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| 基金全稱 | 東興宸泰量化選股混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 東興宸泰量化選股混合發(fā)起C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 021813（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年09月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年09月26日 / 1.848億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.08億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0725億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李兵偉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證全指指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過數(shù)量化的方法進行積極的組合管理與風(fēng)險控制,力爭實現(xiàn)達到或超越業(yè)績比較基準的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、次級債、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股票期權(quán)、股指期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金基于定量與定性相結(jié)合的方式跟蹤國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)及政策變化,密切關(guān)注市場流動性變化情況,動態(tài)評估不同資產(chǎn)的估值水平變化,合理確定組合中權(quán)益資產(chǎn)、債券資產(chǎn)、貨幣市場工具及其他金融工具的投資比例。 資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、金融市場等因素綜合考慮,并構(gòu)建量化模型,根據(jù)當(dāng)前市場不同大類資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,確定組合中各類資產(chǎn)的比例。 股票投資策略 (1)多因子投資體系。因子涵蓋估值、盈利、成長、財務(wù)質(zhì)量、趨勢、量價關(guān)系等,在底層大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,通過多種形式計算形成不同種類的選股因子,對每只股票進行打分形成股票組合。 (2)機器學(xué)習(xí)輔助投資體系。通過機器學(xué)習(xí)技術(shù)發(fā)現(xiàn)因子和收益之間潛在的隱含關(guān)系(如非線性關(guān)系),實現(xiàn)對因子進行動態(tài)預(yù)測,從而提供更強的投資信號。機器學(xué)習(xí)是作為多因子的補充進行介入的,總體策略架構(gòu)還是依托成熟的多因子體系,主要是構(gòu)建一些難以用線性模型來處理的數(shù)據(jù),以每周更新的過去十年A股所有股票數(shù)據(jù)為總樣本,基于半監(jiān)督學(xué)習(xí)的方式進行分類學(xué)習(xí)。在網(wǎng)絡(luò)框架方面,結(jié)合時下流行的殘差網(wǎng)絡(luò)、對抗生成等深度學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)進行框架設(shè)計。在網(wǎng)絡(luò)部分模塊的設(shè)計方面,使用了DenseNet、SE-Net的結(jié)構(gòu)強化各層間的數(shù)據(jù)感知與參數(shù)權(quán)重分配。同時為了防止模型泛化能力較低,股票每類大小控制在幾十只之間,在測試集上保證了一定的準確率。為了進一步提高模型穩(wěn)定性,動態(tài)考慮標的基本面、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)樣本與原模型進行集成學(xué)習(xí),基本兼顧了模型的可控性與精度。 (3)行業(yè)優(yōu)化體系。在組合構(gòu)建過程中,通過市場面、行業(yè)相對估值、資金流變動等一系列指標動態(tài)進行二級行業(yè)的小幅調(diào)整,將部分可能出現(xiàn)負貢獻的行業(yè)配置進行一定程度降低。 (4)風(fēng)險控制體系。在組合構(gòu)建過程中在行業(yè)和主要風(fēng)險因子方面進行控制,在業(yè)績比較基準相關(guān)股票指數(shù)的基礎(chǔ)上,通過量化策略提升收益水平,控制股票組合與業(yè)績比較基準的超額收益回撤風(fēng)險。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的研究判斷,進行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的該類基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)類別的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費。如投資者在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機構(gòu)將以投資者在各銷售機構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機構(gòu)可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平理論上高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。