| 基金全稱 | 浦銀安盛價值成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浦銀安盛價值成長混合H |
| 基金代碼 | 960031（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | --- | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 浦銀安盛基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --（前端）：5.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
浦銀安盛價值成長混合H(960031) - 基金經理
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| 姓名 | 蔣佳良 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-03-03 |
蔣佳良先生:中國國籍,德國法蘭克福大學企業(yè)管理學碩士,2006年至2008年任職中國工商銀行法蘭克福分行資金部,2009年至2011年任職華寶證券有限責任公司證券投資部擔任投資經理,2011年至2015年任職于平安資產管理有限公司擔任投資經理,2015年至2018年任職中海基金管理有限公司投研中心,歷任基金經理和研究部總經理。2018年6月加盟浦銀安盛基金管理有限公司歷任權益投資部總監(jiān)助理,現(xiàn)擔任研究部副總監(jiān)。2018年11月起,擔任浦銀安盛新經濟結構靈活配置混合型證券投資基金基金經理。2019年2月起任研究部副總監(jiān)。2020年7月22日至2024年3月15日擔任浦銀安盛價值精選混合型證券投資基金基金經理。2021年5月起兼任浦銀安盛均衡優(yōu)選6個月持有期混合型證券投資基金基金經理。2021年12月起擔任浦銀安盛品質優(yōu)選混合型證券投資基金的基金經理。2022年6月起擔任浦銀安盛興耀優(yōu)選一年持有期混合型證券投資基金的基金經理。2023年3月3日擔任浦銀安盛價值成長混合型證券投資基金基金經理。曾任浦銀安盛景氣優(yōu)選混合型證券投資基金基金經理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 017115 | 浦銀安盛景氣優(yōu)選混合C | 混合型-偏股 | 2023-06-14 | 2025-02-18 | 1年又250天 | 6.62% |
| 017114 | 浦銀安盛景氣優(yōu)選混合A | 混合型-偏股 | 2023-06-14 | 2025-02-18 | 1年又250天 | 7.39% |
| 519110 | 浦銀安盛價值成長混合A | 混合型-偏股 | 2023-03-03 | 至今 | 2年又66天 | -19.30% |
| 014011 | 浦銀安盛價值成長混合C | 混合型-偏股 | 2023-03-03 | 至今 | 2年又66天 | -20.04% |
| 960031 | 浦銀安盛價值成長混合H | 混合型-偏股 | 2023-03-03 | 至今 | 2年又66天 | |
| 016747 | 浦銀安盛光耀優(yōu)選混合C | 混合型-偏股 | 2023-02-14 | 至今 | 2年又83天 | -17.11% |
| 016746 | 浦銀安盛光耀優(yōu)選混合A | 混合型-偏股 | 2023-02-14 | 至今 | 2年又83天 | -16.37% |
| 014546 | 浦銀興耀優(yōu)選一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2022-06-07 | 至今 | 2年又335天 | -37.46% |
| 014545 | 浦銀興耀優(yōu)選一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2022-06-07 | 至今 | 2年又335天 | -36.54% |
| 014229 | 浦銀安盛品質優(yōu)選混合C | 混合型-偏股 | 2021-12-28 | 至今 | 3年又131天 | -53.78% |
| 014228 | 浦銀安盛品質優(yōu)選混合A | 混合型-偏股 | 2021-12-28 | 至今 | 3年又131天 | -52.52% |
| 013259 | 浦銀安盛新經濟結構混合C | 混合型-靈活 | 2021-08-05 | 至今 | 3年又276天 | -50.16% |
| 011717 | 浦銀均衡優(yōu)選6個月持有混合A | 混合型-偏股 | 2021-05-25 | 至今 | 3年又348天 | -24.68% |
| 011718 | 浦銀均衡優(yōu)選6個月持有混合C | 混合型-偏股 | 2021-05-25 | 至今 | 3年又348天 | -25.86% |
| 009368 | 浦銀安盛價值精選混合A | 混合型-偏股 | 2020-07-22 | 2024-03-15 | 3年又237天 | -16.85% |
| 009369 | 浦銀安盛價值精選混合C | 混合型-偏股 | 2020-07-22 | 2024-03-15 | 3年又237天 | -18.06% |
| 519126 | 浦銀安盛新經濟結構混合A | 混合型-靈活 | 2018-11-01 | 至今 | 6年又189天 | 105.61% |
| 398051 | 中海環(huán)保新能源混合 | 混合型-靈活 | 2017-03-16 | 2018-06-02 | 1年又78天 | 5.58% |
| 002213 | 中海順鑫靈活配置混合 | 混合型-靈活 | 2017-01-10 | 2018-06-02 | 1年又143天 | -2.89% |
| 投資目標 | 以追求長期資本增值為目的,通過投資于被市場低估的具有價值屬性或可預期的具有持續(xù)成長屬性的股票,在充分控制風險的前提下,分享中國經濟快速增長的成果,進而實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 堅持“理性投資、崇尚價值、立足長遠”的投資理念,通過FFM(FundamentalFinancialModel)模型,以深入的基本面分析為基礎,以精選個股和行業(yè)平衡的原則構建一個價值成長兼顧的基金組合,為投資者服務。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行和上市交易的股票、債券、權證及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 對于中國證監(jiān)會允許投資的創(chuàng)新類金融產品或者衍生工具,將依據有關法律法規(guī)進行投資管理。法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。如果法律法規(guī)對上述比例要求有變更的,本基金投資范圍將及時做出相應調整,以調整變更后的比例為準。 本基金將通過定性與定量的方法篩選出基本面健康的、具有價值屬性或成長屬性或兩種屬性兼具的股票作為本基金的核心投資目標,本基金將有百分之八十以上的股票基金資產投資于這些股票。 |
| 投資策略 | 本基金堅持自上而下與自下而上相結合的投資策略,在投資策略上充分體現(xiàn)“價值”、“成長”和“精選”的主導思想。 “價值”是指甄別公司的核心價值,從公司治理、公司戰(zhàn)略、比較優(yōu)勢等方面來把握公司核心競爭優(yōu)勢,通過自下而上的研究,以基本面研究為核心,力求卓有遠見地挖掘出具有核心競爭力的被市場忽視的價值低估型公司。價值因素主要表現(xiàn)在相對市場股價比較高的自由現(xiàn)金流,比較高的每股收益和凈資產,并能給上市公司股東帶來實際收益的增長,而非粗放的規(guī)模增長。 “成長”主要表現(xiàn)在可持續(xù)性、可預見性的增長。尋找成長型公司重點在于對公司成長性的客觀評價和比較上,不僅僅需要關注成長的數(shù)量,同時還要關注成長的質量以及這種較高質量的成長的預期可持續(xù)性,通過深度研究,精選個股投資。 “精選”是指借鑒國外先進的公司財務研究模型FFM,一方面通過關注上市公司現(xiàn)金流的形成,排除噪音數(shù)據,進行上市公司“被低估的價值”的判斷;另一方面通過對上市公司過往財務數(shù)據的分析判斷修正以及對其未來變化的預測,通過嚴格的逐項分析流程,實現(xiàn)對上市公司“可持續(xù)的、可預見的成長”的判斷。在基本面分析的基礎上,結合深入的實地調研和估值研究,對于符合本基金理念的標的股票進行精選投資。 資產配置策略 本基金采用“自上而下”的投資方法,基于對國內外宏觀經濟、金融市場、產業(yè)景氣等運行狀況及政策的分析,對行業(yè)判斷進行修正,結合貨幣市場、債券市場和股票市場估值等狀況,進行資產配置及組合的構建。同時,在基金運作過程中,根據上述因素的變化,對組合進行戰(zhàn)略和戰(zhàn)術性配置。具體表現(xiàn)在:在基金運作過程中,本基金管理人將以科學的風險評估方法衡量各類別資產的風險收益特征并加以分析比較,通過設定可承擔的風險水平,隨著市場風險的變化以及各類別資產的風險收益特征及其相對變化趨勢,及時調整股票資產與債券資產之間的比例,實現(xiàn)定期調整與主動調整相結合的動態(tài)管理。根據調整力度和調整的周期,分為戰(zhàn)略資產配置和戰(zhàn)術資產配置。 1、戰(zhàn)略資產配置 戰(zhàn)略資產配置是主要的、時間較長的資產配置方案。戰(zhàn)略資產配置是在綜合考慮宏觀經濟背景和資本市場狀況及相關影響因素的情況下,對股票資產、債券資產和貨幣資產的風險收益特征進行分析預測,在絕對服從《基金合同》的基礎上,確定未來一段時間的戰(zhàn)略資產配置方案。這個戰(zhàn)略資產配置方案,由投資決策委員會集體討論表決決定。 每年年初及新基金發(fā)行時,公司投資決策委員會制定具體基金當年或新基金的戰(zhàn)略資產配置目標。只有在發(fā)生重大情況變化導致各類別資產的風險收益特征發(fā)生顯著變化時,經投資決策委員會重新集體討論才能改變戰(zhàn)略資產配置目標。基金在投資過程中,整體股票倉位必須符合戰(zhàn)略資產配置目標,一般不會有大幅的變化。 2、戰(zhàn)術資產配置 戰(zhàn)術資產配置是次要的、時間較短的資產配置方案。它是在戰(zhàn)略資產配置方案的框架下,對大類資產比例的一種小幅調整。市場在極端情況下可能會有劇烈的波動,為了應對這種波動,主動進行細微的倉位調整,也即是戰(zhàn)術資產配置。另一種情況,市場整體波動幅度有限,但市場結構分化嚴重時,相應資產的風險和收益特征也會有較大變動,此時進行組合的優(yōu)化調整,也會相應進行戰(zhàn)術性資產配置。 戰(zhàn)術性資產配置方案不能改變整個基金資產的戰(zhàn)略資產配置目標。在實際投資過程中,戰(zhàn)術性的資產配置調整是由投資決策委員會授權基金經理在確定的范圍內進行,每個季度的投資決策委員會會議決定對基金經理的戰(zhàn)術性資產配置授權范圍。 股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 本基金在投資過程中,力求基金資產行業(yè)配置的適度均衡。適度均衡是指基金資產盡量分散開來,而不是集中于少數(shù)一個或幾個行業(yè),以避免過度集中的風險;同時,力求使基金資產對市場上的重點行業(yè)有一定的覆蓋面,但這種覆蓋又不是機械意義上的參考業(yè)績比較基準中行業(yè)比例的覆蓋,而是在全面研究的基礎上,有取有舍,有輕有重。 對相對較側重配置的行業(yè),我們主要從如下幾個方面評估: (1)基于全球視野下的產業(yè)周期的分析和判斷 本基金著眼于全球視野,以對全球產業(yè)周期運行的大環(huán)境分析作為行業(yè)研究的出發(fā)點,再結合對國內宏觀經濟、產業(yè)政策、貨幣金融政策等經濟環(huán)境的分析,從而判別國內各行業(yè)產業(yè)鏈傳導的內在機制,并從中找出處于景氣中的行業(yè)。 (2)基于行業(yè)生命周期的分析 本基金將重點投資處于成長期、穩(wěn)定期和成熟期的行業(yè)。本基金也關注那些雖然大類行業(yè)屬于衰退性行業(yè)但某些細分行業(yè)處于成長期的行業(yè),另外對國家扶持和經濟轉型中產生的行業(yè)成長機會也將予以重點關注。 (3)基于行業(yè)內產業(yè)競爭結構的分析 本基金重點通過波特的競爭理論考察各行業(yè)的競爭結構:①成本控制能力;②現(xiàn)有競爭狀況;③產品定價能力;④新進入者的威脅;⑤替代品的威脅等。本基金重點投資那些產業(yè)競爭結構較健康的行業(yè)。 在基金投資過程中,行業(yè)配置方案建立在整個投研團隊的研究支持基礎之上,投資決策委員會負責制定行業(yè)配置方案,基金經理負責執(zhí)行行業(yè)配置方案,并進行相應的反饋。 2、個股精選策略 本基金堅持“自下而上”的精選個股策略。通過深入挖掘具有明顯估值優(yōu)勢、持續(xù)成長能力強且質量出色的企業(yè)來構建股票投資組合。 本基金主要通過定量分析和定性分析相結合的方式精選個股。定量方面,首先依據市凈率、市盈率、股息收益率等指標來考察個股的價值屬性;依據營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率、稅后利潤增長率等指標來考察個股的成長屬性。然后通過公司特有的數(shù)量化的公司財務研究模型FFM中的PEG、MV/NormalizedNCF、EV/EBITDA等主要估值指標來考察和篩選出內在價值較高的股票。定性方面主要考慮:公司具有核心競爭優(yōu)勢,在行業(yè)內處于領先地位;公司所處的行業(yè)發(fā)展前景良好,主營業(yè)務具有持續(xù)成長的能力;公司具有良好的治理結構和財務健康度等。最后結合定量和定性研究以及實地調研篩選出基本面健康的、最具有估值吸引力的的股票作為本基金的核心投資目標,進行重點投資。 其它創(chuàng)新或者衍生產品的投資策略 本基金將根據公募基金的特點和要求,結合創(chuàng)新或者衍生產品的特征,在進行充分風險控制和充分遵守法律法規(guī)的前提下,制定合適的投資策略進行該類產品的投資。 本基金管理人可以依據維護投資者合法權益的原則,根據證券市場實際情況對上述投資策略進行非實質性的調整,此類變更不需經過基金份額持有人大會通過。 |
| 分紅政策 | (一)由于本基金A類、H類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同; (二)在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的30%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; (三)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權日的基金份額凈值自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (四)基金投資當期出現(xiàn)凈虧損,則不進行收益分配; (五)基金當年收益應先彌補上一年度虧損后,才可進行當年收益分配; (六)基金收益分配后任一類別基金份額凈值不能低于面值; (七)本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權; (八)法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據 |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金產品,基金資產整體的預期收益和預期風險均較高,屬于較高風險、較高收益的基金品種。本基金力爭在科學的風險管理的前提下,謀求實現(xiàn)基金財產的安全和增值。 |
浦銀安盛價值成長混合H(960031) - 基金費率
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.25%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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浦銀安盛價值成長混合H(960031) - 基金公告
- 暫無數(shù)據!