掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 海通海升六個月持有期債券型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 海通海升六個月持有債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 855001（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2008年11月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年01月14日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.71億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.5762億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產管理 | 基金托管人 | 農業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 肖彥 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.30%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率×90%+1年期定期存款利率(稅后)×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在控制和分散投資組合風險的前提下,實現(xiàn)集合計劃資產長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、金融債券、中央銀行票據(jù)、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券)、債券回購、資產支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本集合計劃不直接投資于股票,但可持有因可轉換債券和可交換債券轉股所形成的股票等權益類資產。因上述原因持有的股票,本集合計劃將在其可交易之日起的10個交易日內賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
久期管理策略 在全球經(jīng)濟的框架下,管理人對宏觀經(jīng)濟運行趨勢及其引致的財政貨幣政策變化做出判斷,密切跟蹤CPI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標,運用數(shù)量化工具,對未來市場利率趨勢進行分析與預測,并據(jù)此確定合理的債券組合目標久期,通過合理的久期控制實現(xiàn)對利率風險的有效管理。 類屬配置策略 類屬配置主要包括資產類別選擇、各類資產的適當組合以及對資產組合的管理。本集合計劃通過情景分析和歷史預測相結合的方法,“自上而下”在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債、政府債券等資產類別之間進行類屬配置,進而確定具有最優(yōu)風險收益特征的資產組合。 期限結構配置策略 本集合計劃對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結構。本集合計劃期限結構調整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 信用債券投資策略 信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關。本集合計劃將通過行業(yè)分析、公司資產負債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運營管理分析等調查研究,分析違約風險即合理的信用利差水平,對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。 本集合計劃依靠內部信用評級體系跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財務指標等情況,對其信用風險進行評估,以此作為個券選擇的基本依據(jù)。為了準確評估發(fā)債主體的信用風險,管理人設計了定性和定量相結合的內部信用評級體系。內部信用評級體系遵循從“行業(yè)風險”-“公司風險”(公司背景+公司行業(yè)地位+企業(yè)盈利模式+公司治理結構和信息披露狀況+企業(yè)財務狀況)-“外部支持”(外部流動性支持能力+債券擔保增信)-“得到評分”的評級過程。其中,定量分析主要是指對企業(yè)財務數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括四個方面:盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營運能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,它是對定量分析的重要補充,能夠有效提高定量分析的準確性。 本集合計劃內部的信用評級體系定位為即期評級,側重于評級的準確性,為信用產品的實時交易提供參考。本集合計劃會對宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢進行跟蹤,并快速做出反應,以便及時有效地抓住信用利差變化帶來的市場交易機會。 本集合計劃所投資的信用債主體評級或債項評級或擔保人評級不低于AA,并將視經(jīng)濟周期、信用周期的變化,動態(tài)調整不同行業(yè)、不同評級信用債券的配置比例,在綜合考慮信用風險、信用利差、流動性風險等因素的基礎上,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風險水平。 本集合計劃投資于信用債主體評級或債項評級或擔保人評級不低于AA(含),且應當遵守下列要求: (1)本集合計劃投資于AAA信用評級的信用債的比例占資產總值的30%-100%; (2)本集合計劃投資于AA+信用評級的信用債的比例占資產總值的0%-70%; (3)本集合計劃投資于AA信用評級的信用債的比例占資產總值的0%-30%,且本集合計劃投資的AA評級信用債僅為國企信用債;且本集合計劃主動投資于單一AA評級信用債,其市值不得超過集合計劃資產凈值的3%。 信用評級參照評級機構(中債資信除外)評定的最新債項評級,無債項評級的參照主體評級。 本集合計劃所指信用債包括金融債券(不包括政策性金融債)、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、次級債券等。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若《資產管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉換的份額類別,與集合計劃份額持有人在收益分配基準日持有的份額同屬一個類別;如集合計劃份額持有人持有多個類別份額的,則根據(jù)不同類別收益分配方案分別計算該類別紅利再投資份額; 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類份額和C類份額的費用收取方式存在不同,各類集合計劃份額對應的可供分配收益將有所不同。本集合計劃同一類別每一集合計劃份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃屬于債券型集合資產管理計劃,預期風險和收益水平低于股票型集合資產管理計劃、股票型基金、混合型集合資產管理計劃和混合型基金、高于貨幣型集合資產管理計劃和貨幣市場基金。