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| 基金全稱 | 廣發(fā)資管平衡精選一年持有混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 廣發(fā)平衡精選一年持有混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 872019（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2013年04月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年11月30日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.32億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.3681億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 廣發(fā)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 宋磊 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.18%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×70%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率×10%+恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)收益率×15%+銀行活期存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)定的超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的相關(guān)證券市場(chǎng)股票及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、公開發(fā)行的次級(jí)債)、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
1、資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境、財(cái)政政策、貨幣政策、行業(yè)周期階段等的評(píng)估分析,研判國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì),在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定或調(diào)整投資組合中各類資產(chǎn)的配置比例,從而實(shí)現(xiàn)本集合計(jì)劃追求穩(wěn)定收益與長(zhǎng)期資本增值的目標(biāo)。 2、股票投資策略 在股票投資中,本集合計(jì)劃主要采用“自下而上”的策略,輔以“自上而下”的宏觀政治、經(jīng)濟(jì)研究和預(yù)測(cè)。從宏觀層面把控行業(yè)未來發(fā)展方向,微觀層面扎根行業(yè)格局和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力研究,精選出具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值有吸引力的公司,同時(shí)積極布局經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)拐點(diǎn),預(yù)期差大的潛力品種。通過精心科學(xué)構(gòu)建股票投資組合,并輔以嚴(yán)格的投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制,在承擔(dān)適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的前提下(控制回撤),獲得中長(zhǎng)期較高的回報(bào)。 本集合計(jì)劃精選組合成份股的過程具體分為四個(gè)層次進(jìn)行: 第一層次,宏觀政治、經(jīng)濟(jì)研究和預(yù)測(cè)。既要對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段,產(chǎn)業(yè)政策,技術(shù)變化以及社會(huì)形態(tài)、消費(fèi)者行為變化有緊密的追蹤甚至前瞻性的研判,同時(shí),還需對(duì)人類社會(huì)發(fā)展變化、全球政治、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易格局做一定的分析、追蹤和預(yù)測(cè)。 第二層次,企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)評(píng)估。一方面透過嚴(yán)謹(jǐn)、全面的案頭研究,同時(shí)要進(jìn)一步深入到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)鏈,挖掘具有一個(gè)或多個(gè)方面的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(如公司治理優(yōu)勢(shì)、管理層優(yōu)勢(shì)、生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、政策性優(yōu)勢(shì)等)、管理出色且財(cái)務(wù)透明穩(wěn)健的企業(yè); 第三層次,估值精選?；诙ㄐ远糠治?、動(dòng)態(tài)靜態(tài)指標(biāo)相結(jié)合的原則,采用內(nèi)在價(jià)值、相對(duì)價(jià)值、收購(gòu)價(jià)值相結(jié)合的估值方法,選擇股價(jià)沒有充分反映價(jià)值的股票進(jìn)行投資及組合管理。 第四層次,風(fēng)險(xiǎn)控制。其一,堅(jiān)守獨(dú)立、深度的價(jià)值投資,遠(yuǎn)離估值泡沫。從全社會(huì)發(fā)展變化的維度思考行業(yè)演化發(fā)展進(jìn)程,從商業(yè)模式角度思考企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造所在,同時(shí)從企業(yè)的全生命周期,用DCF估值思維嚴(yán)格把控公司估值區(qū)間;其二,“風(fēng)險(xiǎn)來自無知”,做緊密圍繞“能力圈”的投資,對(duì)投資標(biāo)的所在行業(yè)發(fā)展歷史脈絡(luò)、競(jìng)爭(zhēng)格局、企業(yè)優(yōu)劣勢(shì)、未來發(fā)展變化要有深刻認(rèn)知和預(yù)見;其三,重視企業(yè)治理和管理層誠(chéng)信,從企業(yè)過往經(jīng)營(yíng)歷史(包括與資本市場(chǎng)溝通歷史),行業(yè)上下游以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多維度嚴(yán)格考察上市公司,堅(jiān)決避開誠(chéng)信和治理有問題的公司。其四,著眼長(zhǎng)遠(yuǎn),做時(shí)間的朋友。在管理人深度、獨(dú)立研究的基礎(chǔ)上,當(dāng)管理人把時(shí)間維度放到長(zhǎng)期,克服了短期的貪婪和恐懼,一方面管理人會(huì)自然避開大部分風(fēng)險(xiǎn),另一面很多短期的波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)不足為懼,而且是管理人應(yīng)該勇于去承擔(dān)的,“做長(zhǎng)期的投資,等待時(shí)間玫瑰的綻放”。其五,敬畏市場(chǎng),適度分散。避免過于集中的持倉(cāng),可以一定程度上抵御管理人無法預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。其六,把風(fēng)險(xiǎn)管控放在首要位置且貫穿全程。在建倉(cāng)之前就充分考慮各種風(fēng)險(xiǎn)(包括二級(jí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)),同時(shí)把對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變化的動(dòng)態(tài)評(píng)估貫徹整個(gè)持倉(cāng)過程。 3、港股投資策略 本集合計(jì)劃將僅通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本集合計(jì)劃將重點(diǎn)關(guān)注: 1)A股稀缺性行業(yè)和個(gè)股; 2)具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè),這類企業(yè)應(yīng)具有良好成長(zhǎng)性或?yàn)槭袌?chǎng)龍頭; 3)符合內(nèi)地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個(gè)股; 4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢(shì)的公司。 4、固定收益類投資策略 在債券組合構(gòu)建方面,主要將根據(jù)對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)、債券等級(jí)、債券的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、品種流動(dòng)性的高低等因素,主要投資于以下債券: (1)流動(dòng)性較好、交投活躍的債券; (2)有較高當(dāng)期利息收入的債券; (3)價(jià)格被低估的債券; (4)收益率高于相應(yīng)信用等級(jí)的債券; (5)預(yù)期信用等級(jí)將得到改善、到期收益率預(yù)期要下降的債券; (6)可轉(zhuǎn)換債券是介于股票和債券之間的投資品種,兼具股性和債性的雙重特征。本集合計(jì)劃利用宏觀經(jīng)濟(jì)變化和上市公司的盈利變化,判斷市場(chǎng)的變化趨勢(shì),選擇不同的行業(yè),再根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的特性選擇各行業(yè)不同的轉(zhuǎn)債券種。本集合計(jì)劃利用可轉(zhuǎn)換債券的債券底價(jià)和到期收益率來判斷轉(zhuǎn)債的債性,增強(qiáng)本金投資的安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券溢價(jià)率來判斷轉(zhuǎn)債的股性,在市場(chǎng)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)時(shí),優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種,獲取超額收益。 5、新股申購(gòu)?fù)顿Y策略 集合計(jì)劃將適度參與新股申購(gòu),以取得較低風(fēng)險(xiǎn)下的較高回報(bào)。 6、股指期貨投資策略 本集合計(jì)劃投資股指期貨以套期保值為目的,以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。故股指期貨空頭的合約價(jià)值主要與股票組合的多頭價(jià)值相對(duì)應(yīng)。管理人通過動(dòng)態(tài)管理股指期貨合約數(shù)量,以萃取相應(yīng)股票組合的超額收益。 7、股票期權(quán)投資策略 本集合計(jì)劃將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本集合計(jì)劃將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期權(quán)合約進(jìn)行投資。本集合計(jì)劃將基于對(duì)證券市場(chǎng)的預(yù)判,并結(jié)合股指期權(quán)定價(jià)模型,選擇估值合理的期權(quán)合約。 8、現(xiàn)金類管理工具投資策略 本集合計(jì)劃將投資于現(xiàn)金、各類銀行存款(包括但不限于同業(yè)存款、協(xié)議存款、通知存款、活期存款、一年以內(nèi)(含一年)定期存款和大額存單等)等高流動(dòng)性短期金融產(chǎn)品來保障資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,由公司根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)自行約定收益分配次數(shù)、比例等,若《集合合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資,再投資集合計(jì)劃份額的持有期限與原持有集合計(jì)劃份額相同(紅利再投資取得的份額,其鎖定持有期的起算日與原持有集合計(jì)劃份額相同); 3、集合計(jì)劃收益分配后份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配日的份額凈值減去每單位份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類和C類份額的費(fèi)用收取方式存在不同,集合計(jì)劃各份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃每一類別下每一份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(大集合產(chǎn)品),其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金、債券型集合計(jì)劃和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金、股票型集合計(jì)劃,屬于中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。 本集合計(jì)劃可通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場(chǎng),除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本集合計(jì)劃還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資于香港證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、以及通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。