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| 基金全稱 | 招商資管智達量化選股混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 招商資管智達量化選股混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 021692（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年09月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年09月24日 / 0.103億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.13億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1249億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 招商證券資管 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 范萬里 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證500指數(shù)收益率*80%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過數(shù)量化的方法進行積極的組合管理,在嚴格控制風險的前提下,力爭追求基金資產的長期持續(xù)增值。
暫無數(shù)據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行或上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板和其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、地方政府債券、政府支持機構債券、可轉換債券、可交換債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金主要通過量化投資策略進行投資管理,將投資理念通過具有經濟學意義和投資邏輯的因子構建量化投資模型,在投資過程中充分發(fā)揮量化投資紀律性、科學性、覆蓋廣和投資分散性等優(yōu)勢,執(zhí)行自上而下進行資產配置、行業(yè)配置和自下而上進行個股精選的投資策略,力爭在控制風險的前提下獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。 資產配置策略 本基金采用“自上而下”的資產配置方法確定各類資產的配置比例。通過持續(xù)跟蹤基本面、政策面和市場面等多方面因素,并對其進行深入分析,確定當前市場環(huán)境下的主要投資方向和資產配置比例。同時持續(xù)跟蹤宏觀經濟變量和市場估值水平等,判斷不同資產類別在當前市場環(huán)境下的風險收益比,動態(tài)調整各類資產配置比例。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法。通過對國內外宏觀經濟走勢、社會經濟發(fā)展趨勢、產業(yè)政策導向、產業(yè)生命周期階段和行業(yè)景氣度等深入研究,核心配置具有政策紅利和高景氣度行業(yè)或具有比較優(yōu)勢的價值行業(yè)。 (2)個股投資策略 本基金以量化選股策略為主,因子層面注重因子背后的經濟學意義和投資邏輯,注重公司財務質量、公司業(yè)績成長性和估值的合理性,力爭使量化投資策略具有更長生命周期和穩(wěn)定性。首先,根據機構關注度、主營收入增長率或凈利潤增長率等構建基本面具有良好成長性的備選股票池。然后,在備選股票池中綜合考慮股票的估值水平、歷史業(yè)績和最新業(yè)績、盈利質量、盈利持續(xù)性和量價特征等因素,對股票進行綜合評價打分,挑選行業(yè)內或行業(yè)間具有相對優(yōu)勢的股票構建股票組合。其中部分因子如下: 1)估值因子 本基金考察的估值因子主要參考以下指標:市盈率(PE)、市凈率(PB)、市現(xiàn)率(PCF)、市銷率(PS)等; 2)成長因子 本基金考察的成長因子主要參考以下指標:主營業(yè)務收入同比(環(huán)比)增長率、歸屬母公司凈利潤同比(環(huán)比)增長率和凈資產收益率同比(環(huán)比)增長率等; 3)盈利能力因子 本基金考察的盈利能力因子主要參考以下指標:凈資產收益率(ROE)、總資產收益率(ROA)、銷售毛利率、資產負債率等; 4)其他因子 本基金考察的其他因子主要參考以下指標:研究員評價、股票階段漲跌幅、流通市值、換手率、波動率和機構投資者持股比例等。 量化模型的研發(fā)是一個持續(xù)檢驗和迭代更新的動態(tài)過程。基金管理人將根據市場變化趨勢以及后續(xù)持續(xù)的深入研究,定期或不定期地對投資模型進行檢驗和更新,并對模型涉及的因子與策略進行修正與調整,不斷改善模型的有效性與穩(wěn)定性,以使得本基金能夠持續(xù)地完成投資目標。 存托憑證投資策略 本基金將根據投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,通過定性分析和定量分析相結合的方式,綜合分析宏觀經濟狀況、行業(yè)景氣度、企業(yè)品質、風險因素、估值水平等因素,精選出具備估值優(yōu)勢、質地優(yōu)良、風險可控的存托憑證進行投資。 其他類型資產投資策略 在法律法規(guī)或監(jiān)管機構允許的情況下,本基金將在嚴格控制投資風險的基礎上適當參與資產支持證券、股指期貨、國債期貨等金融工具的投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人屆時發(fā)布的相關分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額、C類基金份額的收費方式不同,各基金份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后,可對上述基金收益分配原則進行調整,并及時公告,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,理論上其預期收益及預期風險水平高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。