shù)量化期權(quán)定價模型,確定其合理內(nèi)在價值,從而構(gòu)建套利交易或避險交易組合。未來,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會,履行適當(dāng)程序后更新和豐富組合投資策略。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的50%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后,調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中等風(fēng)險品種。