基金數據

基金全稱南方益穩(wěn)穩(wěn)健增利債券型證券投資基金基金簡稱南方益穩(wěn)穩(wěn)健增利債券C
基金代碼024938（前端）基金類型
發(fā)行日期2025年07月28日成立日期---
成立規(guī)模---資產規(guī)模---
基金管理人南方基金基金托管人廣發(fā)銀行
管理費率0.50%（每年）托管費率0.10%（每年）
銷售服務費率0.30%（前端）最高認購費率0.00%（前端）
最高申購費率--（前端）：0.00%（前端）最高贖回費率1.50%（前端）
基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》
姓名劉樹坤
上任日期2025-07-18

劉樹坤先生:中國國籍,中國農業(yè)大學農業(yè)經濟管理專業(yè)碩士,具有基金從業(yè)資格。曾任聯(lián)合證券研究所首席分析師;2008年11月加入南方基金,曾任權益研究部資深研究員,負責食品飲料行業(yè)研究;2011年6月20日至2015年2月11日,任投資經理助理;2015年2月11日至2021年2月5日,任投資經理;2021年2月5日至2023年3月15日,任南方瑞利混合基金經理,2021年2月5日至今,兼任投資經理;2021年12月2日至今,任南方譽盈一年持有混合基金經理;2022年5月6日至今,任南方譽穩(wěn)一年持有混合基金經理;2025年1月23日至今,任南方悅享穩(wěn)健添利債券基金經理。

劉樹坤管理過的基金一覽
基金代碼基金名稱基金類型起始時間截止時間任職天數任職回報
024938南方益穩(wěn)穩(wěn)健增利債券C2025-07-18至今18天
024937南方益穩(wěn)穩(wěn)健增利債券A2025-07-18至今18天
021747南方悅享穩(wěn)健添利債券C債券型-混合二級2025-01-23至今194天1.65%
021746南方悅享穩(wěn)健添利債券A債券型-混合二級2025-01-23至今194天1.87%
014697南方譽穩(wěn)一年持有混合A混合型-偏債2022-05-06至今3年又92天15.54%
014698南方譽穩(wěn)一年持有混合C混合型-偏債2022-05-06至今3年又92天14.42%
014094南方譽盈一年持有混合A混合型-偏債2021-12-02至今3年又247天15.71%
014095南方譽盈一年持有混合C混合型-偏債2021-12-02至今3年又247天13.19%
002220南方瑞利靈活配置混合混合型-靈活2021-02-052023-04-132年又67天1.57%
姓名劉益成
上任日期2025-07-18

劉益成先生:中國國籍,研究生學歷,碩士學位,北京大學計算機應用專業(yè)碩士,特許金融分析師(CFA),具有基金從業(yè)資格。曾擔任招商銀行金融市場部債券交易員、投資賬戶經理助理、投資經理。2014年1月加入南方基金;2014年6月10日至2022年3月2日,任投資經理;2022年3月2日至今,任南方譽盈一年持有混合基金經理;2022年12月23日至今,任南方譽穩(wěn)一年持有混合基金經理;2025年6月13日至今,任南方寶元債券、南方致遠混合基金經理。

劉益成管理過的基金一覽
基金代碼基金名稱基金類型起始時間截止時間任職天數任職回報
024937南方益穩(wěn)穩(wěn)健增利債券A2025-07-18至今18天
024938南方益穩(wěn)穩(wěn)健增利債券C2025-07-18至今18天
007415南方致遠混合A混合型-偏債2025-06-13至今53天1.58%
006585南方寶元債券C債券型-混合二級2025-06-13至今53天1.47%
021883南方寶元債券E債券型-混合二級2025-06-13至今53天1.56%
202101南方寶元債券A債券型-混合二級2025-06-13至今53天1.56%
007416南方致遠混合C混合型-偏債2025-06-13至今53天1.49%
023081南方致遠混合E混合型-偏債2025-06-13至今53天1.54%
014697南方譽穩(wěn)一年持有混合A混合型-偏債2022-12-23至今2年又226天13.60%
014698南方譽穩(wěn)一年持有混合C混合型-偏債2022-12-23至今2年又226天12.71%
014094南方譽盈一年持有混合A混合型-偏債2022-03-02至今3年又157天16.88%
014095南方譽盈一年持有混合C混合型-偏債2022-03-02至今3年又157天14.51%
投資目標 本基金在嚴格控制風險的前提下,力爭獲得長期穩(wěn)定的投資收益。
投資理念 暫無數據
投資范圍 本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票(含存托憑證))、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通股票”)、債券(包括國內依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機構債券、地方政府債券、可轉換債券、可交換債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國債期貨、信用衍生品、貨幣市場工具、經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(僅包括全市場的股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、計入權益類資產的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金和其他可投資公募基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調整投資范圍。
投資策略 本基金將采取自上而下的投資策略對各種投資工具進行合理的配置。在風險與收益的匹配方面,力求降低信用風險,并在良好控制利率風險與市場風險的基礎上力爭為投資者獲取穩(wěn)定的收益。 股票投資策略 本基金依托于基金管理人的投資研究平臺,緊密跟蹤中國經濟結構轉型的改革方向,努力探尋在調結構、促改革中具備長期價值增長潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結合的策略?；诨鸾M合中單個證券的預期收益及風險特性,對組合進行優(yōu)化,在合理風險水平下追求基金收益最大化,同時監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場價格明顯高于其內在合理價值時適時賣出證券。 基金投資策略 在基金投資上,本基金只投資全市場的股票ETF基金和本基金管理人旗下的股票型基金和混合型基金,其中混合型基金需符合下列兩個條件之一:(1)基金合同約定股票及存托憑證資產投資比例不低于基金資產60%的混合型基金;(2)根據基金披露的定期報告,最近四個季度中任一季度股票及存托憑證資產占基金資產比例均不低于60%的混合型基金。 對于股票ETF,由于具有高透明度、風格明確、費用低等多項優(yōu)勢,通過優(yōu)選基金,可配合市場、行業(yè)板塊輪動等,在不同基金間調換,同時可運用事件套利、配對交易等組合策略套利等,增強基金投資收益。本基金將使用跟蹤誤差、累計偏離、基金規(guī)模、是否是市場基準指數、是否開放申購贖回等因素,選擇優(yōu)勝者進行投資。 對于本基金管理人旗下的主動管理的股票型基金和混合型基金,本基金將通過基金評價研究機構推薦、量化指標篩選打分等一種或多種方法,進行初步分析,獲得候選基金池。在候選基金池范圍內,從多維度對待選投資標的進行定性分析,并做出最終的投資決策。具體如下: (1)定量維度 本基金將考察風格穩(wěn)定性、風險收益有效性、收益性、風險度和回撤控制五大類指標,依據基金在過往選定的時間窗口各項指標的表現(xiàn),對基金經理的投資能力、業(yè)績持續(xù)性以及風格穩(wěn)定性等進行綜合打分。 其中風格穩(wěn)定性指標主要包含:與業(yè)績基準或市場指數的相關系數、回歸系數、滾動相關系數標準差、基金經理管理年限等細分指標。風險收益有效性主要包含:信息比率、夏普比率等細分指標。收益性主要包含年化收益率、特定區(qū)間的滾動收益率、相對業(yè)績基準或市場指數的超額收益等細分指標。風險度主要包含年化標準差、跟蹤誤差等細分指標?；爻房刂浦饕畲蠡爻方^對值以及與業(yè)績基準或市場指數最大回撤的比較等指標。 通過定量維度,本基金將剔除業(yè)績持續(xù)性以及風格穩(wěn)定性均差的基金投資標的,選出本基金擬投資的候選基金池。 (2)定性維度 在定量維度選出的候選基金池后,本基金將從定性維度進一步判斷各基金的投資價值。具體來說,分為以下幾個項目: 1)基金經理。該項目主要考察具體候選基金的基金經理情況,包括基金經理的從業(yè)年限,管理單只基金的最長年限,投資風格,從業(yè)管理人家數,基金經理歷史從業(yè)合規(guī)情況。 2)流程。該項目主要考察基金,特別是各混合型基金的風格與策略是否具有一致性,是否具有特殊的投資策略安排、獨特的風險收益特征,投資組合的建構方法是否嚴謹,基金的運作是否合法合規(guī),是否有適當的風險管理與控制等因素,重點選擇業(yè)績優(yōu)異、風格鮮明、風險控制較好的基金進行投資 3)業(yè)績。在定量分析的基礎上,該項目主要側重從定性角度考察基金超額收益的來源,分析歷史業(yè)績的優(yōu)缺點,適合的市場風格,業(yè)績表現(xiàn)的穩(wěn)定性等因素。 4)成本。該項目主要考察候選基金的費用情況,包含申購費、管理費、托管費、銷售服務費、贖回費等,在同等條件下優(yōu)選低費率基金產品。 本基金在傳統(tǒng)財務分析的基礎上,通過環(huán)境(E)、社會(S)、公司治理(G)三個維度對標的進行評估,考察企業(yè)中長期發(fā)展?jié)摿?將ESG理念融入投資管理過程中。今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 信用債券投資策略 本基金將重點投資信用類債券,以提高組合收益能力。信用債券相對央票、國債等利率產品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來源,本基金將在信用評級的基礎上和信用風險控制的框架下,積極投資信用債券,力求獲取信用利差帶來的高投資收益。 本基金僅投資于信用評級為AA+級及以上的信用債券(含資產支持證券,下同),其中債項信用評級為AAA級及以上的信用債券的投資比例為不低于全部信用債券資產的50%;債項信用評級為AA+級的信用債券的投資比例為不高于全部信用債券資產的50%。基金持有信用債期間,如果其信用等級下降導致不再符合前述標準,基金管理人應在評級報告發(fā)布之日起3個月內調整至符合約定。 本基金投資的信用債券的信用評級依照評級機構出具的債項信用評級,對于不存在債項信用評級的信用債券,其信用評級依照評級機構出具的主體信用評級。本基金將綜合參考國內依法成立并擁有證券評級資質的評級機構所出具的信用評級(具體評級機構名單以管理人認定為準),信用評級應主要參考最近一個會計年度的信用評級。如出現(xiàn)多家評級機構所出具信用評級不同的情況,基金管理人還需結合自身的內部信用評級進行獨立判斷與認定。 收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,首先可以確定債券組合的目標久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過不同期限間債券當前利差與歷史利差的比較,可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。 放大策略 放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎,利用買斷式回購、質押式回購等方式融入低成本資金,并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 可轉換債券和可交換債券投資策略 本基金投資可轉債和可交債將采用定量和定性分析相結合的策略:在定性分析方面,本基金將首先判斷權益類市場的投資機會,其次對正股所處行業(yè)、成長性、估值情況等進行分析;在定量分析方面,本基金將采用南方基金內部量化監(jiān)測體系進行評估,判斷可轉債和可交債市場總體的風險和機會,同時結合可轉債和可交債估值指標(包括轉股溢價率、純債溢價率、隱含波動率、到期收益率、Delta系數、轉債條款等),選擇基本面和估值均處于有利水平的可轉債和可交債進行重點投資。 港股投資策略 除上述個股投資策略外,本基金還將關注以下幾類港股通股票:A、在港股市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質中資公司;B、具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司;C、港股市場在行業(yè)結構、估值、AH股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標的。 存托憑證投資策略 本基金將根據法律法規(guī)和監(jiān)管機構的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品,將按照風險管理的原則,以風險對沖為目的,通過對信用債市場的整體運行趨勢情況、信用衍生品標的主體的經營及財務情況進行深入研究分析,結合信用衍生品定價模型,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]對信用衍生品交易對手方、創(chuàng)始機構的風險管理,合理分散對手方、創(chuàng)設機構的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調查與嚴格的準入管理。 國債期貨投資策略 本基金在進行國債期貨投資時,將根據風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。
分紅政策 1、基金管理人可每季度對基金的可供分配利潤進行評價,收益評價日核定的基金可供分配利潤金額大于零時,在符合有關基金收益分配條件的前提下,可安排收益分配。收益分配條件、評估時間、分配時間、分配方案及每次基金收益分配數額等內容,基金管理人可以根據實際情況確定,并按照有關規(guī)定對收益分配方案進行公告。若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。除法律法規(guī)另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
業(yè)績比較基準 暫無數據
風險收益特征 本基金為債券型基金,一般而言,其長期平均風險和預期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。本基金可投資港股通股票,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。
運作費用
管理費率0.50%（每年）托管費率0.10%（每年）銷售服務費率0.30%（每年）
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
認購費用（前端）
適用金額適用期限費率
------0.00%
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