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| 基金全稱 | 廣發(fā)資管昭利中短債債券型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 廣發(fā)資管昭利中短債B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 872016（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年04月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年04月28日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0638億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 廣發(fā)資產管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經理人 | 潘浩祥 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.01%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債總財富(1-3年)指數收益率*90%+銀行活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃在嚴格控制風險和保持集合計劃資產流動性的前提下,重點投資中短債主題證券,力爭為集合計劃份額持有人實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的長期穩(wěn)定的投資收益。
暫無數據
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國債、地方政府債、政府支持機構債、政府支持債券、央行票據、金融債券(含次級債券、混合資本債)、政策性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、可分離交易可轉債的純債部分、證券公司發(fā)行的短期公司債券、非金融企業(yè)債務融資工具(含短期融資券、超短期融資券、中期票據等在銀行間市場交易商協(xié)會注冊發(fā)行的各類債務融資工具)、在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易的資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。其中企業(yè)債、公司債、中期票據、超短期融資券等信用債的主體、債項或擔保方信用等級評級不低于AA,短期融資券債項評級不低于A-1。 本集合計劃所指的中短債主題證券是指剩余期限不超過三年的債券資產,主要包括國債、地方政府債、政府支持機構債、政府支持債券、央行票據、金融債券(含次級債券、混合資本債)、政策性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、可分離交易可轉債的純債部分、證券公司發(fā)行的短期公司債券、非金融企業(yè)債務融資工具(含短期融資券、超短期融資券、中期票據等在銀行間市場交易商協(xié)會注冊發(fā)行的各類債務融資工具)、在全國銀行間債券交易市場或證券交易所交易的資產支持證券等金融工具。 本集合計劃不投資于股票等資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 根據集合計劃資產管理合同的約定,本公司旗下所有可投資于資產支持證券的參照公開募集證券投資基金完成變更的集合資產管理計劃,包括本公告公布后參照公開募集證券投資基金完成變更的可投資于資產支持證券的集合資產管理計劃。
l、資產配置策略 通過對宏觀經濟、市場利率、債券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指標跟蹤,捕捉不同經濟周期及周期更迭中的投資機會,確定固定收益類資產、現(xiàn)金及貨幣市場工具等大類資產的配置比例。 2、固定收益類資產投資策略 本集合計劃將在控制市場風險與流動性風險的前提下,根據對財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經濟的持續(xù)跟蹤,結合不同債券品種的到期收益率、流動性、市場規(guī)模等情況,靈活運用久期策略、期限結構配置策略、信用債策略等多種投資策略,實施積極主動的組合管理,并根據對債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預測,對債券組合進行動態(tài)調整。 (1)久期管理策略 本集合計劃將基于對影響債券投資的宏觀經濟狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對未來市場的利率變化趨勢進行預判,進而主動調整債券資產組合的久期,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。 (2)期限結構配置策略 在確定債券組合的久期之后,本集合計劃將通過對收益率曲線的研究,分析和預測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本集合計劃除考慮系統(tǒng)性的利率風險對收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場微觀因素對收益率曲線的影響,如歷史期限結構、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,進而形成一定階段內收益率曲線變化趨勢的預期,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構造組合,并進行動態(tài)調整。 3、信用債投資策略 信用債的收益率是在基準收益率基礎上加上反映信用風險收益的信用利差。基準收益率主要受宏觀經濟和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化?；谶@兩方面的因素,本集合計劃將分別采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲線策略 分析宏觀經濟周期、國家政策、信用債市場容量、市場結構、流動性、信用利差的歷史統(tǒng)計區(qū)間等因素,進而判斷當前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風險,以及信用利差曲線的未來趨勢,確定信用債券的配置。 (2)基于信用債信用分析策略 本集合計劃將以內部信用評級為主、外部信用評級為輔,研究債券發(fā)行主體的基本面,以確定債券的違約風險和合理的信用利差水平,判斷債券的投資價值。本集合計劃將重點分析債券發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場競爭地位、財務質量(包括資產負債水平、資產變現(xiàn)能力、償債能力、運營效率以及現(xiàn)金流質量)等要素,綜合評價其信用等級,謹慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用類債券進行投資。 4、回購策略 在有效控制風險情況下,通過合理質押組合中持倉的債券進行正回購,用融回的資金做加杠桿操作,提高組合收益。為提高資金使用效率,在適當時點和相關規(guī)定的范圍內進行融券回購,以增加組合收益率。 5、國債期貨投資策略 本集合計劃對國債期貨的投資以套期保值,回避市場風險為主要目的。結合現(xiàn)貨交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作,獲取超額收益。 6、資產支持證券投資策略 本集合計劃資產支持證券的投資將采用自下而上的方法,結合信用管理和流動性管理,重點考察資產支持證券的資產池現(xiàn)金流變化、信用風險情況、市場流動性等,采用量化方法對資產支持證券的價值進行評估,精選違約或逾期風險可控、收益率較高的資產支持證券項目,在有效分散風險的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報率。 本公司旗下集合計劃投資資產支持證券將嚴格遵守法律法規(guī)和集合合同規(guī)定,資產支持證券的投資將采用自下而上的方法,結合信用管理和流動性管理,重點考察資產支持證券的資產池現(xiàn)金流變化、信用風險情況、市場流動性等,采用量化方法對資產支持證券的價值進行評估,精選違約或逾期風險可控、收益率較高的資產支持證券項目,在有效分散風險的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報率。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,由公司根據產品特點自行約定收益分配次數、比例等,若《集合合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后某類集合計劃份額的份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配日的某類份額的份額凈值減去每單位該類份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于集合計劃費用的不同,不同類別的份額在收益分配數額方面可能有所不同,管理人可對各類別份額分別制定收益分配方案,同一類別內的每一份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合資產管理計劃(大集合產品),屬于公開募集證券投資基金中較低預期風險、較低預期收益的品種,其預期風險與預期收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。