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| 基金全稱 | 安聯(lián)安裕債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安聯(lián)安裕債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 023066（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年03月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年03月25日 / 6.195億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.31億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 3.3139億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 安聯(lián)基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 蘇玉平 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*10%+中債新綜合全價(總值)指數(shù)收益率*85%+同期銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險和保持資產(chǎn)適度流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,追求風(fēng)險調(diào)整后的長期回報,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板和其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票,債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、證券公司短期公司債券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券),國債期貨,資產(chǎn)支持證券,貨幣市場工具,同業(yè)存單,債券回購,銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款),經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(僅包括全市場的境內(nèi)股票型ETF和本基金基金管理人旗下的股票型基金和混合型基金,不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金充分考慮客戶收益性、風(fēng)險性和流動性需求的,通過綜合分析全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、國家政策、供求關(guān)系、市場流動性和估值水平等環(huán)節(jié),關(guān)注股票、債券市場的運(yùn)行狀況與風(fēng)險收益特征,通過自上而下和自下而上的定性及定量分析,判斷金融市場運(yùn)行趨勢和不同資產(chǎn)類別在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段的相對投資價值,對各大類資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征進(jìn)行評估,從而確定固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例,并在兼顧收益率和風(fēng)險的基礎(chǔ)上進(jìn)行動態(tài)及時調(diào)整。 股票投資策略 在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險、保持資產(chǎn)流動性的前提下,本基金將根據(jù)股債收益風(fēng)險比較決定是否參與權(quán)益類資產(chǎn)的投資以及參與的比重,具體如下: 1、新股申購策略 本產(chǎn)品主要從上市公司行業(yè)基本面、公司估值水平、市場供求關(guān)系等方面確定參與標(biāo)的、參與規(guī)模和退出時機(jī),并綜合考慮新股中簽率、股價估值水平等因素,在有效識別和防范風(fēng)險的前提下,獲取穩(wěn)定的申購收益。 2、二級市場股票投資策略 本基金通過定性和定量的評估,選擇基本面良好、流動性高、風(fēng)險低、具有中長期上漲潛力或潛在超額收益的股票進(jìn)行分散化投資降低組合非系統(tǒng)性風(fēng)險,并控制組合流動性風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險,追求股票投資組合的長期穩(wěn)定增值。 3、港股通投資策略 港股通標(biāo)的股票投資策略方面,本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將遵循上述股票投資策略,通過基本面分析與估值分析兩方面,選擇優(yōu)質(zhì)且估值合理的港股上市公司的股票進(jìn)行投資。 4、存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,通過基本面分析與估值分析兩方面,進(jìn)行存托憑證的投資。 基金投資策略 本基金采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,一方面通過嚴(yán)格的量化規(guī)則篩選有潛在投資價值的標(biāo)的納入研究范圍,另一方面結(jié)合所選基金的基金管理人的基本情況、投研體系、投研文化等定性因素進(jìn)行二次研判,雙重維度力求篩選出中長期業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)秀基金。 本基金基于權(quán)益類基金投資目標(biāo)的不同,將標(biāo)的基金分為主動和被動兩大類。其中,針對主動管理類基金,本基金從基金風(fēng)格、業(yè)績表現(xiàn)、穩(wěn)定性、規(guī)模變化等多角度進(jìn)行分析,主要參考基金規(guī)模、歷史業(yè)績、風(fēng)險調(diào)整后的收益、風(fēng)險控制指標(biāo)等一系列量化指標(biāo)對基金進(jìn)行分析,選取出預(yù)期能夠獲得良好業(yè)績的基金;針對被動管理類基金,本基金從標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、超額收益、規(guī)模變化等多角度進(jìn)行分析,選取出表現(xiàn)穩(wěn)定,符合未來市場發(fā)展方向的基金。同時,本基金還將通過分析標(biāo)的基金基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模、投研文化、投資團(tuán)隊穩(wěn)定性、風(fēng)險控制能力等因素,對標(biāo)的基金的業(yè)績穩(wěn)定性、風(fēng)險控制能力等方面進(jìn)行篩選。 本基金還將定期對投資組合進(jìn)行回顧和動態(tài)調(diào)整,剔除不再符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)的基金,增加符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的基金,以實(shí)現(xiàn)基金投資組合的優(yōu)化。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健回報。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨以套期保值為目的,以回避市場風(fēng)險。國債期貨空頭的合約價值主要與債券組合的多頭價值相對應(yīng)?；鸸芾砣送ㄟ^動態(tài)管理國債期貨合約數(shù)量,以獲得相應(yīng)債券組合的超額收益。 債券投資策略 本基金通過綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風(fēng)險變化等因素,并結(jié)合各種固定收益類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟(jì)形勢下的估值水平、預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險特征,在符合本基金相關(guān)投資比例規(guī)定的前提下,決定組合的久期水平、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置,并在此基礎(chǔ)之上實(shí)施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的投資收益。 1、利率預(yù)期策略與久期管理 本基金通過對GDP、CPI、流動性等宏觀指標(biāo)進(jìn)行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預(yù)測和判斷,結(jié)合債券市場資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢,確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 (1)利率預(yù)期策略 債券積極投資策略的關(guān)鍵之一是對未來利率走向的預(yù)測。通過對利率的科學(xué)預(yù)測和對債券投資組合久期的正確把握,可以提高投資收益。 久期越長,利率變動所引起價格變化越大,久期越短,利率變動所引起價格變化越小。如果預(yù)計利率會下跌,債券價格會上漲,則應(yīng)該加大長久期債券的比例,以實(shí)現(xiàn)收益的最大化。相反,如果預(yù)計利率會上漲,債券價格會下跌,則應(yīng)該增加組合中久期較短債券的比例,以盡可能減少利率上漲帶來的損失。 (2)收益率曲線配置策略 收益率曲線配置策略是根據(jù)對收益率曲線形狀變動的預(yù)期建立或改變組合期限結(jié)構(gòu)。要運(yùn)用收益率曲線配置策略,必須先預(yù)測收益率曲線變動的方向,然后根據(jù)收益率曲線形狀變動的情景分析,構(gòu)建組合的期限結(jié)構(gòu)。 (3)騎乘策略 騎乘策略是一種基于收益率曲線分析對債券組合進(jìn)行適時調(diào)整的債券投資管理策略。該策略是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭時,即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平相對較高的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券收益率的下滑來獲得資本利得收益。 2、債券資產(chǎn)配置策略 主要包括債券類別選擇以及對債券類別配置的管理。本基金將在利率預(yù)期分析及其久期配置范圍確定的基礎(chǔ)上,通過不同類別債券之間的利差分析,情景分析和歷史模擬相結(jié)合的方法,“自上而下”在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險收益特征的資產(chǎn)組合。 3、信用債券投資策略 本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券的供求狀況等多個方面制定信用策略,包括利差策略、久期策略、個券精選策略等。本基金的信用債券投資以內(nèi)部信用評級為主、外部信用評級為輔,構(gòu)建內(nèi)部評級制度和信用主體評級庫。 本基金在投資信用債(包含資產(chǎn)支持證券,下同)時遵守以下約定:本基金主動投資于信用債的信用評級不低于AA+,其中,投資于信用評級為AAA及以上的信用債的比例不低于信用債資產(chǎn)的50%;投資于信用評級為AA+的信用債的比例不高于信用債資產(chǎn)的50%。上述信用評級為債項(xiàng)評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債以及無債項(xiàng)評級信用債的信用評級依照其主體評級。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機(jī)構(gòu)所出具的信用評級,信用評級應(yīng)主要參考最近一個會計年度的信用評級。如出現(xiàn)多家評級機(jī)構(gòu)所出具信用評級不同的情況或沒有對應(yīng)評級的信用債券,基金管理人還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定,以基金管理人的判斷結(jié)果為準(zhǔn)。本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在3個月內(nèi)予以賣出。 4、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券同時具有固定收益類與權(quán)益類證券的雙重特性,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動關(guān)系,從而判斷可轉(zhuǎn)債投資最佳時機(jī)。本基金僅投資于入選公司內(nèi)部可轉(zhuǎn)債庫的標(biāo)的。 5、證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)我司信用債評級入庫標(biāo)準(zhǔn),通過對證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性、違約風(fēng)險等做出信用評級、根據(jù)評級結(jié)果做出是否入庫決定。對于已經(jīng)入庫品種,根據(jù)市場環(huán)境、信用利差分析、流動性分析進(jìn)行投資決策。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對本基金進(jìn)行基金分紅,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告;若基金合同生效不滿3個月,本基金可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán);由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在遵守法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定,且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實(shí)施日前依據(jù)《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金投資港股通標(biāo)的股票的,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外,還需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。