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| 基金全稱 | 匯豐晉信科技先鋒股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 匯豐晉信科技先鋒股票 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 540010（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2011年06月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2011年07月27日 / 5.752億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.30億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.7371億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳平 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證TMT指數(shù)*90%+同業(yè)存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于科技主題的優(yōu)質(zhì)上市公司,在控制風(fēng)險(xiǎn)、確保基金資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金凈值增長(zhǎng)持續(xù)地超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板,創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券等以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策等可能影響證券市場(chǎng)的重要因素的研究和預(yù)測(cè),根據(jù)精選的各類證券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等類別資產(chǎn)間的分配比例。 資產(chǎn)配置決策流程如下: 2、股票投資策略 (1)科技主題的界定 本基金在股票投資的比例中必須有不少于80%的比例需投資于科技主題的股票。 本基金所指的科技主題,主要分為兩類:1)處于信息化升級(jí)領(lǐng)域的上市公司; 2)科技創(chuàng)新類上市公司。 1)處于信息化升級(jí)領(lǐng)域的上市公司 處于信息化升級(jí)領(lǐng)域的上市公司主要是指TMT(Technology,Media,Telecom)產(chǎn)業(yè),即以IT、互聯(lián)網(wǎng),固定互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為代表的數(shù)字新媒體產(chǎn)業(yè)。TMT產(chǎn)業(yè)利用新技術(shù),空前地活躍了信息溝通和信息融合,代表了未來(lái)電信、媒體\科技(互聯(lián)網(wǎng))、信息技術(shù)的融合趨勢(shì),是我國(guó)信息化升級(jí)進(jìn)程的主要受益產(chǎn)業(yè)。本基金將在申萬(wàn)行業(yè)中選擇上述相關(guān)行業(yè)歸為TMT產(chǎn)業(yè)。 為了緊跟時(shí)代的潮流,本基金必須對(duì)TMT 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)行密切跟蹤,當(dāng)未來(lái)由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí),TMT產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵如發(fā)生相應(yīng)改變,則本基金將視實(shí)際情況調(diào)整上述主題的識(shí)別及認(rèn)定。 2)科技創(chuàng)新類上市公司 參照《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》、《高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化“十一五”規(guī)劃》及溫家寶總理發(fā)表的《讓科技引領(lǐng)中國(guó)可持續(xù)發(fā)展》的講話等中央文件,本基金所指科技創(chuàng)新類上市公司主要集中在新能源、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保、新材料、生物、高端制造和新興信息這七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。本基金所指科技創(chuàng)新類上市公司,其主營(yíng)業(yè)務(wù)須屬于上述七大領(lǐng)域。 為了緊跟時(shí)代的潮流,本基金必須對(duì)科技創(chuàng)新類主題的發(fā)展進(jìn)行密切跟蹤,當(dāng)未來(lái)由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí),科技創(chuàng)新類主題集中的領(lǐng)域也將逐漸改變,本基金將視實(shí)際情況調(diào)整上述主題的識(shí)別及認(rèn)定。 (2)科技主題的子行業(yè)配置 本基金主要投資處于科技主題中具有持續(xù)成長(zhǎng)潛力的上市公司,這些上市公司會(huì)包含很多一般意義的行業(yè)。在子行業(yè)的配置上,本基金將綜合考慮多方面的因素。具體而言,可分為三個(gè)步驟:首先,行業(yè)研究員通過(guò)對(duì)各子行業(yè)面臨的國(guó)家財(cái)政稅收等政策、競(jìng)爭(zhēng)格局、估值水平進(jìn)行研判,結(jié)合各行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景,動(dòng)態(tài)調(diào)整各自所屬行業(yè)的投資評(píng)級(jí)和配置建議;其次,行業(yè)比較分析師綜合內(nèi)、外部研究資源,比較各子行業(yè)的相對(duì)投資價(jià)值,提出重點(diǎn)行業(yè)配置比重的建議;最后,基金經(jīng)理將根據(jù)行業(yè)研究員、行業(yè)比較分析師的建議結(jié)合市場(chǎng)投資環(huán)境的預(yù)期與判斷確定子行業(yè)的配置比重,對(duì)子行業(yè)基本面因素已出現(xiàn)積極變化但股票市場(chǎng)反應(yīng)滯后的子行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)配置。 (3)科技主題的個(gè)股精選策略 科技主題的上市公司包含很多一般意義的行業(yè),其發(fā)展階段也有所不同。在個(gè)股的精選上,本基金將著重選擇那些產(chǎn)品已經(jīng)過(guò)前期的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)備、下游需求在政策刺激下將大幅增長(zhǎng)、具有良好業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性的上市公司。因此,本基金將從上市公司的成長(zhǎng)性、科技研發(fā)能力、估值水平等方面對(duì)科技主題的上市公司進(jìn)行綜合評(píng)價(jià): 1)成長(zhǎng)性:本基金對(duì)科技主題上市公司的成長(zhǎng)性分析將包括定量及定性兩方面。在定量的分析方法上,我們主要參考主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率等成長(zhǎng)性指標(biāo)。在實(shí)際投資操作中,本基金并不拘泥于單一成長(zhǎng)性指標(biāo),而是將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)成長(zhǎng)潛力的科技主題上市公司。因此,在對(duì)上市公司成長(zhǎng)性的定性分析上,本基金強(qiáng)調(diào)企業(yè)成長(zhǎng)能力的可持續(xù)性,重點(diǎn)從行業(yè)成長(zhǎng)前景、行業(yè)地位、用戶消費(fèi)習(xí)慣、產(chǎn)品前景、盈利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行研判。 2)科技研發(fā)能力:本基金將選擇那些產(chǎn)品具有較高科技含量或公司具有較強(qiáng)技術(shù)開發(fā)能力的上市公司,考慮的因素包括:產(chǎn)品技術(shù)含量、技術(shù)發(fā)展前景、技術(shù)成熟程度、研究經(jīng)費(fèi)投入規(guī)模、配套政策支持、研究成果轉(zhuǎn)化的經(jīng)濟(jì)效果等。 3)公司治理結(jié)構(gòu):公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)估是指對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)管理層面的組織 和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離、對(duì)股東利益的保護(hù)、經(jīng)營(yíng)管理的自主性、政府及母公司對(duì)公司內(nèi)部的干預(yù)程度,管理決策的執(zhí)行和傳達(dá)的有效性,股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的實(shí)際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。因此,公司治理結(jié)構(gòu)是決定公司評(píng)估價(jià)值的重要因素,也是決定上市公司盈利能力能否持續(xù)的重要因素。本基金對(duì)上市公司治理水平的評(píng)估主要包括以下幾個(gè)因素: 股東價(jià)值創(chuàng)造力 公司聲譽(yù)記錄 管理層戰(zhàn)略 管理層穩(wěn)定性 盈利的可預(yù)見性 4)估值水平分析 基金管理人將對(duì)科技主題的上市公司給與估值分析,并結(jié)合行業(yè)地位分析,優(yōu)選出具有盈利持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)、價(jià)值低估、且在各自行業(yè)中具有領(lǐng)先地位的優(yōu)質(zhì)上市公司股票進(jìn)行投資。本基金采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)等。 3、債券投資策略: 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增大時(shí),充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì),提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過(guò)對(duì)未來(lái)利率趨勢(shì)預(yù)期、收益率曲線變動(dòng)、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: 利率趨勢(shì)預(yù)期 準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)利率趨勢(shì)能為債券投資帶來(lái)超額收益。本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,全面分析貨幣政策、財(cái)政政策和匯率政策變化情況,把握未來(lái)利率走勢(shì),在預(yù)期利率下降時(shí)加大債券投資久期,在預(yù)期利率上升時(shí)適度縮小久期,規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn),增加投資收益。 收益率曲線變動(dòng)分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關(guān)系。投資研究部門通過(guò)預(yù)測(cè)收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長(zhǎng)短期品種的比例獲得投資收益。 收益率利差分析 在預(yù)測(cè)和分析同一市場(chǎng)不同板塊之間(比如國(guó)債與金融債券)、不同市場(chǎng)的同一品種、不同市場(chǎng)的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來(lái)獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個(gè)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時(shí)期面臨信用風(fēng)險(xiǎn)改變或市場(chǎng)供求發(fā)生變化時(shí),這種穩(wěn)定關(guān)系會(huì)被打破,若能提前預(yù)測(cè)并進(jìn)行交易,就可進(jìn)行套利或減少損失。 公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)債)投資決策的重要決定因素。研究部門對(duì)發(fā)行債券公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況、運(yùn)營(yíng)能力、管理層信用度、所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素進(jìn)行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實(shí)際調(diào)研結(jié)果,準(zhǔn)確評(píng)價(jià)該公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)程度,作出價(jià)值判斷。對(duì)于可轉(zhuǎn)債,通過(guò)判斷正股的價(jià)格走勢(shì)及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系,從而取得轉(zhuǎn)債購(gòu)入價(jià)格優(yōu)勢(shì)或進(jìn)行套利。 4、權(quán)證投資策略 本基金在控制投資風(fēng)險(xiǎn)和力爭(zhēng)保障基金財(cái)產(chǎn)安全的前提下,對(duì)權(quán)證進(jìn)行主動(dòng)投資?；鸬臋?quán)證投資策略主要包括以下幾個(gè)方面: 1綜合衡量權(quán)證標(biāo)的股票的合理內(nèi)在價(jià)值、標(biāo)的股票價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)時(shí)間、行權(quán)方式、股價(jià)歷史與預(yù)期波動(dòng)率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等要素,運(yùn)用市場(chǎng)公認(rèn)的多種期權(quán)定價(jià)模型等對(duì)權(quán)證進(jìn)行定價(jià)。 2根據(jù)權(quán)證的合理內(nèi)在價(jià)值與其市場(chǎng)價(jià)格間的差幅即“估值差價(jià)”以及權(quán)證合理內(nèi)在價(jià)值對(duì)定價(jià)參數(shù)的敏感性,結(jié)合標(biāo)的股票合理內(nèi)在價(jià)值的考量,決策買入、持有或沽出權(quán)證。 (3)通過(guò)權(quán)證與證券的組合投資,利用權(quán)證衍生工具的特性,來(lái)達(dá)到改善組 合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健回報(bào)。
1.本基金的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時(shí),基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按分紅權(quán)益再投資日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額; 3.本基金收益每年最多分配4 次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤(rùn)的20%; 4.若基金合同生效不滿3 個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配; 5.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅權(quán)益再投資日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 6. 基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤(rùn)計(jì)算截止日)的時(shí)間不得超過(guò)15 個(gè)工作日; 7. 基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金是一只股票型基金,屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益較高的基金產(chǎn)品,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。