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| 基金全稱 | 富蘭克林國海中小盤股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國富中小盤股票A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 450009（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2010年10月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2010年11月23日 / 30.515億份 |
| 資產規(guī)模 | 31.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 12.5357億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 國海富蘭克林基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經理人 | 趙曉東 | 成立來分紅 | 每份累計1.01元（4次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證700指數(shù)收益率*90%+銀行同業(yè)存款利率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金投資具有較高成長性和良好基本面的中小盤股票,力求在有效控制風險的前提下,獲得基金資產的長期穩(wěn)定增值。
在中國經濟維持快速增長、進入結構轉型的環(huán)境下,具有新業(yè)務、新技術、新產品、新商業(yè)模式等競爭優(yōu)勢的中小市值企業(yè)面臨著巨大的發(fā)展機遇。本基金在深入的公司研究的基礎上,挖掘具備可持續(xù)增長潛力且估值合理的中小盤股票,結合宏觀研究和行業(yè)研究進行積極主動的行業(yè)優(yōu)化配置,將能獲得超越投資業(yè)績基準的超額收益。
本基金投資具有良好流動性的金融工具,投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(含存托憑證)、國債、金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、可轉換債券、權證及國家證券監(jiān)管機構允許基金投資的其它金融工具。在正常市場情況下,本基金將保持較高股票投資比例,不做大幅度的資產配置調整。其中,股票(含存托憑證)投資的比例范圍為基金資產的80%-95%;債券、權證、貨幣市場工具及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具占基金資產的比例范圍為5%-20%?，F(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券占基金資產凈值的比例不低于5%,其中,現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 基金管理人將重點投資于處于快速成長過程中的中型及小型企業(yè)股票?；鸸芾砣嗣堪肽陮χ袊鳤股市場中的股票按流通市值從小到大排序并相加,累計流通市值達到總流通市值2/3的股票歸入中小盤股票。在此期間對于未被納入最近一次排序范圍的股票(如新股、恢復上市股等),如果其流通市值可滿足以上標準,也稱為中小盤股票。本基金不低于80%的股票資產投資于中小盤股票。 此外,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將在適度的大類資產配置的基礎上,運用“市值篩選、精選個股、行業(yè)優(yōu)化”的股票投資策略。在動態(tài)市值篩選的基礎上,“自下而上”運用定量和定性相結合的方法精選個股,同時識別和把握不同風格的行業(yè)和板塊在不同市場階段的變動趨勢中的投資機會,優(yōu)化行業(yè)配置的比例,以謀求超越投資基準的超額收益,實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。 本基金的投資策略包括資產配置策略、股票投資策略和債券投資策略。 資產配置策略 本基金的股票投資的比例范圍為基金資產的80%-95%。本基金通過分析宏觀經濟狀況、資產估值水平和市場特征等因素,僅在上述資產配置范圍內適度調整股票、債券、貨幣市場工具和其他法律法規(guī)允許的金融工具的投資比例。 股票投資策略 本基金在資產配置范圍相對固定的情況下,主要采用精選個股和行業(yè)優(yōu)化的投資策略,挖掘并投資于具有良好治理結構、成長性好、估值合理及具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ闹行∈兄瞪鲜泄尽? 本基金的股票投資策略主要包括市值篩選策略、精選個股策略和行業(yè)優(yōu)化策略。 (1)動態(tài)市值篩選 基金管理人每半年將對中國A股市場中的股票按流通市值從小到大排序并相加,累計流通市值達到A股總流通市值2/3的股票歸入中小盤股票。 如果排序時股票暫停交易或停牌等原因造成計算修正的,本基金將根據(jù)市場情況,取停牌前收盤價或公允估值計算流通市值。 (2)精選個股 通過自下而上的精選個股策略,運用定性和定量相結合的方法,從行業(yè)發(fā)展前景、成長速度、成長質量、成長的驅動因素這四個維度對企業(yè)的可持續(xù)成長能力進行評估: ①行業(yè)發(fā)展前景 主要從行業(yè)的生命周期、行業(yè)景氣度、產業(yè)政策、產業(yè)鏈景氣傳導、行業(yè)競爭格局等方面,分析上市公司所處行業(yè)的發(fā)展前景。 ②成長速度 結合公司所處行業(yè)特征及在行業(yè)中的相對競爭地位,分析公司的成長速度,主要考察公司的業(yè)務增長、利潤增長等,挖掘具有較高成長速度的上市公司。 ③成長質量 主要分析公司的利潤構成、利潤率、資產收益率及其變化,同時考察公司的財務狀況、現(xiàn)金流特征,以及公司的研發(fā)能力、管理能力、核心技術等競爭優(yōu)勢,評估公司的成長是否來自其內在優(yōu)勢,以及這些支撐公司成長的因素是否具備持續(xù)性。 ④成長驅動因素 主要從公司的核心競爭力、商業(yè)盈利模式、公司治理結構和管理團隊素質等方面考察公司保持較快成長速度的驅動因素。 核心競爭力 核心競爭力使公司得以區(qū)別于其競爭對手,保持持續(xù)成長能力的來源和基礎。考察一個公司是否具有核心競爭力,主要分析公司是否具有核心技術和創(chuàng)新能力(如專利、商標等知識產權),提供的產品(或服務)是否具有較高的技術壁壘,是否具有良好的銷售網絡、市場品牌或壟斷資源等,是否具有領先的經營模式等。 商業(yè)盈利模式 深入分析上市公司的商業(yè)盈利模式,判斷其是否符合社會經濟和行業(yè)發(fā)展的趨勢、是否具備長期的拓展空間、是否具有內在可復制性、是否具有競爭對手難以模仿的獨特優(yōu)勢等。只有公司的商業(yè)盈利模式符合社會經濟和行業(yè)發(fā)展的大趨勢、具有廣闊的發(fā)展空間、在發(fā)展過程中能持續(xù)有效,而且保持對競爭對手的領先優(yōu)勢,才能保證公司在未來的持續(xù)成長。 公司治理結構和管理層評價 清晰、合理的公司治理是公司不斷良性發(fā)展的基礎。從股權結構的合理性、信息披露的質量、激勵機制的有效性、關聯(lián)交易的公允性、公司的管理層和股東的利益是否協(xié)調和平衡等方面,對公司治理水平進行綜合評估。 公司管理層的素質和能力是決定公司能否良性發(fā)展、不斷創(chuàng)造領先優(yōu)勢的關鍵因素。對公司管理團隊進行評價,主要考察其過往業(yè)績、誠信記錄、經營戰(zhàn)略規(guī)劃和商業(yè)計劃執(zhí)行能力等。 (3)行業(yè)優(yōu)化 在把握宏觀經濟周期性運行規(guī)律的基礎上,分析市場形勢變化以及各個行業(yè)的發(fā)展趨勢,合理調整投資組合在行業(yè)間的配置。 (4)估值水平分析 通過相對估值和絕對估值方法分析股票的合理估值,篩選出市場價格低估或合理的上市公司股票。 存托憑證投資策略 在嚴格控制風險的前提下,本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究分析,從而選擇有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。
本基金收益分配應遵循下列原則: 1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即:基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 3、本基金收益每年最多分配4次,每次收益分配比例不低于收益分配基準日可供分配利潤的10%; 4、若基金合同生效不滿3個月,可不進行收益分配; 5、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為股票型基金,其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。