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| 基金全稱 | 金元順安豐祥債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金元順安豐祥債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 620009（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2013年01月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年02月05日 / 4.081億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.05億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 4.8544億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 金元順安基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周博洋、莊江林 | 成立來分紅 | 每份累計0.54元（8次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在強(qiáng)調(diào)基金資產(chǎn)安全性的基礎(chǔ)上,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于具有良好流動性的固定收益類金融工具,包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換公司債券、債券回購,央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等,以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它固定收益類金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
資產(chǎn)配置策略 基于“自上而下”的原則,本基金采用久期控制下的主動性投資策略,并本著風(fēng)險收益配比最優(yōu)、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產(chǎn)的配置比例。經(jīng)過對歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn),債券市場收益率受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和債券市場供需兩方面不同程度的影響,因此本基金在債券投資過程中,將在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與債券收益率之間的數(shù)量關(guān)系、市場利率變化和期限結(jié)構(gòu)、信用利差狀況和債券市場供求關(guān)系等因素的基礎(chǔ)上,動態(tài)調(diào)整組合久期和債券的結(jié)構(gòu),構(gòu)建和調(diào)整固定收益投資組合,獲取穩(wěn)健收益。 債券選擇 本基金的債券選擇通過如下三個環(huán)節(jié):數(shù)量小組初步篩選、債券分析員研究和集體討論。 本基金在選擇單個企業(yè)債券時,將注重信用風(fēng)險的分析。信用風(fēng)險是發(fā)行人對其發(fā)行的債券到期時不予兌付的風(fēng)險。債券都存在一定的信用風(fēng)險。根據(jù)不同的信用風(fēng)險,債券有不同的風(fēng)險溢價。一般來看,國債的信用風(fēng)險最低,金融債和市政債券的信用風(fēng)險略高。企業(yè)債的信用風(fēng)險由債券信用評級機(jī)構(gòu)評定,而國內(nèi)目前的債券信用評級體系尚待完善。目前,在AA級以上的企業(yè)債券中,信用風(fēng)險也參差不齊。因此在個券選擇時,仍需要對發(fā)行人的基本面進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)研與分析,重點(diǎn)是企業(yè)現(xiàn)金流與資產(chǎn)負(fù)債比率等指標(biāo)。即使是今后有了完善的信用評級體系,采取獨(dú)立的內(nèi)部信用分析,仍能更準(zhǔn)確地對相同信用等級的債券加以細(xì)分。 債券投資主要策略 在債券資產(chǎn)配置方面,本基金采用類屬配置、久期管理、收益率曲線配置、相對價值配置等方法決定不同券種之間和不同期限券種之間的配置比例,制定債券資產(chǎn)配置方案。 (1)類屬配置就是通過對債券基準(zhǔn)收益率的研究以及各類屬債券之間利差的歷史變化特征進(jìn)行分析,尋找當(dāng)前的市場投資機(jī)會。具體來說,在中國債券市場,根據(jù)發(fā)行人的不同,一般可以分為國債、金融債、央行票據(jù)和企業(yè)債。當(dāng)金融債和國債之間的信用利差擴(kuò)大到歷史水平上限時,買入金融債,賣出國債;當(dāng)金融債和國債之間的信用利差縮小到歷史水平下限時,買入國債,賣出金融債。對于央票和企業(yè)債的策略也采取相同策略。本基金通過對上述兩個變量的分析,來確定這四類券種在債券組合中最優(yōu)的配置比例。 (2)久期管理就是債券分析員通過對GDP增長速度、財政政策和貨幣政策的變化、通貨膨脹的變動趨勢分析,運(yùn)用數(shù)量模型判斷未來利率走勢,提出債券投資組合的久期的建議。當(dāng)預(yù)測未來市場利率將上升時,降低組合久期;當(dāng)預(yù)測未來利率下降時,增加組合久期。久期管理的主要目的是通過久期的主動管理來增加債券部分的投資收益率。 (3)收益率曲線配置是指通過對央行政策、經(jīng)濟(jì)增長率、通貨膨脹率和貨幣供應(yīng)量等多種因素的分析來預(yù)測收益率曲線形狀的可能變化,從而通過子彈形、啞鈴形和梯形等配置方法,在短、中、長期債券間確定比例。收益率曲線反映了債券的期限與收益率之間的關(guān)系,它隨著時間的變化而改變。本基金通過預(yù)測收益率曲線形狀的變化,調(diào)整整個債券投資組合中長短期品種的比例以獲得投資收益。當(dāng)收益率曲線發(fā)生陡峭化變形的時候,減少長期債券比重,增加短期債券比重;當(dāng)收益率曲線發(fā)生平坦化變形的時候,則增加短期債券,減少長期債券。 (4)相對價值配置是指在市場中尋找其他各個指標(biāo)相同而某一指標(biāo)相對更具有投資價值的債券,并進(jìn)行投資。在此策略中,本基金主要衡量這樣幾方面的指標(biāo):流動性、信用度、收益率等。舉例來說,當(dāng)某一組債券具有相同流動性和收益率時,則選取其中信用度更高的債券;當(dāng)某一組債券具有相同信用度和收益率時,則選取其中流動性更好的債券。或者,衡量債券與市場公允收益率之間的差距。當(dāng)某組債券偏離市場公允價值時,則拋出其中高估的,買入其中低估的債券; (5)基于信用策略的配置是指信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關(guān)。本基金將通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運(yùn)營管理分析和公司發(fā)展前景分析等細(xì)致的調(diào)查研究,依靠本基金內(nèi)部信用評級系統(tǒng)建立信用債券的內(nèi)部評級,分析違約風(fēng)險及合理的信用利差水平,對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價值評估。 現(xiàn)金管理 在現(xiàn)金管理上,本基金通過對未來現(xiàn)金流的預(yù)測進(jìn)行現(xiàn)金預(yù)算管理,及時滿足本基金運(yùn)作中的流動性需求。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只債券型基金,屬于基金中的較低預(yù)期風(fēng)險較低預(yù)期收益的品種,其預(yù)期風(fēng)險收益水平高于貨幣市場基金,低于股票型基金及混合型基金。