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| 基金全稱 | 安聯(lián)中國精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安聯(lián)中國精選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 021982（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年08月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年09月03日 / 2.501億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.23億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1905億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 安聯(lián)基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 程彧 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*75%+中債新綜合指數(shù)全價(總值)指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在有效控制投資組合風(fēng)險的前提下,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報和中長期穩(wěn)定的資產(chǎn)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板和其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票,債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券),衍生品(包括股指期貨、國債期貨),資產(chǎn)支持證券,貨幣市場工具,同業(yè)存單,債券回購,銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策、市場因素等可能影響證券市場的重要因素的研究和預(yù)測,根據(jù)各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征的相對變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券、貨幣市場工具等類別資產(chǎn)間的分配比例。 股票投資策略 (1)個股精選策略 本基金將依據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)長期發(fā)展空間、行業(yè)景氣度、行業(yè)競爭格局和行業(yè)估值比較的研究,結(jié)合產(chǎn)業(yè)政策變化與行業(yè)格局變化等事件,挖掘和配置具有投資機(jī)會的行業(yè)。 本基金在投資范圍內(nèi),注重基本面分析和估值分析兩部分,對企業(yè)的基本面進(jìn)行綜合分析,重點(diǎn)關(guān)注公司所處的行業(yè)空間、生命周期與滲透率、景氣度、競爭格局、公司的核心競爭力、商業(yè)模式以及盈利能力等,通過進(jìn)一步對估值水平合理性的評估,最終選擇優(yōu)質(zhì)且估值合理的上市公司的股票進(jìn)行投資。本基金主要從以下維度篩選優(yōu)質(zhì)上市公司: 1)基本面分析 通過深入研究,綜合分析行業(yè)政策、行業(yè)空間、生命周期和滲透率、景氣度、競爭格局等因素,挖掘具有較好長期增長前景的行業(yè)以及中短期景氣度和盈利能力向上的行業(yè)。其次,對選出的行業(yè)中公司的核心競爭力、商業(yè)模式、增長前景、盈利能力以及公司治理等因素重點(diǎn)分析,最大程度地篩選出具有較高可持續(xù)盈利能力的上市公司。 2)估值水平分析 我們將結(jié)合P/E、P/B、P/S、PEG、EV/EBIT、DCF、股息率等多種估值方式對公司的價值進(jìn)行評估。從估值分析的維度,我們重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的當(dāng)前估值與企業(yè)可持續(xù)盈利能力和企業(yè)價值的匹配,從中選擇估值合理的上市公司。 (2)股票組合的構(gòu)建 本基金主要采用“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的方式精選個股來構(gòu)建股票組合,根據(jù)對各行業(yè)相對投資價值的評估,適當(dāng)調(diào)整組合的行業(yè)分布,以有效降低組合風(fēng)險。 (3)港股通投資策略 港股通標(biāo)的股票投資策略方面,本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將遵循上述股票投資策略,通過基本面分析與估值分析兩方面,選擇優(yōu)質(zhì)且估值合理的港股上市公司的股票進(jìn)行投資。 (4)存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,通過基本面分析與估值分析兩方面,進(jìn)行存托憑證的投資。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健回報。 國債期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在控制風(fēng)險的前提下,謹(jǐn)慎適度參與國債期貨的投資。 股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在控制風(fēng)險的前提下,謹(jǐn)慎適度參與股指期貨的投資。本基金在進(jìn)行股指期貨投資中,將有選擇地投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約,以對沖投資組合的風(fēng)險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 債券投資策略 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場風(fēng)險顯著增大時,充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機(jī)會,提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風(fēng)險。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對未來利率趨勢預(yù)期、收益率曲線變動、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: (1)利率趨勢預(yù)期 準(zhǔn)確預(yù)測未來利率趨勢并相應(yīng)運(yùn)用久期管理能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,全面分析貨幣政策、財政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢,在預(yù)期利率下降時加大債券投資久期,在預(yù)期利率上升時適度縮小久期,規(guī)避利率風(fēng)險,增加投資收益。 (2)收益率曲線變動分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。通過預(yù)測收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 (3)收益率利差分析 在預(yù)測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時期面臨信用風(fēng)險改變或市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關(guān)系會被打破,若能提前預(yù)測并進(jìn)行利差交易,就可獲得超額收益。 (4)公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)債)投資決策的重要決定因素。對發(fā)行債券公司的財務(wù)經(jīng)營狀況、運(yùn)營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進(jìn)行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實際調(diào)研結(jié)果,準(zhǔn)確評價該公司債券的信用風(fēng)險程度,作出價值判斷。 (5)可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時具有固定收益類與權(quán)益類證券的雙重特性,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動關(guān)系,從而判斷可轉(zhuǎn)債投資最佳時機(jī)。本基金僅投資于入選公司內(nèi)部可轉(zhuǎn)債庫的標(biāo)的。 (6)證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)我司信用債評級入庫標(biāo)準(zhǔn),通過對證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性、違約風(fēng)險等做出信用評級、根據(jù)評級結(jié)果做出是否入庫決定。對于已經(jīng)入庫品種,根據(jù)市場環(huán)境、信用利差分析、流動性分析進(jìn)行投資決策。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對本基金進(jìn)行基金分紅,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告;若基金合同生效不滿3個月,本基金可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán);由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在遵守法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定,且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前依據(jù)《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金投資港股通標(biāo)的股票的,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,還需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。