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| 基金全稱 | 匯泉智享量化選股混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯泉智享量化選股混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020923（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年07月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年08月06日 / 4.867億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.42億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3746億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 匯泉基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊宇 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*65%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*5%+銀行活期存款利率(稅后)*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過量化模型對(duì)不同資產(chǎn)類別和投資策略進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置和個(gè)股精選,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保證良好流動(dòng)性的前提下,力爭獲取相對(duì)業(yè)績比較基準(zhǔn)的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、衍生工具(包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán))以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。在條件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),在履行適當(dāng)程序后,參與融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金以量化多因子策略為基礎(chǔ),依托匯泉自主研發(fā)的數(shù)量分析模型,動(dòng)態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例,并結(jié)合宏觀環(huán)境動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)配置和投資策略,精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股構(gòu)建具備超額收益的股票投資組合。在控制風(fēng)險(xiǎn)暴露以及超額收益回撤的前提下,遵循精細(xì)化的投資流程,嚴(yán)格控制組合在多維度上的風(fēng)險(xiǎn)暴露,并不斷精進(jìn)模型的修正和組合的優(yōu)化,尋求超額收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的最優(yōu)化平衡,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健的增值。 股票投資策略 (1)A股投資策略 1)定性分析 本基金通過以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)股票的基本面進(jìn)行研究分析并篩選出優(yōu)質(zhì)的公司:主要考察公司的業(yè)務(wù)是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律、產(chǎn)業(yè)政策方向;其次分析公司的核心技術(shù)或創(chuàng)新商業(yè)模式是否具有足夠的市場(chǎng)空間,公司的盈利模式、產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭力及其發(fā)展的穩(wěn)定性;此外還將評(píng)估公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)是否合理等。 2)定量分析 本基金利用定量分析方法對(duì)基本面投資理念系統(tǒng)化,將基本面分析框架中的關(guān)鍵要素及研究方法進(jìn)行定量刻畫,通過量化分析框架與基本面分析框架相結(jié)合的方式,從上市公司的成長性、盈利能力及其估值水平三個(gè)定量維度出發(fā),再結(jié)合市場(chǎng)短期的成交、價(jià)格、資金流動(dòng)等市場(chǎng)交易信息,構(gòu)建股票組合,進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)倉,并結(jié)合行業(yè)基本面研究成果對(duì)股票組合進(jìn)行評(píng)估,包括行業(yè)景氣度判斷,個(gè)股成長可持續(xù)性修正,剔除投資風(fēng)險(xiǎn)較大的個(gè)股等,以期獲得相對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)的穩(wěn)定超額回報(bào)。 量化分析體系涵蓋投資策略回溯驗(yàn)證、指標(biāo)/因子選股、上市公司行為跟蹤、行業(yè)景氣度分析、市場(chǎng)交易跟蹤等模塊。 A、投資策略回溯驗(yàn)證 根據(jù)特定的投資理念,對(duì)投資理念進(jìn)行定量化描述后,對(duì)其歷史表現(xiàn)進(jìn)行回溯驗(yàn)證,對(duì)于驗(yàn)證過且適合A股市場(chǎng)的投資理念進(jìn)行系統(tǒng)化處理、跟蹤,形成成熟的投資策略組合; B、指標(biāo)/因子選股 利用包括基本面(估值、盈利、成長性)類指標(biāo)/因子、量價(jià)類因子、另類數(shù)據(jù)類因子等。自動(dòng)執(zhí)行這些指標(biāo)/因子的日常計(jì)算和動(dòng)態(tài)追蹤。 C、上市公司行為跟蹤 跟蹤上市公司的年報(bào)、季報(bào)、中期報(bào)告、業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)等定期報(bào)告;以及上市公司公告等非定期公告。一方面,分析公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力等;另一方面,通過上市公司公告及時(shí)追蹤上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r,防范風(fēng)險(xiǎn)。利用上市公司行為跟蹤體系,篩選可被證明的過往經(jīng)營管理能力比較優(yōu)秀的公司,通過公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變化分析公司現(xiàn)階段經(jīng)營的變化,選取未來經(jīng)營狀況變好的公司,規(guī)避經(jīng)營狀況變差的公司。 D、行業(yè)景氣度分析 構(gòu)建完整的行業(yè)數(shù)據(jù)庫,包括中觀行業(yè)供需情況,微觀上市公司預(yù)期變化,結(jié)合估值、盈利等行業(yè)信息,綜合分析數(shù)據(jù)把握強(qiáng)行業(yè)未來的投資機(jī)遇。 E、市場(chǎng)交易跟蹤 利用成交、換手率等市場(chǎng)指標(biāo)及時(shí)跟蹤上市公司日常交易狀況,再結(jié)合公司盈利、估值、成長以及行業(yè)狀況,篩選出有投資機(jī)會(huì)的公司。 (2)港股投資策略 本基金港股通標(biāo)的股票投資將遵循上述股票投資策略,以量化多因子策略為基礎(chǔ),結(jié)合組合優(yōu)化策略,構(gòu)建市場(chǎng)上具備超額收益的股票投資組合,精選符合本基金投資目標(biāo)的港股通標(biāo)的股票。 存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證的投資,本基金將根據(jù)投資目標(biāo),依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行,并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的差異而或有的負(fù)面影響。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù),將在綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,通過對(duì)市場(chǎng)行情、組合風(fēng)險(xiǎn)收益、信用資質(zhì)等條件的詳細(xì)分析,選擇合適的交易對(duì)手方、確定明確的投資時(shí)機(jī)及合理的融資比例。若相關(guān)業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,在條件許可的情況下,本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),在履行適當(dāng)程序后,參與融券業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 未來,隨著投資工具的發(fā)展和豐富,本基金可在不改變投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)收益特征的前提下,相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。