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| 基金全稱 | 北信瑞豐鼎利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 北信瑞豐鼎利債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004564（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2017年11月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年01月25日 / 2.284億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0349億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 北信瑞豐 | 基金托管人 | 北京銀行 |
| 基金經理人 | 于軍華 | 成立來分紅 | 每份累計0.11元（2次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證綜合債指數收益率×90%+滬深300指數收益率×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資收益,追求基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權證、債券(包括國債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債券、央行票據、中期票據、短期融資券、次級債、可轉換債券、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。
1、資產配置策略 本基金的大類資產配置主要通過自上而下的配置完成,主要對宏觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢的分析,預測宏觀經濟的發(fā)展趨勢等,并據此評價未來一段時間股票、債券市場相對收益率,在限定投資范圍內,動態(tài)調整債券類資產、股票類等工具的配置比例,控制基金資產運作風險,提高基金資產風險調整后收益。 2、債券投資策略 (1)類屬資產配置策略 在整體資產配置的基礎上,本基金將通過考量不同類型固定收益品種的信用風險、市場風險、流動性風險、稅收等因素,研究各投資品種的利差及其變化趨勢,制定債券類屬資產配置策略,以獲取債券類屬之間利差變化所帶來的潛在收益。 (2)普通債券投資策略 對于普通債券,本基金將在嚴格控制目標久期及保證基金資產流動性的前提下,采用目標久期控制、期限結構配置、信用利差策略、相對價值投資策略、杠桿策略等策略進行主動投資。 1)目標久期控制 本基金首先建立包含消費物價指數、固定資產投資、工業(yè)品價格指數、貨幣供應量等眾多宏觀經濟變量的回歸模型。通過回歸分析建立宏觀經濟指標與不同種類債券收益率之間的數量關系,在此基礎上結合當前市場狀況,預測未來市場利率及不同期限債券收益率走勢變化,確定目標久期。當預測未來市場利率將上升時,降低組合久期;當預測未來利率下降時,增加組合久期。 2)期限結構配置 本基金將通過對央行政策、經濟增長率、通貨膨脹率等眾多因素的分析來預測收益率曲線形狀的可能變化;在上述基礎上,本基金將運用子彈型、啞鈴型或梯形等配置方法,從而確定短、中、長期債券的配置比例。 3)信用利差策略 本基金將通過嚴格的內部投資風險管理體系,對關注的信用債進行獨立的內部評級,并持續(xù)動態(tài)跟蹤調整,以此作為品種選擇的基本依據。 本基金將首先根據債券發(fā)行人的長期信用評級、對外擔保情況、可能面臨巨大損失的訴訟、過往融資記錄等進行初步的風險排查,并以此計算債券的可能違約率。符合要求的信用債,本基金將采用不同評級序列,對長期和短期債券的信用評級進行初步評估。在初步評級的基礎上,進一步將根據行業(yè)特征、競爭優(yōu)勢、管理水平、財務質量、抗風險能力等因素對債券的信用評級進行重新調整,并以此作為評級的結果。對于列入考查范圍的信用債,本基金將持續(xù)動態(tài)跟蹤,根據債券發(fā)行人自身情況的變化,動態(tài)調整信用評級。信用利差策略的核心是各項債券信用評級差異能獲得充分的利差補償。本基金將對債券組合總體信用評級水平予以控制,嚴格控制低評級債券的配置比例;在券種選擇上遵循“個券分散、行業(yè)分散”的原則。 本基金通過公司內部債券信用評級體系,對債券發(fā)行人的公司治理結構、融資能力、抗風險能力、經營狀況等進行綜合評估,確定發(fā)行人的信用風險及債券的信用級別。 4)相對價值投資策略 本基金對市場同類可比債券、信用收益率曲線、市場交易活躍度、機構需求進行偏好分析,對個券進行流動性風險、信用風險的綜合定價,判斷其合理估值水平,精選有投資價值的投資品種。本基金根據市場結構與需求特征,對個券進行深入的跟蹤分析,發(fā)掘其中被市場低估的品種,在控制流動性風險的前提下,對低估品種進行擇機配置和交易。 5)杠桿策略 本基金投資于固定收益類資產可采用杠桿策略。本基金將在控制杠桿風險的前提下,適當時機使用資金桿杠以博取利差收益,以增強組合收益。 (3)可轉換債券投資策略 當正股價格處于特定區(qū)間內時,可轉換債券將表現出股性、債性或者股債混合的特性。本基金將對可轉換債券對應的正股進行分析,從行業(yè)背景、公司基本面、市場情緒、期權價值等因素綜合考慮可轉換債券的投資機會,在價值權衡和風險評估的基礎上審慎進行可轉換債券的投資,創(chuàng)造超額收益。 (4) 中小企業(yè)私募債券投資策略 與傳統(tǒng)的信用債券相比,中小企業(yè)私募債券由于以非公開方式發(fā)行和轉讓,普遍具有高風險和高收益的顯著特點。本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將著力分析個券的實際信用風險,并尋求足夠的收益補償,增加基金收益。本基金管理人將對個券信用資質進行詳盡的分析,從動態(tài)的角度分析發(fā)行人的企業(yè)性質、所處行業(yè)、資產負債狀況、盈利能力、現金流、經營穩(wěn)定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。 3、股票投資策略 本基金通過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘優(yōu)質的上市公司,嚴選其中安全邊際較高的個股構建投資組合:自上而下地分析行業(yè)的增長前景、行業(yè)結構、商業(yè)模式、競爭要素等分析把握其投資機會;自下而上地評判企業(yè)的產品、核心競爭力、管理層、治理結構等;并結合企業(yè)基本面和估值水平進行綜合的研判,嚴選安全邊際較高的個股。 本基金在進行個股篩選時,將主要從定性和定量兩個角度對上市公司的投資價值進行綜合評價,精選具有較高投資價值的上市公司:1)定性分析:根據對行業(yè)的發(fā)展情況和盈利狀況的判斷,從公司的經濟技術領先程度、市場需求前景、公司的盈利模式、主營產品或服務分析等多個方面對上市公司進行分析。2)定量分析:主要考察上市公司的成長性、盈利能力及其估值指標,選取具備選成長性好,估值合理的股票,主要采用的指標包括但不限于:公司收入、未來公司利潤增長率等; ROE、ROIC、毛利率、凈利率等; PE、PEG、PB、PS等。 4、資產支持證券投資策略 資產支持類證券的定價受市場利率、流動性、發(fā)行條款、標的資產的構成及質量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在利率基本面分析、市場流動性分析和信用評級支持的基礎上,輔以與國債、企業(yè)債等債券品種的相對價值比較,審慎投資資產支持證券類資產。 5、權證投資策略 本基金在進行權證投資時,將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,并充分考慮權證資產的收益性、流動性、風險性特征,主要考慮運用的策略包括:價值挖掘策略、獲利保護策略、杠桿策略、雙向權證策略、價差策略、買入保護性的認沽權證策略、賣空保護性的認購權證策略等。 6、其他金融工具的投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風險或無風險套利為主要目的。基金將在有效進行風險管理的前提下,通過對標的品種的基本面研究,結合衍生工具定價模型預估衍生工具價值或風險對沖比例,謹慎投資。 在符合法律、法規(guī)相關限制的前提下,基金管理人按謹慎原則確定本基金衍生工具的總風險暴露。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應調整和更新相關投資策略,并在招募說明書更新或相關公告中公告。
1、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權日經除權后的該類基金份額凈值自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于基金費用的不同,本基金各類基金份額在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別每份基金份額享有同等分配權; 4、投資者的現金紅利保留到小數點后第2位,小數點后第3位開始四舍五入,由此誤差產生的收益或損失由基金資產承擔; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,預期風險與預期收益低于股票型基金與混合型基金,高于貨幣市場基金,屬于證券投資基金中的中等偏低風險收益品種。