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| 基金全稱 | 海通海升六個(gè)月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 海通海升六個(gè)月持有債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 850003（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2008年11月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年01月14日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 8.35億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 6.7139億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 肖彥 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率×90%+1年期定期存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在控制和分散投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國債、金融債券、中央銀行票據(jù)、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不直接投資于股票,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票等權(quán)益類資產(chǎn)。因上述原因持有的股票,本集合計(jì)劃將在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
久期管理策略 在全球經(jīng)濟(jì)的框架下,管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢及其引致的財(cái)政貨幣政策變化做出判斷,密切跟蹤C(jī)PI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標(biāo),運(yùn)用數(shù)量化工具,對未來市場利率趨勢進(jìn)行分析與預(yù)測,并據(jù)此確定合理的債券組合目標(biāo)久期,通過合理的久期控制實(shí)現(xiàn)對利率風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。 類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本集合計(jì)劃通過情景分析和歷史預(yù)測相結(jié)合的方法,“自上而下”在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。 期限結(jié)構(gòu)配置策略 本集合計(jì)劃對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本集合計(jì)劃期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 信用債券投資策略 信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關(guān)。本集合計(jì)劃將通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運(yùn)營管理分析等調(diào)查研究,分析違約風(fēng)險(xiǎn)即合理的信用利差水平,對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評估。 本集合計(jì)劃依靠內(nèi)部信用評級體系跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)等情況,對其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估,以此作為個(gè)券選擇的基本依據(jù)。為了準(zhǔn)確評估發(fā)債主體的信用風(fēng)險(xiǎn),管理人設(shè)計(jì)了定性和定量相結(jié)合的內(nèi)部信用評級體系。內(nèi)部信用評級體系遵循從“行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)”-“公司風(fēng)險(xiǎn)”(公司背景+公司行業(yè)地位+企業(yè)盈利模式+公司治理結(jié)構(gòu)和信息披露狀況+企業(yè)財(cái)務(wù)狀況)-“外部支持”(外部流動(dòng)性支持能力+債券擔(dān)保增信)-“得到評分”的評級過程。其中,定量分析主要是指對企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括四個(gè)方面:盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營運(yùn)能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,它是對定量分析的重要補(bǔ)充,能夠有效提高定量分析的準(zhǔn)確性。 本集合計(jì)劃內(nèi)部的信用評級體系定位為即期評級,側(cè)重于評級的準(zhǔn)確性,為信用產(chǎn)品的實(shí)時(shí)交易提供參考。本集合計(jì)劃會對宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢進(jìn)行跟蹤,并快速做出反應(yīng),以便及時(shí)有效地抓住信用利差變化帶來的市場交易機(jī)會。 本集合計(jì)劃所投資的信用債主體評級或債項(xiàng)評級或擔(dān)保人評級不低于AA,并將視經(jīng)濟(jì)周期、信用周期的變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整不同行業(yè)、不同評級信用債券的配置比例,在綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、信用利差、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素的基礎(chǔ)上,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機(jī)會的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 本集合計(jì)劃投資于信用債主體評級或債項(xiàng)評級或擔(dān)保人評級不低于AA(含),且應(yīng)當(dāng)遵守下列要求: (1)本集合計(jì)劃投資于AAA信用評級的信用債的比例占資產(chǎn)總值的30%-100%; (2)本集合計(jì)劃投資于AA+信用評級的信用債的比例占資產(chǎn)總值的0%-70%; (3)本集合計(jì)劃投資于AA信用評級的信用債的比例占資產(chǎn)總值的0%-30%,且本集合計(jì)劃投資的AA評級信用債僅為國企信用債;且本集合計(jì)劃主動(dòng)投資于單一AA評級信用債,其市值不得超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%。 信用評級參照評級機(jī)構(gòu)(中債資信除外)評定的最新債項(xiàng)評級,無債項(xiàng)評級的參照主體評級。 本集合計(jì)劃所指信用債包括金融債券(不包括政策性金融債)、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、次級債券等。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計(jì)劃份額每次集合計(jì)劃收益分配比例不得低于集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計(jì)劃份額可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉(zhuǎn)換的份額類別,與集合計(jì)劃份額持有人在收益分配基準(zhǔn)日持有的份額同屬一個(gè)類別;如集合計(jì)劃份額持有人持有多個(gè)類別份額的,則根據(jù)不同類別收益分配方案分別計(jì)算該類別紅利再投資份額; 3、集合計(jì)劃收益分配后各類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類份額和C類份額的費(fèi)用收取方式存在不同,各類集合計(jì)劃份額對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類別每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃屬于債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益水平低于股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和混合型基金、高于貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和貨幣市場基金。