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| 基金全稱 | 華安證券聚贏一年持有期債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 華安證券聚贏一年持有A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970024（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2021年04月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年04月26日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.47億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3774億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 華安證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 樊艷、劉杰 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.00%（每年） | 托管費率 | 0.08%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證全債指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險并保持良好流動性的前提下,通過專業(yè)化研究分析,力爭實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、短期融資券(含超短期融資券)、公司債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離型可轉(zhuǎn)換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。 本集合可參與一級市場新股申購或增發(fā)新股,還可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、可交換債券換股所形成的股票,因所持股票進行股票配售及派發(fā)所形成的股票等資產(chǎn)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計劃在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的前提下,通過定性與定量相結(jié)合的方法研究宏觀經(jīng)濟和資本市場發(fā)展趨勢,綜合評價各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平,執(zhí)行自上而下的資產(chǎn)配置及動態(tài)調(diào)整策略、自下而上的個券(股)選擇策略,力求實現(xiàn)集合計劃資產(chǎn)組合收益長期穩(wěn)定增長。 資產(chǎn)配置策略 對固定收益類證券的投資比例不低于集合計劃資產(chǎn)的80%,可參與一級市場可轉(zhuǎn)債、可交債申購,也可直接從二級市場買入可轉(zhuǎn)債、可交債,但可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券的比例不超過集合計劃資產(chǎn)的20%;每個交易日日終,本集合計劃須保留不低于集合計劃資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。 股票投資策略 本集合計劃可參與一級市場新股申購或增發(fā)新股,還可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、可交債換股所形成的股票,因所持股票進行股票配售及派發(fā)所形成的股票等資產(chǎn)。 在參與股票一級市場投資和新股增發(fā)的過程中,通過對新股的分析,參考同類公司的估值水平,判斷一、二級市場價差的大小,并根據(jù)過往新股的中簽率及上市后股價漲幅的統(tǒng)計,對新股投資的收益率進行預(yù)測,同時綜合考慮鎖定期間的投資風(fēng)險以及資金成本,制定新股申購策略。 現(xiàn)金頭寸管理 根據(jù)法律法規(guī)和集合計劃正常運作的需要,每個交易日日終,本集合計劃須保留的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于集合計劃資產(chǎn)凈值的5%。管理人將根據(jù)對客戶申購、贖回、份額轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)和相關(guān)費用提留的預(yù)測,結(jié)合投資組合流動性進行合理的現(xiàn)金留存,最大限度降低現(xiàn)金持有比例,有效控制現(xiàn)金留存對組合收益的影響。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,集合計劃還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,本集合計劃將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 通過對宏觀經(jīng)濟形勢、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,對個券進行風(fēng)險分析,制定投資策略。嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的投資總量,選擇風(fēng)險調(diào)整后收益較高的品種進行投資,獲取資產(chǎn)支持證券的收益貢獻。 債券投資策略 1、利率策略 通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況的分析,研判財政、貨幣等經(jīng)濟政策取向,分析資金市場結(jié)構(gòu)及供求變化趨勢,在此基礎(chǔ)上預(yù)測利率水平變動趨勢以及收益率曲線變化趨勢,據(jù)此制定出組合的目標(biāo)久期。預(yù)期利率下降,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,預(yù)期利率上升,降低組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險。 2、期限結(jié)構(gòu)配置策略 根據(jù)債券收益率曲線形態(tài)、各期限債券品種收益率變動、資金利率水平與變動趨勢,對債券收益率曲線的變化進行預(yù)測,采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯形策略構(gòu)造組合,并進行動態(tài)調(diào)整。 3、類屬資產(chǎn)配置策略 集合計劃管理人將根據(jù)對未來一段時間內(nèi)政府債券、信用債等不同類屬債券的投資價值分析,確定債券類屬配置策略,并根據(jù)市場變化及時進行調(diào)整,從而獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 4、信用債券投資策略 通過自下而上的精選個券策略,選擇信用風(fēng)險可承擔(dān)、期限與收益率相對合理的信用債持有到期,獲取票息收益;結(jié)合對宏觀經(jīng)濟周期和行業(yè)周期的判斷,根據(jù)預(yù)期利差變化趨勢對信用債券進行買賣,獲取利差收益。 在構(gòu)建信用債投資組合時,本集合計劃將采取行業(yè)配置與個券評級跟蹤相結(jié)合的投資策略,投資于外部債項信用等級為AA及以上的債券(短期融資券、超短期融資券及無債項信用等級的信用債,主體信用等級應(yīng)為AA及以上)。 本集合計劃不同信用等級債券投資比例限制如下: (1)AAA信用債的投資比例占集合計劃信用債資產(chǎn)的30%-100%; (2)AA+信用債的投資比例占集合計劃信用債資產(chǎn)的0-70%; (3)AA信用債投資比例占集合計劃信用債資產(chǎn)的0-20%; (4)本集合計劃不可主動投資于信用等級低于AA的信用債券。 以上評級不包括中債評級和中證指數(shù)有限公司評級。 5、可轉(zhuǎn)債及可交換債投資策略 (1)精選個券。著重對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票進行研究,對盈利能力較強、成長前景可期的上市公司對應(yīng)的可轉(zhuǎn)債、可交換債進行重點關(guān)注,從債性、股性角度綜合對可轉(zhuǎn)債、可交換債估值進行評判,對估值合理的品種進行集中投資。 (2)條款博弈?？赊D(zhuǎn)債通常設(shè)置了一些特殊條款,如轉(zhuǎn)股價修正條款、回售條款和贖回條款等,本集合計劃將持續(xù)關(guān)注上市公司經(jīng)營狀況、可轉(zhuǎn)債和正股價格表現(xiàn),以預(yù)測發(fā)行人對轉(zhuǎn)股價的修正和轉(zhuǎn)股意愿,以獲取條款價值。 (3)比例限制。本集合計劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)及可交換債券的比例不超過集合計劃資產(chǎn)的20%;單只可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)持倉比例不高于集合計劃資產(chǎn)的5%。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若投資者選擇現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)換為相應(yīng)類別集合計劃份額進行再投資的,再投資份額以紅利再投日為登記日,且需滿足相應(yīng)類別持有期的規(guī)定。 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計劃A類、B類計劃份額的費用收取方式存在不同,各集合計劃份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計劃同一類別的每一集合計劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計劃收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介和集合計劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,屬于中低等風(fēng)險/收益的投資品種,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益水平高于貨幣市場基金,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃、混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計劃。