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| 基金全稱 | 海通安潤90天滾動(dòng)持有中短債債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 海通安潤90天滾動(dòng)持有中短債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970135（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2014年01月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年02月10日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.30億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2679億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上海海通證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 肖彥、李佳聞 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.01元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(1年以下)指數(shù)收益率*50%+中債綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*35%+一年期定期存款利率(稅后)*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)投資中短債,力爭長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、證券公司短期公司債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具。 本集合計(jì)劃不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn),但可持有因可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票等權(quán)益類資產(chǎn)。因上述原因持有的股票,本集合計(jì)劃將在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃主要投資于中短期債券,并控制投資組合久期,力求在承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)和保持組合較好流動(dòng)性的前提下,實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 杠桿投資策略 本集合計(jì)劃將對資金面進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上,比較債券收益率和融資成本,判斷利差空間,適當(dāng)運(yùn)用杠桿方式來獲取主動(dòng)管理回報(bào)。 銀行存款、同業(yè)存單投資策略 本集合計(jì)劃根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析各類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平和預(yù)期波動(dòng)率水平,并據(jù)此制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。本集合計(jì)劃將在法律法規(guī)和資產(chǎn)管理合同允許的范圍內(nèi),以控制組合波動(dòng),謀求集合計(jì)劃資產(chǎn)穩(wěn)健增值為目標(biāo)確定和調(diào)整銀行存款、同業(yè)存單的投資比例。 本集合計(jì)劃將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許本集合計(jì)劃投資前述衍生工具,本集合計(jì)劃將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本集合計(jì)劃投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策,在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 未來,隨著市場的發(fā)展和本集合計(jì)劃管理運(yùn)作的需要,管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本公司在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對收益率走勢及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指本公司運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。 國債期貨投資策略 本集合計(jì)劃可投資國債期貨。若本集合計(jì)劃投資國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的國債期貨合約進(jìn)行交易,以對沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 可轉(zhuǎn)債投資策略 可轉(zhuǎn)債主要篩選正股優(yōu)良、估值合理及具備明顯條款博弈價(jià)值的個(gè)券。根據(jù)轉(zhuǎn)債估值及定價(jià)模型,結(jié)合權(quán)益市場預(yù)期進(jìn)行擇時(shí)判斷,在市場估值及隱含波動(dòng)率的不同階段采用不同的投資策略; 個(gè)券篩選方面,擇券主要抓手為正股資質(zhì),形成“行業(yè)-個(gè)股”的綜合分析框架,并結(jié)合財(cái)務(wù)健康度識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)挖掘條款博弈價(jià)值;關(guān)注正股的右側(cè)機(jī)會(huì)、絕對價(jià)格相對低位的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的中長期配置、權(quán)益市場啟動(dòng)后低價(jià)個(gè)券的下修博弈價(jià)值。 本集合計(jì)劃投資于可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券的比例占資產(chǎn)總值的0%-20%。 債券投資策略 本集合計(jì)劃在債券投資上主要通過久期配置、類屬配置、期限結(jié)構(gòu)配置和個(gè)券選擇四個(gè)層次進(jìn)行投資管理。 1)在久期配置方面,本集合計(jì)劃將對宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、經(jīng)濟(jì)周期所處階段和宏觀經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向等進(jìn)行研究,預(yù)測未來收益率曲線變動(dòng)趨勢,在力爭降低集合計(jì)劃凈值波動(dòng)的前提下適當(dāng)調(diào)整債券組合的平均久期。 2)在類屬配置方面,本集合計(jì)劃將對宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場利率走勢、資金供求變化,以及信用債券的信用風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,根據(jù)各債券類屬的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對債券類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定債券類屬資產(chǎn)的權(quán)重。 3)在期限結(jié)構(gòu)配置方面,本集合計(jì)劃將對市場收益率曲線變動(dòng)情況進(jìn)行研判,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),在主要投資于中短期債券的前提下,確定期限結(jié)構(gòu)配置策略以及各期限固定收益品種的配置比例。 4)在個(gè)券選擇方面,對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本集合計(jì)劃將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測未來收益率曲線的變動(dòng)趨勢,綜合考慮組合流動(dòng)性決定投資品種;對于信用類債券,本集合計(jì)劃將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動(dòng)性等因素,對信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的信用風(fēng)險(xiǎn)水平。 5)證券公司短期公司債券投資策略 本集合計(jì)劃將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,并嚴(yán)格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動(dòng)性相對較差,本集合計(jì)劃將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動(dòng)性相對較好的品種進(jìn)行投資。 6)信用債券評級 本集合計(jì)劃所投資的信用債(不含可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換債券)主體評級或債項(xiàng)評級不低于AA+(含),在綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、信用利差、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素的基礎(chǔ)上,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平,且所投資的信用債應(yīng)當(dāng)遵守下列要求: ①本集合計(jì)劃投資于AAA信用評級的信用債的比例不低于本集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%; ②本集合計(jì)劃投資于AA+信用評級的信用債的比例不高于本集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%。 信用評級參照評級機(jī)構(gòu)(中債資信除外)評定的最新債項(xiàng)評級,無債項(xiàng)評級的參照主體評級。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計(jì)劃份額每次集合計(jì)劃收益分配比例不得低于集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計(jì)劃份額可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;因紅利再投資轉(zhuǎn)換的份額類別,與集合計(jì)劃份額持有人在收益分配基準(zhǔn)日持有的份額同屬一個(gè)類別;如集合計(jì)劃份額持有人持有多個(gè)類別份額的,則根據(jù)不同類別收益分配方案分別計(jì)算該類別紅利再投資份額。由紅利再投資而來的A類或C類份額,其運(yùn)作期起始日和運(yùn)作期到期日與原份額相同; 3、集合計(jì)劃收益分配后各類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類份額和C類份額的費(fèi)用收取方式存在不同,各類集合計(jì)劃份額對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類別每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃屬于債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益水平低于股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和混合型基金、高于貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和貨幣市場基金。