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| 基金全稱 | 富蘭克林國海中證A100指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 國富中證A100指數(shù)增強(qiáng)(LOF) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 164508（主代碼） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2015年03月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年03月26日 / 6.755億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.35億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3243億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張志強(qiáng) | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.85%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證A100指數(shù)收益率*95%+銀行同業(yè)存款利率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 中證A100指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金。通過量化風(fēng)險(xiǎn)管理方法,控制基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成的偏差,同時(shí)采取適當(dāng)?shù)脑鰪?qiáng)策略,在嚴(yán)格控制跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益,追求基金資產(chǎn)的長期增值。在正常市場(chǎng)情況下,本基金力爭(zhēng)使基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、債券、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許本基金投資的其他金融工具。如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)以后允許基金投資其他金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。
本基金基于被動(dòng)復(fù)制的指數(shù)化投資方法,在嚴(yán)格控制跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,適度運(yùn)用資產(chǎn)配置調(diào)整、行業(yè)配置調(diào)整、指數(shù)成份股權(quán)重優(yōu)化等主動(dòng)增強(qiáng)策略,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 資產(chǎn)配置策略 本基金采取指數(shù)增強(qiáng)策略。為控制基金的跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn),本基金的資產(chǎn)配置將保持與業(yè)績比較基準(zhǔn)基本一致,只在股票、債券(主要是國債)、現(xiàn)金等各大類資產(chǎn)間進(jìn)行小幅度的主動(dòng)調(diào)整,追求適度超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益目標(biāo)。 本基金在投資范圍內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)配置小幅主動(dòng)調(diào)整的主要投資決策依據(jù)是對(duì)于國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政貨幣政策、資產(chǎn)估值水平、市場(chǎng)投資者情緒等因素及其對(duì)于股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)的影響的分析和判斷。此外,在實(shí)際投資管理過程中,由于受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、市場(chǎng)流動(dòng)性限制、基金份額申購贖回等因素的影響,基金的資產(chǎn)配置比例也可能發(fā)生小幅波動(dòng),基金經(jīng)理將對(duì)此進(jìn)行密切監(jiān)控,必要時(shí)進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。 股票投資策略 為嚴(yán)格控制跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn),本基金的股票投資以被動(dòng)復(fù)制跟蹤標(biāo)的指數(shù)為主,輔以適度的增強(qiáng)策略。 (1)指數(shù)復(fù)制策略 ①定期調(diào)整 本基金將根據(jù)中證A100指數(shù)成份股及其權(quán)重的定期調(diào)整,及時(shí)對(duì)股票投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,以控制投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成的偏離,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)的控制。 ②不定期調(diào)整 根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當(dāng)中證A100指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動(dòng)而需進(jìn)行成份股權(quán)重調(diào)整時(shí),本基金將根據(jù)中證指數(shù)有限公司發(fā)布的臨時(shí)調(diào)整方案,及時(shí)對(duì)股票投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,以控制投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成的偏離,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)的控制。 ③特殊情形下的調(diào)整 如有標(biāo)的指數(shù)成份股由于停牌、市場(chǎng)流動(dòng)性、法律法規(guī)等原因的限制,導(dǎo)致基金管理人無法依照標(biāo)的指數(shù)權(quán)重買入該成份股時(shí),基金管理人將從上市公司的行業(yè)歸屬、上市公司的基本面特征、股票風(fēng)格特征、股票價(jià)格收益率的相關(guān)性、市場(chǎng)流動(dòng)性等方面進(jìn)行綜合評(píng)估,尋找合適的替代股票進(jìn)行投資。選擇替代股票將遵循以下原則: 替代股票優(yōu)先從標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股中挑選,如不能在標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股中挑選出較合適的替代股票,再考慮從非指數(shù)成份股中選擇; 替代股票的上市公司應(yīng)與被替代股票上市公司屬于同一行業(yè),經(jīng)營業(yè)務(wù)相似度較高; 替代股票應(yīng)與被替代股票的市值規(guī)模等風(fēng)格特征差異較小; 替代股票或股票組合與被替代股票在考察期內(nèi)收益率序列的相關(guān)度較高,二者表現(xiàn)出類似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征; 替代股票應(yīng)具有較好的市場(chǎng)流動(dòng)性; 進(jìn)行股票替代后,被替代成份股所在行業(yè)在基金股票資產(chǎn)組合中的權(quán)重應(yīng)與標(biāo)的指數(shù)中該行業(yè)權(quán)重基本一致; 如在同行業(yè)中無法找到替代股票或者同行業(yè)的替代股票無法配置到應(yīng)有權(quán)重,本基金將通過優(yōu)化方法選擇其他替代股票或股票組合,以控制股票組合的跟蹤偏離和跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)。 (2)增強(qiáng)策略 本基金在指數(shù)化投資的基礎(chǔ)上進(jìn)行適度增強(qiáng)的主要依據(jù)是國內(nèi)股票市場(chǎng)的非完全有效性和指數(shù)編制及其調(diào)整方法的局限性。本基金將在嚴(yán)格控制跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,采取調(diào)整股票倉位、行業(yè)配置、個(gè)股權(quán)重等方法力求獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 ①股票倉位調(diào)整 當(dāng)結(jié)合對(duì)國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政貨幣政策、資產(chǎn)估值水平、市場(chǎng)投資者情緒等因素的綜合分析,比較明確地判斷市場(chǎng)將經(jīng)歷一段較長時(shí)間的下跌過程時(shí),本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi)下調(diào)股票投資倉位,以適度規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ②行業(yè)配置調(diào)整 通過比較不同行業(yè)的景氣周期、盈利增長、相對(duì)估值和市場(chǎng)價(jià)格變化特征,在嚴(yán)格控制基金組合跟蹤偏離和跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,適度超配具有較高投資價(jià)值的行業(yè),低配投資吸引力較低的行業(yè),以獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 ③個(gè)股權(quán)重調(diào)整本基金基于對(duì)個(gè)股的深入研究,結(jié)合量化風(fēng)險(xiǎn)管理方法,在嚴(yán)格控制投資組合跟蹤偏離和跟蹤誤差的基礎(chǔ)上,適度調(diào)整個(gè)股在股票投資組合中的配置比例。通過比較同一行業(yè)內(nèi)不同上市公司的行業(yè)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力、成長性、估值水平、市場(chǎng)價(jià)格變化特征等因素,判斷個(gè)股的投資價(jià)值,適度超配投資價(jià)值較高的個(gè)股、低配投資價(jià)值較低的個(gè)股,優(yōu)化投資組合的收益風(fēng)險(xiǎn)特征,力求實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 本基金將剔除或者低配具備以下特征的標(biāo)的指數(shù)成份股: 上市公司基本面惡化,經(jīng)營業(yè)績嚴(yán)重下滑; 股價(jià)漲幅已嚴(yán)重透支其現(xiàn)有業(yè)績或未來成長性的股票; 本基金將定期評(píng)估標(biāo)的指數(shù)成份股的市場(chǎng)流動(dòng)性,剔除或者低配流動(dòng)性較差的個(gè)股; 存在其他嚴(yán)重負(fù)面因素的成份股。例如發(fā)生嚴(yán)重生產(chǎn)事故的上市公司個(gè)股、面臨重大不利行政處罰或司法訴訟的上市公司個(gè)股、市場(chǎng)價(jià)格被操縱的個(gè)股等。 ④其它輔助增強(qiáng)策略 本基金將在控制投資風(fēng)險(xiǎn)和跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)的前提下,適度運(yùn)用其它增強(qiáng)策略,力求獲取超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益: 分析指數(shù)調(diào)整期間的調(diào)入調(diào)出個(gè)股的市場(chǎng)價(jià)格特征,在控制跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)的前提下,有針對(duì)性地選擇基金組合調(diào)整時(shí)機(jī),以獲取超額收益; 選擇替代股票時(shí),考查替代股票的投資價(jià)值。在滿足作為替代股票的標(biāo)準(zhǔn)的前提下,選擇具備較高投資價(jià)值的個(gè)股; 適當(dāng)參與新股發(fā)行、增發(fā)或配股在內(nèi)的具有良好投資機(jī)會(huì)的股票,增強(qiáng)基金的投資收益; 運(yùn)用股指期貨等工具管理基金投資組合的股票倉位和現(xiàn)金頭寸,避免由于應(yīng)對(duì)頻繁申購贖回產(chǎn)生交易費(fèi)用,降低基金的管理成本。 存托憑證投資策略 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證進(jìn)行投資。
(1)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%。 (2)對(duì)于登記在基金份額持有人注冊(cè)登記系統(tǒng)中的基金賬戶下的份額,本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。對(duì)于登記在基金份額持有人在證券登記結(jié)算系統(tǒng)中的深圳證券賬戶下的份額,其分紅方式僅為現(xiàn)金紅利一種。 (3)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 (4)每一基金份額享有同等分配權(quán)。 (5)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,屬于較高預(yù)期收益、較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的證券投資品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。 在本基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi),從本基金所分離出來的兩類基金份額來看,由于基金收益分配的安排,國富中證100A份額將表現(xiàn)出低風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)穩(wěn)定的特征;國富中證100B份額則表現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)較高的特征。