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| 基金全稱 | 安信鑫安得利靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 安信鑫安得利混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001399（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年06月05日 / 24.955億份 |
| 資產規(guī)模 | 2.05億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.7227億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 安信基金 | 基金托管人 | 寧波銀行 |
| 基金經理人 | 張明、應雋 | 成立來分紅 | 每份累計0.61元（7次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.80%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中國人民銀行公布的金融機構1年期人民幣定期存款基準利率+3.00% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金將以嚴格的風險控制為前提,結合科學嚴謹、具有前瞻性的宏觀策略分析以及深入的個股/個券挖掘,動態(tài)靈活調整投資策略,力爭為基金份額持有人獲取較為確定且超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票、存托憑證)、債券、貨幣市場工具、權證、國債期貨、股指期貨、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融資產(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金旨在追求絕對回報,注重風險控制,通過嚴謹的大類資產配置策略和個券精選策略控制下行風險,通過多樣化的投資策略實現基金資產穩(wěn)定增值。 1、資產配置策略 本基金將研究與跟蹤中國宏觀經濟運行狀況和資本市場變動特征,依據定量分析和定性分析相結合的方法,考慮經濟環(huán)境、政策取向、資金供求狀況和流動性因素,分析類別資產預期收益和預期風險,根據最優(yōu)風險報酬比原則確定資產配置比例并進行動態(tài)調整。 2、固定收益類投資策略 本基金將自上而下地在利率走勢分析、債券供求分析基礎上,靈活采用類屬配置、久期配置、信用配置、回購等投資策略,選擇流動性好、風險溢價水平合理、到期收益率和信用質量較高的品種,實現組合穩(wěn)健增值。 (1)類屬配置 從當前宏觀經濟所處環(huán)境和現實條件出發(fā),深入分析財政貨幣政策取向、流動性供求關系和利率走勢等,比較到期收益率、流動性、稅收和信用風險等方面的差異,在企業(yè)債、公司債、金融債、短期融資券、中期票據、國債、地方債、央票等債券品種間選擇定價合理或低估的品種配置,其中也包括浮動利率債券和固定利率債券間的比例分配等,以分散風險提高收益。 (2)久期配置 及時跟蹤影響市場資金供給與需求的關鍵經濟變量,分析并預測收益率曲線變化趨勢,并根據收益率曲線變化情況制定相應的債券組合,如子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等,在利率水平上升時縮短久期、在利率水平下降時拉長久期,從長、中、短期債券的價格變化中獲利。 (3)信用配置 在基金投資過程中,個券的信用風險管理的主要依據該券的內外評級結果。信用評級包括主體信用評級、債項信用評級和評級展望,評級對象包括除國債、央行票據和政策性金融債之外的其他各類債券。 在投資過程中,基金管理人對債券的主體信用評級主要包括經營歷史、行業(yè)地位、競爭實力、管理水平、投資計劃、股東實力、財務報表等。本基金采取內外部評級結合的方法,參考外部評級篩選出符合要求的信用債券建立研究庫。根據內部評級辦法,運用定性和定量分析相結合的方法對研究庫中的信用債券進行綜合評估,建立信用債券的投資庫。 在具體操作方面,本基金通過凈資產收益率、資產負債率、流動比率、速動比率等財務指標對債券發(fā)行人的盈利能力、資本結構、償債能力進行綜合評分,對發(fā)行人股東類型、主承銷商、擔保人屬性、授信額度等方面進行定性分析。此外,本基金對債券發(fā)行人的財務數據、公司公告、行業(yè)發(fā)展趨勢等信息進行動態(tài)更新和持續(xù)跟蹤,并分析上述因素對債券信用風險的影響。尋找引起信用水平變化的主要因素,密切關注可能調整信用評級的債券。同時,建立相應預警指標,對信用債券投資庫進行動態(tài)調整和維護。在投資操作中,適時調整投資組合,降低信用債券投資的信用風險。 (4)回購策略 本基金將在精確的投資收益測算基礎上,積極采取回購杠桿操作,在有效控制風險的條件下為基金資產增加收益。在銀行間和交易所市場,本基金將在適當時點和相關規(guī)定的范圍內積極進行債券融資回購,以增加組合收益率。 (5)可轉換債券投資策略 本基金的可轉債的投資采取基本面分析和量化分析相結合的方法。本基金管理人行業(yè)研究員對可轉債發(fā)行人的公司基本情況進行深入研究,對公司的盈利和成長能力進行充分論證。在對可轉債的價值評估方面,由于可轉換債券內含權利價值,本基金將利用期權定價模型等數量化方法對可轉債的價值進行估算,選擇價值低估的可轉換債券進行投資。 3、股票投資策略 本基金將堅持價值投資理念,理性地分析中國證券市場的特點和運行規(guī)律,在扎實深入的公司研究基礎上,重點發(fā)掘出價值被市場低估的股票,將中國經濟長期增長的潛力最大程度地轉化為投資者的穩(wěn)定收益。本基金堅持以研究支持決策的原則,主要以自下而上的方式精選價值型和價值成長兼具型股票構建投資組合。 (1)以PE/PB 等估值指標入手對價值型公司進行評估 上市公司的持續(xù)穩(wěn)定的現金收益和盈利的穩(wěn)定增長前景是股價上漲的長期內在推動力。綜合使用多種估值方法,可以對整體市場的位置把握更加到位,有助于進行跨界思考和比較,同時在個別公司應用時要注意靈活性。 (2)以長期發(fā)展的眼光選擇成長股 在對上市公司進行估值時,即注重分析盈利能力,同時更加看重盈利的持續(xù)性、穩(wěn)定性和成長性,以兼容成長性的眼光指導價值型選擇方法。 (3)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、衍生品投資策略 本基金在嚴格遵守相關法律法規(guī)情況下,合理利用權證等衍生工具做套?；蛱桌顿Y。投資的原則是控制投資風險、穩(wěn)健增值。其中股指期貨、國債期貨以對沖持倉現貨波動風險為主要原則。 (1)股指期貨投資策略 本基金在進行股指期貨投資時,以風險對沖、套期保值為主要目的,將選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,結合股指期貨的估值定價模型,與需要作風險對沖的現貨資產進行嚴格匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行股指期貨投資,實現基金資產增值保值。 (2)權證投資策略 本基金將在嚴格控制風險的前提下,采用權證估值量化模型評估權證的內在合理價值,謹慎參與權證投資。另外,本基金還可利用權證與標的股票之間可能存在的風險對沖機會,獲取相對穩(wěn)定的投資收益。 (3)國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P法律法規(guī)的規(guī)定,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構建量化分析體系,對國債期貨和現貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現所資產的長期穩(wěn)定增值。 5、風險管理策略 本基金的目標是追求相對穩(wěn)定的絕對回報,科學的風險管理是實現本基金目標的重要保障。本基金將參照多因素風險預算模型技術,根據市場環(huán)境的變化,動態(tài)調整倉位和投資品種,鎖定收益、減少損失,并在實際投資操作中嚴格執(zhí)行有關投資流程和操作權限,在投資的各個環(huán)節(jié)持續(xù)監(jiān)測、控制和管理風險。 6、資產支持證券投資策略 本基金對資產支持證券的投資,將在基礎資產類型和資產池現金流研究基礎上,分析不同檔次證券的風險收益特征,本著風險調整后收益最大化的原則,確定資產支持證券類別資產的合理配置,同時注意流動性風險,嚴格控制資產支持證券的總量規(guī)模,對部分高質量的資產支持證券可以采用買入并持有到期策略,實現基金資產增值增厚。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為該類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類和C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;選擇采取紅利再投資形式的,同一類別基金份額的分紅資金將按權益登記日該類別的基金份額凈值轉成相應的同一類別的基金份額; 同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構選擇的分紅方式不同,則基金登記機構將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日某一類的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等風險水平的投資品種。