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| 基金全稱 | 信達(dá)豐睿六個(gè)月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 信達(dá)豐睿六個(gè)月持有 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970022（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2012年08月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年05月12日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.87億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.7582億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 信達(dá)證券 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王琳、徐華 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃在控制信用風(fēng)險(xiǎn)、謹(jǐn)慎投資的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債券、公司債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不直接投資股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與新股申購(gòu)或增發(fā)新股,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票等。因上述原因持有的股票等資產(chǎn),本集合計(jì)劃將在其可交易之日起的10個(gè)工作日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,本集合計(jì)劃可以將其納入投資范圍。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許本集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,本集合計(jì)劃可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃通過密切跟蹤分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì),自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng),挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種。本集合計(jì)劃采取的投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、固定收益類品種投資策略等。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)通過主動(dòng)管理及利差挖掘?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃在合同約定的范圍內(nèi)實(shí)施穩(wěn)健的整體資產(chǎn)配置,根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,將投資范圍細(xì)分為固定收益類、現(xiàn)金類等資產(chǎn)。通過分析細(xì)類資產(chǎn)的收益率水平、風(fēng)險(xiǎn)來源、市場(chǎng)流動(dòng)性等因素,結(jié)合對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況等因素的深入研究,采取積極的投資策略,對(duì)投資組合中各細(xì)類屬資產(chǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化配置,以尋求收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性之間的最佳平衡點(diǎn)。 固定收益類品種投資策略 1、類屬配置策略 不同類型的債券在收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)上存在差異,有必要將債券資產(chǎn)配置于不同類型的債券品種以及在不同市場(chǎng)上進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。本集合計(jì)劃將在研究國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,貨幣市場(chǎng)及資本市場(chǎng)資金供求關(guān)系,以及不同時(shí)期市場(chǎng)投資熱點(diǎn)的基礎(chǔ)上,判斷國(guó)債、金融債、企業(yè)債等不同債券板塊之間的相對(duì)投資價(jià)值,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價(jià)值被相對(duì)低估的債券板塊,減持價(jià)值被相對(duì)高估的債券板塊,借以取得較高收益。 2、利率債投資策略 本集合計(jì)劃在債券的投資中主要基于對(duì)國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)跟蹤,采用久期控制下的主動(dòng)性投資策略,主要包括:久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置等管理手段,對(duì)債券市場(chǎng)、債券收益率曲線以及各種債券價(jià)格的變化進(jìn)行預(yù)測(cè),相機(jī)而動(dòng)、積極調(diào)整。 ①久期控制是根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等因素的分析確定組合的整體久期,有效的控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 ②期限結(jié)構(gòu)配置是在確定組合久期后,針對(duì)收益率曲線形態(tài)特征確定合理的組合期限結(jié)構(gòu),包括采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。 信用債投資策略 (1)信用債投資策略 管理人充分利用現(xiàn)有的行業(yè)與公司研究力量,采用自上而下的配置策略與自下而上的個(gè)券精選相結(jié)合的分析框架,識(shí)別不同品種信用債券的投資價(jià)值,對(duì)不同種類信用債的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、條款溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,挖掘利差機(jī)會(huì)。根據(jù)發(fā)債主體的經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流等情況對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,以此作為品種選擇的基本依據(jù)。 本集合計(jì)劃充分結(jié)合發(fā)行人的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及增信情況等研判擬投資債券發(fā)行人的信用情況。投資于外部債項(xiàng)評(píng)級(jí)在AA-級(jí)(含)以上的信用債。根據(jù)對(duì)同類債券的相對(duì)價(jià)值判斷,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例,增持價(jià)值被相對(duì)低估的債券板塊,減持價(jià)值被相對(duì)高估的債券板塊。 (2)信用債調(diào)倉(cāng)策略 集合計(jì)劃管理人將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率水平的變化趨勢(shì)的預(yù)期對(duì)組合久期及倉(cāng)位進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),適當(dāng)調(diào)降信用債組合的久期,降低債券組合的持倉(cāng)比例,關(guān)注并把控AA及以下債項(xiàng)評(píng)級(jí)的債券持倉(cāng)比例;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),適當(dāng)提高組合的久期,提高債券組合的持倉(cāng)比例。 附權(quán)債券投資策略 附權(quán)債券指對(duì)債券發(fā)行體授予某種期權(quán),或者賦予債券投資者某種期權(quán),從而使債券發(fā)行體或投資者有了某種靈活的選擇余地,從而增強(qiáng)該種金融工具對(duì)不同發(fā)行體融資的靈活性,也增強(qiáng)對(duì)各類投資者的吸引力。 ①可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券不同于一般的企業(yè)(公司)債券,其投資人具有在一定條件下轉(zhuǎn)股和回售的權(quán)利,因此其理論價(jià)值應(yīng)當(dāng)?shù)扔谧鳛槠胀▊幕A(chǔ)價(jià)值加上可轉(zhuǎn)換公司債內(nèi)含期權(quán)價(jià)值,是一種既具有債性,又具有股性的混合債券產(chǎn)品,具有抵御價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn),分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。 可轉(zhuǎn)換債券最大的優(yōu)點(diǎn)在于,可以用較小的本金損失,博取股票上漲時(shí)的巨大收益?？梢猿浞诌\(yùn)用可轉(zhuǎn)換公司債券在風(fēng)險(xiǎn)和收益上的非對(duì)稱性分布,買入低轉(zhuǎn)換溢價(jià)率的債券,并持有的投資策略,只要在可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期內(nèi),發(fā)行轉(zhuǎn)債的公司股票價(jià)格上升,則投資就可以獲得超額收益。 可轉(zhuǎn)換債券可以按照協(xié)議價(jià)格轉(zhuǎn)換為上市公司的股票,因此在日常交易過程中可能會(huì)出現(xiàn)可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)之間的套利機(jī)會(huì)。本集合計(jì)劃持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換成股票。集合計(jì)劃管理人在日常交易過程中,會(huì)密切關(guān)注可轉(zhuǎn)換公司債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)之間的互動(dòng)關(guān)系,恰當(dāng)?shù)倪x擇時(shí)機(jī)進(jìn)行套利。 ②可交換債券投資策略 本集合計(jì)劃將通過自下而上的標(biāo)的正股分析和可交換債條款分析,尋找真正具有減持意愿的可交換債。同時(shí),通過深入研究個(gè)券的投資價(jià)值,在獲取可交換債較高票面利率收益基礎(chǔ)上,尋找未來有較大轉(zhuǎn)股概率的投資標(biāo)的。具體而言,集合計(jì)劃管理人將綜合考慮可交換債的票面利率和其他附帶條款如回售等,并對(duì)發(fā)行人和標(biāo)的公司進(jìn)行信用評(píng)估,對(duì)可交換債從純債上做出價(jià)值衡量,在此基礎(chǔ)上對(duì)標(biāo)的正股所在行業(yè)和標(biāo)的正股公司做深度分析,并結(jié)合可交換債的換股價(jià)格等情況,充分挖掘內(nèi)含看漲期權(quán)價(jià)值高的可交換債,綜合純債價(jià)值和看漲期權(quán)價(jià)值兩方面考量,本集合計(jì)劃對(duì)綜合價(jià)值高的精選個(gè)券做出重點(diǎn)配置。 回購(gòu)套利策略 集合計(jì)劃管理人在發(fā)現(xiàn)債券市場(chǎng)明顯投資機(jī)會(huì)的情況下,或債券市場(chǎng)存在套利機(jī)會(huì)時(shí),通過回購(gòu)等融資融券手段,應(yīng)用適量的杠桿獲取超額收益。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《集合計(jì)劃合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式為現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、集合計(jì)劃可供分配利潤(rùn)為正的情況下,方可進(jìn)行收益分配; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開集合計(jì)劃份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和集合計(jì)劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計(jì)劃為債券型產(chǎn)品,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)型基金,屬于較低風(fēng)險(xiǎn)、較低收益的產(chǎn)品。