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| 基金全稱 | 太平洋證券30天滾動(dòng)持有債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 太平洋證券30天滾動(dòng)持有債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970142（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月01日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.19億元（截止至：2025年04月07日） | 份額規(guī)模 | 1.0422億份（截止至：2025年04月01日） |
| 基金管理人 | 太平洋 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李巖 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.10%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.01%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(1年以下)指數(shù)收益率*90%+一年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在保持投資組合低風(fēng)險(xiǎn)和較高流動(dòng)性的前提下,追求集合計(jì)劃資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金等,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不直接投資股票;因持有可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債券轉(zhuǎn)股所得的股票,本集合計(jì)劃將在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本集合計(jì)劃將在分析和判斷國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣政策及財(cái)政政策趨勢(shì)、市場(chǎng)利率走勢(shì)、信用利差狀況和債券市場(chǎng)供求關(guān)系等因素的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合整體倉(cāng)位及債券與現(xiàn)金管理工具的結(jié)構(gòu)比例,并通過(guò)自下而上精選債券,力爭(zhēng)獲取優(yōu)化收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等基本面因素,估計(jì)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流,輔助采用估值模型,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值。 債券投資策略 (1)債券類屬配置策略 類屬配置是指對(duì)各市場(chǎng)及各種類的債券之間的比例進(jìn)行適時(shí)、動(dòng)態(tài)的分配和調(diào)整,確定最能符合本集合計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。 本集合計(jì)劃將基于各類屬債券收益率水平的變化特征、宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)分析以及稅收因素的影響,綜合考慮流動(dòng)性、收益性等因素,采取定量分析和定性分析結(jié)合的方法,在各種債券類屬之間進(jìn)行優(yōu)化配置,并通過(guò)研究同期限利率債和信用債、或跨市場(chǎng)品種的利差及變化趨勢(shì),制定并動(dòng)態(tài)調(diào)整債券類屬配置策略。 (2)久期調(diào)整策略 債券投資受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響。本集合計(jì)劃將根據(jù)對(duì)影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,形成對(duì)未來(lái)市場(chǎng)利率變動(dòng)方向的預(yù)期,進(jìn)而主動(dòng)調(diào)整所持有的債券資產(chǎn)組合的久期值,達(dá)到增加收益或減少損失的目的。 當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)總體利率水平降低時(shí),本集合計(jì)劃將延長(zhǎng)所持有的債券組合的久期值,從而可以在市場(chǎng)利率實(shí)際下降時(shí)獲得債券價(jià)格上升收益;反之,當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)總體利率水平上升時(shí),則縮短組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的資本損失,獲得較高的再投資收益。 (3)收益率曲線配置策略 本集合計(jì)劃將綜合考察收益率曲線和信用利差曲線,通過(guò)預(yù)期收益率曲線形態(tài)變化和信用利差曲線走勢(shì)來(lái)調(diào)整投資組合的頭寸。 在考察收益率曲線的基礎(chǔ)上,本集合計(jì)劃可以采用集中策略、啞鈴策略或梯形策略等,以求從收益率曲線的形變和不同期限信用債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。 (4)息差策略 當(dāng)回購(gòu)利率低于債券收益率時(shí),本集合計(jì)劃將實(shí)施正回購(gòu)并將所融入的資金投資于債券,從而獲取債券收益率超出回購(gòu)資金成本(即回購(gòu)利率)的套利價(jià)值。 (5)利率債投資策略 本集合計(jì)劃在對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、貨幣政策及財(cái)政政策變化進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上,運(yùn)用定性與定量結(jié)合的方法對(duì)利率曲線變化和債券供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),深入分析利率品種的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn),選擇合適的利率債倉(cāng)位比例及期限結(jié)構(gòu)。并結(jié)合市場(chǎng)情緒和利率、利差的絕對(duì)水平和歷史相對(duì)水平,輔助統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析進(jìn)行定價(jià)。 (6)信用債投資策略 本集合計(jì)劃在分析整體信用環(huán)境及周期的基礎(chǔ)上制定信用債倉(cāng)位策略及組合久期與期限結(jié)構(gòu),并采用自下而上投資策略進(jìn)行債券配置。 本集合計(jì)劃將通過(guò)研究影響行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)供求關(guān)系和信用債流動(dòng)性變化等因素,確定信用債券的行業(yè)配置和各信用級(jí)別信用債券所占投資比例。運(yùn)用行業(yè)研究方法和公司財(cái)務(wù)分析方法對(duì)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,結(jié)合債券收益和組合流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)控制要求進(jìn)行配置。本集合計(jì)劃將及時(shí)跟蹤標(biāo)的債券經(jīng)營(yíng)情況及市場(chǎng)輿情,結(jié)合現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研,依靠本集合計(jì)劃內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)建立信用債券的內(nèi)部評(píng)級(jí),分析信用風(fēng)險(xiǎn)及合理的信用利差水平,對(duì)信用債券進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。 本集合計(jì)劃進(jìn)行信用債投資時(shí),各評(píng)級(jí)信用債的配置比例參照下表: 信用債債項(xiàng)評(píng)級(jí)該評(píng)級(jí) 信用債占信用債資產(chǎn)比例 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 以上信用評(píng)級(jí)以債項(xiàng)評(píng)級(jí)為準(zhǔn),如無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)為A-1,則參照主體評(píng)級(jí),短期融資券、超短期融資券參照主體評(píng)級(jí)。本集合計(jì)劃對(duì)信用債券評(píng)級(jí)的認(rèn)定參考取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果(不包含中債資信評(píng)級(jí))。因資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)調(diào)整評(píng)級(jí)等集合計(jì)劃管理人之外的因素致使本集合計(jì)劃投資信用債比例不符合上述約定投資比例的,管理人應(yīng)當(dāng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日或不符合上述規(guī)定之日起3個(gè)月內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。 (7)可轉(zhuǎn)換公司債券投資策略 本集合計(jì)劃將選擇公司盈利能力較好、其對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資,通過(guò)分析不同市場(chǎng)環(huán)境下可轉(zhuǎn)換公司債券股性和債性的相對(duì)價(jià)值,綜合考慮票息收益、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、隱含波動(dòng)率、轉(zhuǎn)債絕對(duì)價(jià)格等因素并采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,以合理價(jià)格買入并持有。因持有可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債券轉(zhuǎn)股所得的股票,本集合計(jì)劃將在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣出。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;由紅利再投所得份額的運(yùn)作期到期日與原份額的運(yùn)作期到期日保持一致。若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后任一類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類和C類份額的費(fèi)用收取方式存在不同,各集合計(jì)劃份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)集合計(jì)劃份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,集合計(jì)劃管理人與集合計(jì)劃托管人協(xié)商一致后,可對(duì)集合計(jì)劃收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告,不需召開集合計(jì)劃份額持有人大會(huì)。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金和貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金和股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。