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| 基金全稱 | 匯豐晉信貨幣市場(chǎng)基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 匯豐晉信貨幣D |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 021907（前端） | 基金類型 | 貨幣型-普通貨幣 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年07月22日 / -- | |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.17億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1658億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李媛媛、傅煜清、閆湜 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.28%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.16%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 同期七天通知存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在保持資產(chǎn)的低風(fēng)險(xiǎn)和高流動(dòng)性的前提下,爭(zhēng)取獲得超過基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益率。
充分利用多樣化的貨幣市場(chǎng)工具,通過合理的資產(chǎn)配置策略,在保證充分流動(dòng)性的前提下,實(shí)現(xiàn)基金的穩(wěn)定收益,從而為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定、可以隨時(shí)變現(xiàn)的現(xiàn)金替代產(chǎn)品。
本基金主要投資于以下金融工具,包括:現(xiàn)金,期限在一年以內(nèi)(含一年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單,剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金投資管理將充分運(yùn)用收益率策略與估值策略相結(jié)合的方法,對(duì)各類可投資資產(chǎn)進(jìn)行合理的配置和選擇。投資策略首先審慎考慮各類資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,在風(fēng)險(xiǎn)與收益的配比中,力求將各類風(fēng)險(xiǎn)降到最低,并在控制投資組合良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上為投資者獲取穩(wěn)定的收益。 整體資產(chǎn)配置策略 整體資產(chǎn)配置策略主要包括兩個(gè)方面:1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、央行貨幣政策、短期資金市場(chǎng)狀況等因素對(duì)短期利率走勢(shì)進(jìn)行綜合判斷;2)根據(jù)前述判斷形成的利率預(yù)期動(dòng)態(tài)調(diào)整基金投資組合的平均剩余期限。 1)利率分析策略 對(duì)利率走勢(shì)的科學(xué)預(yù)期是進(jìn)行基金目標(biāo)久期設(shè)定的基本前提,也是債券部分進(jìn)行正確投資的首要條件。通過對(duì)通貨膨脹率、GDP增長率、貨幣供應(yīng)量、國際利率水平、匯率、政策取向等跟蹤分析,形成對(duì)基本面的宏觀研判。同時(shí),結(jié)合微觀層面研究,主要考察指標(biāo)包括:央行公開市場(chǎng)操作、主流機(jī)構(gòu)投資者的短期投資傾向、債券供給、貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)資金互動(dòng)等,合理預(yù)期貨幣市場(chǎng)利率曲線動(dòng)態(tài)變化。 2)久期管理策略 久期是衡量債券利率風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo),反映了債券價(jià)格對(duì)于收益率變動(dòng)的敏感程度。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率上升時(shí),基金管理人將通過增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長債券等方式降低組合久期,以降低組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn);在預(yù)期市場(chǎng)收益率下降時(shí),通過增持剩余期限較長債券等方式提高組合久期,以分享債券價(jià)格上升的收益。 類屬配置策略 類屬配置是指基金組合在國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、金融債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具及現(xiàn)金等投資品種之間的配置比例。類屬配置策略主要實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo):一是通過類屬配置滿足基金流動(dòng)性需求,二是通過類屬配置獲得投資收益。從流動(dòng)性角度來說,基金管理人需對(duì)市場(chǎng)資金供求、申贖金額的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析,以確定本基金的流動(dòng)性目標(biāo),并在此基礎(chǔ)上相應(yīng)調(diào)整組合資產(chǎn)在高流動(dòng)性資產(chǎn)和相對(duì)流動(dòng)性較低資產(chǎn)之間的配比,以滿足投資者的流動(dòng)性需求。從收益性角度來說,基金管理人將通過分析各類屬品種的相對(duì)收益、利差變化、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素來確定各類屬品種的配置比例,尋找具有投資價(jià)值的投資品種,增持相對(duì)低估、價(jià)格將上升的、能給組合帶來相對(duì)較高回報(bào)的類屬品種,減持相對(duì)高估、價(jià)格將下降的、給組合帶來相對(duì)較低回報(bào)的類屬品種,以期取得較高的總回報(bào)。 個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇層面,將首先考慮安全性因素,優(yōu)先選擇央票、短期國債等高信用等級(jí)的債券品種以規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)。除考慮安全性因素外,在具體的券種選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上,找出收益率明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因。若出現(xiàn)因市場(chǎng)原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格出現(xiàn)低估,本基金將對(duì)此類低估值品種進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。此外,鑒于收益率曲線可以判斷出定價(jià)偏高或偏低的期限段,從而指導(dǎo)相對(duì)價(jià)值投資,這也可以幫助基金管理人選擇投資于定價(jià)低估的短期債券品種。 回購策略 1)息差放大策略:該策略是指利用回購利率低于債券收益率的機(jī)會(huì)通過循環(huán)回購以放大債券投資收益的投資策略。該策略的基本模式是利用買入債券進(jìn)行正回購,在利用回購融入資金購買收益率較高債券品種,如此循環(huán)至回購期結(jié)束賣出債券償還所融入資金。在進(jìn)行回購放大操作時(shí),基金管理人將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于債券正回購的有關(guān)規(guī)定。 2)逆回購策略:基金管理人將密切關(guān)注由于新股申購等原因?qū)е露唐谫Y金需求激增的機(jī)會(huì),通過逆回購的方式融出資金以分享短期資金利率陡升的投資機(jī)會(huì)。 流動(dòng)性管理策略 由于貨幣市場(chǎng)基金要保持高流動(dòng)性的特性,本基金會(huì)緊密關(guān)注申購/贖回現(xiàn)金流情況、季節(jié)性資金流動(dòng)、日歷效應(yīng)等,建立組合流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo),實(shí)現(xiàn)對(duì)基金資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)化管理,并結(jié)合持續(xù)性投資的方法,將回購/債券到期日進(jìn)行均衡等量配置,以確保基金資產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。 隨著國內(nèi)貨幣市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展,以及今后相關(guān)法律法規(guī)允許本基金可投資的金融工具出現(xiàn)時(shí),本基金將予以深入分析并加以審慎評(píng)估,在符合本基金投資目標(biāo)的前提下適時(shí)調(diào)整本基金投資對(duì)象。
(1)基金收益分配采用紅利再投資方式; (2)本基金同一級(jí)別的每份基金份額享有同等分配權(quán); (3)本基金A級(jí)、C級(jí)、D級(jí)基金份額按“每日分配、按日支付”。本基金A級(jí)、C級(jí)、D級(jí)基金份額根據(jù)每日基金收益情況,以基金凈收益為基準(zhǔn),為投資者每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配,每日進(jìn)行支付。 本基金B(yǎng)級(jí)基金份額按“每日分配、按月支付”。本基金B(yǎng)級(jí)基金份額根據(jù)每日基金收益情況,以基金凈收益為基準(zhǔn),為投資者每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配,每月集中支付。 投資者當(dāng)日收益分配的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)后第3位按去尾原則處理,因去尾形成的余額進(jìn)行再次分配,直到分完為止; (4)本基金根據(jù)每日收益情況,將當(dāng)日收益全部分配,若當(dāng)日凈收益大于零時(shí),為投資者記正收益;若當(dāng)日凈收益小于零時(shí),為投資者記負(fù)收益;若當(dāng)日凈收益等于零時(shí),當(dāng)日投資者不記收益; (5)本基金A級(jí)、C級(jí)、D級(jí)基金份額收益每日進(jìn)行支付;每日收益支付方式采用紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額)方式。投資者可通過贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益;每日收益支付時(shí),若當(dāng)日凈收益為正值,則為投資者增加相應(yīng)的基金份額;若其當(dāng)日凈收益為負(fù)值,則縮減投資者基金份額。若投資者贖回全部基金份額時(shí),其對(duì)應(yīng)收益將立即結(jié)清,若收益為負(fù)值,則從投資者贖回基金款中扣除。 本基金B(yǎng)級(jí)基金份額收益每月集中支付一次;每月累計(jì)收益支付方式采用紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額)方式。投資者可通過贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益;每月累計(jì)未付收益支付時(shí),若累計(jì)未付收益為正值,則為投資者增加相應(yīng)的基金份額;若其累計(jì)未付收益為負(fù)值,則縮減投資者基金份額。若投資者贖回全部基金份額時(shí),其累計(jì)未付收益將立即結(jié)清,若累計(jì)未付收益為負(fù)值,則從投資者贖回基金款中扣除; (6)當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一工作日起,不享有基金的分配權(quán)益。 (7)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為貨幣市場(chǎng)基金,為證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種。本基金長期的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、混合型基金、債券型基金。