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| 基金全稱 | 匯豐晉信科技先鋒股票型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯豐晉信科技先鋒股票 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 540010（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2011年06月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2011年07月27日 / 5.752億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.59億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.6998億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 匯豐晉信基金 | 基金托管人 | 建設銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳平 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證TMT指數(shù)*90%+同業(yè)存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于科技主題的優(yōu)質(zhì)上市公司,在控制風險、確?；鹳Y產(chǎn)流動性的前提下,力爭實現(xiàn)基金凈值增長持續(xù)地超越業(yè)績比較基準。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板,創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券、貨幣市場工具、權證、資產(chǎn)支持證券等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、國家政策等可能影響證券市場的重要因素的研究和預測,根據(jù)精選的各類證券的風險收益特征的相對變化,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等類別資產(chǎn)間的分配比例。 資產(chǎn)配置決策流程如下: 2、股票投資策略 (1)科技主題的界定 本基金在股票投資的比例中必須有不少于80%的比例需投資于科技主題的股票。 本基金所指的科技主題,主要分為兩類:1)處于信息化升級領域的上市公司; 2)科技創(chuàng)新類上市公司。 1)處于信息化升級領域的上市公司 處于信息化升級領域的上市公司主要是指TMT(Technology,Media,Telecom)產(chǎn)業(yè),即以IT、互聯(lián)網(wǎng),固定互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)為代表的數(shù)字新媒體產(chǎn)業(yè)。TMT產(chǎn)業(yè)利用新技術,空前地活躍了信息溝通和信息融合,代表了未來電信、媒體\科技(互聯(lián)網(wǎng))、信息技術的融合趨勢,是我國信息化升級進程的主要受益產(chǎn)業(yè)。本基金將在申萬行業(yè)中選擇上述相關行業(yè)歸為TMT產(chǎn)業(yè)。 為了緊跟時代的潮流,本基金必須對TMT 產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進行密切跟蹤,當未來由于經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構的升級,TMT產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵如發(fā)生相應改變,則本基金將視實際情況調(diào)整上述主題的識別及認定。 2)科技創(chuàng)新類上市公司 參照《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》、《高新技術產(chǎn)業(yè)化“十一五”規(guī)劃》及溫家寶總理發(fā)表的《讓科技引領中國可持續(xù)發(fā)展》的講話等中央文件,本基金所指科技創(chuàng)新類上市公司主要集中在新能源、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保、新材料、生物、高端制造和新興信息這七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域。本基金所指科技創(chuàng)新類上市公司,其主營業(yè)務須屬于上述七大領域。 為了緊跟時代的潮流,本基金必須對科技創(chuàng)新類主題的發(fā)展進行密切跟蹤,當未來由于經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構的升級,科技創(chuàng)新類主題集中的領域也將逐漸改變,本基金將視實際情況調(diào)整上述主題的識別及認定。 (2)科技主題的子行業(yè)配置 本基金主要投資處于科技主題中具有持續(xù)成長潛力的上市公司,這些上市公司會包含很多一般意義的行業(yè)。在子行業(yè)的配置上,本基金將綜合考慮多方面的因素。具體而言,可分為三個步驟:首先,行業(yè)研究員通過對各子行業(yè)面臨的國家財政稅收等政策、競爭格局、估值水平進行研判,結(jié)合各行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景,動態(tài)調(diào)整各自所屬行業(yè)的投資評級和配置建議;其次,行業(yè)比較分析師綜合內(nèi)、外部研究資源,比較各子行業(yè)的相對投資價值,提出重點行業(yè)配置比重的建議;最后,基金經(jīng)理將根據(jù)行業(yè)研究員、行業(yè)比較分析師的建議結(jié)合市場投資環(huán)境的預期與判斷確定子行業(yè)的配置比重,對子行業(yè)基本面因素已出現(xiàn)積極變化但股票市場反應滯后的子行業(yè)進行重點配置。 (3)科技主題的個股精選策略 科技主題的上市公司包含很多一般意義的行業(yè),其發(fā)展階段也有所不同。在個股的精選上,本基金將著重選擇那些產(chǎn)品已經(jīng)過前期的技術和產(chǎn)業(yè)準備、下游需求在政策刺激下將大幅增長、具有良好業(yè)績成長性的上市公司。因此,本基金將從上市公司的成長性、科技研發(fā)能力、估值水平等方面對科技主題的上市公司進行綜合評價: 1)成長性:本基金對科技主題上市公司的成長性分析將包括定量及定性兩方面。在定量的分析方法上,我們主要參考主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率等成長性指標。在實際投資操作中,本基金并不拘泥于單一成長性指標,而是將綜合考慮上市公司的基本面后,最大程度地篩選出具有持續(xù)成長潛力的科技主題上市公司。因此,在對上市公司成長性的定性分析上,本基金強調(diào)企業(yè)成長能力的可持續(xù)性,重點從行業(yè)成長前景、行業(yè)地位、用戶消費習慣、產(chǎn)品前景、盈利能力、財務結(jié)構等方面進行研判。 2)科技研發(fā)能力:本基金將選擇那些產(chǎn)品具有較高科技含量或公司具有較強技術開發(fā)能力的上市公司,考慮的因素包括:產(chǎn)品技術含量、技術發(fā)展前景、技術成熟程度、研究經(jīng)費投入規(guī)模、配套政策支持、研究成果轉(zhuǎn)化的經(jīng)濟效果等。 3)公司治理結(jié)構:公司治理結(jié)構的評估是指對上市公司經(jīng)營管理層面的組織 和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察,包括對所有權和經(jīng)營權的分離、對股東利益的保護、經(jīng)營管理的自主性、政府及母公司對公司內(nèi)部的干預程度,管理決策的執(zhí)行和傳達的有效性,股東會、董事會和監(jiān)事會的實際執(zhí)行情況,企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。因此,公司治理結(jié)構是決定公司評估價值的重要因素,也是決定上市公司盈利能力能否持續(xù)的重要因素。本基金對上市公司治理水平的評估主要包括以下幾個因素: 股東價值創(chuàng)造力 公司聲譽記錄 管理層戰(zhàn)略 管理層穩(wěn)定性 盈利的可預見性 4)估值水平分析 基金管理人將對科技主題的上市公司給與估值分析,并結(jié)合行業(yè)地位分析,優(yōu)選出具有盈利持續(xù)穩(wěn)定增長、價值低估、且在各自行業(yè)中具有領先地位的優(yōu)質(zhì)上市公司股票進行投資。本基金采用的估值方法包括市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)等。 3、債券投資策略: 本基金投資固定收益類資產(chǎn)的主要目的是在股票市場風險顯著增大時,充分利用固定收益類資產(chǎn)的投資機會,提高基金投資收益,并有效降低基金的整體投資風險。本基金在固定收益類資產(chǎn)的投資上,將采用自上而下的投資策略,通過對未來利率趨勢預期、收益率曲線變動、收益率利差和公司基本面的分析,積極投資,獲取超額收益: 利率趨勢預期 準確預測未來利率趨勢能為債券投資帶來超額收益。本基金將密切關注宏觀經(jīng)濟運行狀況,全面分析貨幣政策、財政政策和匯率政策變化情況,把握未來利率走勢,在預期利率下降時加大債券投資久期,在預期利率上升時適度縮小久期,規(guī)避利率風險,增加投資收益。 收益率曲線變動分析 收益率曲線反映了債券期限同收益率之間的關系。投資研究部門通過預測收益率曲線形狀的變化,調(diào)整債券投資組合長短期品種的比例獲得投資收益。 收益率利差分析 在預測和分析同一市場不同板塊之間(比如國債與金融債券)、不同市場的同一品種、不同市場的不同板塊之間的收益率利差基礎上,投資部門采取積極策略選擇合適品種進行交易來獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的,但是在某種情況下,比如某個行業(yè)在經(jīng)濟周期的某一時期面臨信用風險改變或市場供求發(fā)生變化時,這種穩(wěn)定關系會被打破,若能提前預測并進行交易,就可進行套利或減少損失。 公司基本面分析 公司基本面分析是公司債(包括可轉(zhuǎn)債)投資決策的重要決定因素。研究部門對發(fā)行債券公司的財務經(jīng)營狀況、運營能力、管理層信用度、所處行業(yè)競爭狀況等因素進行“質(zhì)”和“量”的綜合分析,并結(jié)合實際調(diào)研結(jié)果,準確評價該公司債券的信用風險程度,作出價值判斷。對于可轉(zhuǎn)債,通過判斷正股的價格走勢及其與可轉(zhuǎn)換債券間的聯(lián)動關系,從而取得轉(zhuǎn)債購入價格優(yōu)勢或進行套利。 4、權證投資策略 本基金在控制投資風險和力爭保障基金財產(chǎn)安全的前提下,對權證進行主動投資?；鸬臋嘧C投資策略主要包括以下幾個方面: 1綜合衡量權證標的股票的合理內(nèi)在價值、標的股票價格、行權價格、行權時間、行權方式、股價歷史與預期波動率和無風險收益率等要素,運用市場公認的多種期權定價模型等對權證進行定價。 2根據(jù)權證的合理內(nèi)在價值與其市場價格間的差幅即“估值差價”以及權證合理內(nèi)在價值對定價參數(shù)的敏感性,結(jié)合標的股票合理內(nèi)在價值的考量,決策買入、持有或沽出權證。 (3)通過權證與證券的組合投資,利用權證衍生工具的特性,來達到改善組 合風險收益特征的目的。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在嚴格遵守相關法律法規(guī)和基金合同的前提下,秉持穩(wěn)健投資原則,綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析等積極策略,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資,以期獲得基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健回報。
1.本基金的每份基金份額享有同等分配權; 2.收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資人自行承擔。當投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時,基金注冊登記機構可將投資人的現(xiàn)金紅利按分紅權益再投資日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額; 3.本基金收益每年最多分配4 次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準日可供分配利潤的20%; 4.若基金合同生效不滿3 個月則可不進行收益分配; 5.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅權益再投資日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 6. 基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準日(即可供分配利潤計算截止日)的時間不得超過15 個工作日; 7. 基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金是一只股票型基金,屬于證券投資基金中預期風險和預期收益較高的基金產(chǎn)品,其預期風險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。