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| 基金全稱 | 國海證券安盈債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 國海證券安盈債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970131（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月08日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.13億元（截止至：2025年04月09日） | 份額規(guī)模 | 0.1117億份（截止至：2025年04月07日） |
| 基金管理人 | 國海證券 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張文浩、翟盧瓊 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.20%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*90%+1年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎上,力求實現(xiàn)計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,為投資者實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計劃將結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展趨勢、國家政策安排、行業(yè)變遷邏輯、企業(yè)自身管理情況,在貨幣市場工具、利率債、信用債、國債期貨、股票等資產(chǎn)之間進行靈活配置,確定各類資產(chǎn)、投資策略比重,構(gòu)建風險收益均衡投資組合。結(jié)合本集合計劃風險收益特征,組合將以債權(quán)類資產(chǎn)為主要配置,同時依托豐富的投資經(jīng)驗和優(yōu)秀的風險控制能力在控制組合回撤風險的基礎上增厚組合收益,力爭獲取持續(xù)穩(wěn)定的收益。 股票投資策略 對于轉(zhuǎn)債策略篩選出的部分可轉(zhuǎn)債主體,若正股價格明顯好于轉(zhuǎn)債價格,或者對應轉(zhuǎn)債進入強贖期,且正股具有較好投資機會,則選擇對應正股進行投資。另外,當轉(zhuǎn)債出現(xiàn)負溢價率的情況,可通過轉(zhuǎn)股進行套利交易。 通過盈利能力、估值水平、現(xiàn)金流狀況、成長性等多個角度來評估全市場A股的投資價值,選取盈利能力強、估值低、現(xiàn)金流狀況良好且成長性較好的股票進行投資。 債券組合配置策略 (1)類屬配置策略。通過對債券市場收益率期限結(jié)構(gòu)進行分析,對不同類型債券品種的信用風險、稅賦水平、市場流動性、市場風險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、公司債等利差和變化趨勢,評定不同債券類屬的相對投資價值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例。 (2)久期配置策略。通過對宏觀經(jīng)濟政策予以分析,判斷未來債券市場收益率的變化趨勢,并據(jù)此對賬戶組合的平均久期予以調(diào)整,降低賬戶組合凈值波動風險及提高組合投資收益。 可轉(zhuǎn)債投資策略 由于可轉(zhuǎn)債具有“進可攻、退可守”的特性,一方面可轉(zhuǎn)債具有一定的債底保護,能夠降低凈值的下行風險;另一方面,正股上漲會顯著提升可轉(zhuǎn)債的投資價值,為組合帶來超額收益。本產(chǎn)品在信用債券提供一定的安全墊基礎上,通過提高轉(zhuǎn)債類資產(chǎn)的倉位增厚組合收益,具體包括行業(yè)選擇策略、個券精選策略、條款價值發(fā)現(xiàn)策略、行權(quán)套利策略及轉(zhuǎn)債交易策略等。 國債期貨投資策略 通過套期保值策略控制資產(chǎn)風險,在符合一定條件的市場環(huán)境中,采用流動性好、交易活躍的期貨合約進行套期保值進而對沖系統(tǒng)性風險、降低投資組合波動性并提高資金管理效率。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券投資關(guān)鍵在于對基礎資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本集合計劃將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本集合計劃將嚴格控制資產(chǎn)支持證券資質(zhì)及比例要求并進行分散投資,以降低流動性風險。 利率品種投資策略 本集合計劃對利率債品種投資,通過全面研究國民經(jīng)濟運行狀況,分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,預測貨幣及財政政策等的取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu),在此基礎上預測金融市場利率水平變動趨勢,并進行相關(guān)品種的投資。 信用品種投資策略 本集合計劃將重點投資信用債券品種,并采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略,在內(nèi)部信用風險控制的框架下,積極進行各品種信用債投資,力爭為投資者賺取票息及資本利得收益。 自上而下的信用品種投資策略:通過對宏觀經(jīng)濟走勢、行業(yè)信用狀況、債券流動性風險、信用債券供需狀況的分析,各行業(yè)、各信用等級債券利差會縮小或者擴大,利差趨勢的輪動將會帶來信用品種投資機會。分別來看,研究各行業(yè)在經(jīng)濟周期和政策變化中所受影響的不同,投資于具有積極因素的行業(yè),把握行業(yè)利差縮小的邊際變化時點,爭取在行業(yè)利差縮小過程中收獲資本利得;研究各信用等級債券的信用利差在不同時點的配置價值,并與利率品種予以結(jié)合,當利率品種及AAA高等級信用品種具有較優(yōu)交易或配置機會時,應提高該類債券在組合的投資比例,而當AA+等中等評級信用債利差具有較為確定的趨勢性利差收縮機會時,可在控制信用風險的前提下加大該類信用債券配置比例。 自下而上的信用品種投資策略:充分發(fā)揮債券定價能力,選擇外部評級可能上調(diào)或企業(yè)信用資質(zhì)存在改善空間的信用債,以獲取個券利差下降帶來的價差收益,從而在風險收益特征等方面對組合進行進一步的優(yōu)化,以爭取達到在相同期限和類屬的條件下,更進一步降低組合風險,提高組合收益的目的。 本集合計劃對信用債券評級的認定參照管理人選定的評級機構(gòu)出具的債券信用評級。發(fā)行人同時有兩家以上管理人選定的評級機構(gòu)評級的,以各評級機構(gòu)發(fā)布的最新主體信用評級孰低者為準確定評級。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可進行收益分配,具體分配方案以公告為準; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類計劃份額不收取銷售服務費,而C類計劃份額收取銷售服務費,各份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本集合計劃同一類別的每一集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,其預期風險和預期收益高于貨幣市場基金和貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃、混合型基金和混合型集合資產(chǎn)管理計劃。