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| 基金全稱 | 中金瑞安量化精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中金瑞安混合發(fā)起A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005005（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年08月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年09月01日 / 0.362億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.08億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0508億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中金基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 高懋 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*95%+中債綜合指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過數(shù)量化模型合理配置資產(chǎn)權(quán)重、精選個(gè)股,在充分控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、存托憑證、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、次級債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、短期融資券、中期票據(jù)等)、債券回購、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金的量化模型從策略配置出發(fā),投資框架涵蓋理論驅(qū)動(dòng)型策略、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型策略和混合策略三大類別,其中、理論驅(qū)動(dòng)型策略包括注重基本面分析的因子策略以及密集使用量價(jià)關(guān)系的動(dòng)量、反轉(zhuǎn)策略,數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型策略有模式識(shí)別類策略、機(jī)器學(xué)習(xí)類策略。本基金在資產(chǎn)投資過程中將使用模型動(dòng)態(tài)調(diào)配各策略類別的比重,強(qiáng)調(diào)投資紀(jì)律、降低隨意性投資帶來的風(fēng)險(xiǎn),力爭基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值。 1、量化配置策略 本基金以量化配置策略管理各子策略的相應(yīng)頭寸,采用科學(xué)的優(yōu)化方法與完整的資產(chǎn)配置框架,估算各個(gè)子策略收益/風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及相關(guān)性,以最大程度分散風(fēng)險(xiǎn),提高收益風(fēng)險(xiǎn)比為目標(biāo),在流動(dòng)性許可的前提下,動(dòng)態(tài)分配各個(gè)子策略的實(shí)際權(quán)重,提高基金組合整體表現(xiàn)。 2、量化選股策略 (1)股票多因子選股策略 本策略采用多因子選股方法,秉承基本面和技術(shù)面分析相結(jié)合的理念,模型中納入考察的因子不僅包括影響整個(gè)股票市場走勢的宏觀因子,如GDP、PPI、CPI、利率等;也涵蓋短中期內(nèi)可能顯著作用個(gè)股并且具有經(jīng)濟(jì)意義的基本面指標(biāo),包括價(jià)值、成長性、質(zhì)量、規(guī)模等因子;更囊括在A股市場中尤其有效的量價(jià)類指標(biāo),包括動(dòng)量、反轉(zhuǎn)、波動(dòng)、換手四大類技術(shù)因子以及資金面因子。通過對因子的量化分析和綜合評價(jià),把握隱藏在個(gè)股收益不穩(wěn)定性背后的因子收益穩(wěn)定性,精選最能代表短期強(qiáng)勢因子的個(gè)股構(gòu)建多頭組合,力爭創(chuàng)造長期穩(wěn)定的超額收益。本策略具備設(shè)計(jì)完善的風(fēng)控模型,可針對不可預(yù)測的個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分分散。同時(shí),為進(jìn)行盤后分析構(gòu)建的歸因模型可定期監(jiān)測、總結(jié)策略收益或損失來源。 (2)股票中低頻趨勢策略 本策略通過對證券市場的運(yùn)動(dòng)趨勢進(jìn)行系統(tǒng)性回溯研究,通過分析市場資金、情緒、風(fēng)險(xiǎn)偏好等關(guān)鍵信息把握大勢,試圖在一定的置信程度內(nèi)預(yù)測行業(yè)的中短期方向和趨勢持續(xù)程度。以此為依據(jù)構(gòu)建行業(yè)超額收益組合,并在模型提示趨勢結(jié)束或是偵測到市場有轉(zhuǎn)折跡象退出。 (3)事件驅(qū)動(dòng)策略 本基金觀察分析可能造成股價(jià)異常波動(dòng)的事件,把握其影響股價(jià)的原因和持續(xù)期,通過對過往事件發(fā)生時(shí)個(gè)股投資回報(bào)的量化分析,分離出事件沖擊下的異常收益并尋求統(tǒng)計(jì)規(guī)律,獲取事件影響所帶來的超額投資回報(bào)率分布情況,并以此判斷一類事件的投資價(jià)值。策略中包括定向增發(fā)、業(yè)績預(yù)告、業(yè)績超預(yù)期、次新股投資、股權(quán)激勵(lì)等傳統(tǒng)事件類別,還包含分級基金套利等廣義事件。同時(shí),模型也將持續(xù)跟蹤關(guān)注可能顯著影響個(gè)股短期走勢的新事件。 (4)中高頻配對交易統(tǒng)計(jì)套利策略 本基金通過對股票大量數(shù)據(jù)的回溯研究,用量化統(tǒng)計(jì)分析找出市場內(nèi)部單一個(gè)股或個(gè)股之間的穩(wěn)定性關(guān)系,估計(jì)其概率分布并確定該分布的極端區(qū)域。若短期股價(jià)出現(xiàn)異常波動(dòng)發(fā)生極端情形,可以借由計(jì)算機(jī)快速捕捉機(jī)會(huì),等待股票價(jià)格表現(xiàn)恢復(fù)正常后退出。 3、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、其他投資策略 (1)債券投資策略 本基金使用量化利率模型、信用模型分析債券的合理價(jià)值,構(gòu)建風(fēng)控模型限制債券組合的久期、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一方面發(fā)揮固定收益證券長期配置價(jià)值,另一方面發(fā)掘債券由于短期價(jià)值失衡帶來的投資機(jī)會(huì),構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益、與其它市場相關(guān)性低的債券投資組合。 (2)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債券的投資策略主要基于信用品種投資,在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。首先,確定經(jīng)濟(jì)周期所處階段,研究中小企業(yè)私募債發(fā)行人所處行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期中所受的影響,以確定行業(yè)總體信用風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)情況,并投資具有積極因素的行業(yè);其次,對中小企業(yè)私募債發(fā)行人的經(jīng)營管理、發(fā)展前景、公司治理、財(cái)務(wù)狀況及償債能力綜合分析;最后,結(jié)合中小企業(yè)私募債的票面利率、剩余期限、擔(dān)保情況及發(fā)行規(guī)模等因素,綜合評價(jià)中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的品種進(jìn)行配置。 (3)股指期貨投資策略 本基金通過對期貨市場及其標(biāo)的指數(shù)運(yùn)行趨勢的系統(tǒng)性定量化研究,估算其短期內(nèi)價(jià)格的變化方向以及變動(dòng)幅度,尋求其在情緒面帶動(dòng)下所能達(dá)到的短期估值水平,構(gòu)建趨勢投資策略;另一方面,研究期限價(jià)差變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)規(guī)律,計(jì)算股指期貨的理論價(jià)值,采用恰當(dāng)?shù)奶灼诒Ｖ捣椒ü芾憩F(xiàn)貨凈頭寸。 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股指期貨的投資審批事項(xiàng),同時(shí)針對股指期貨交易制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度并報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。 (4)國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨以套期保值、回避市場風(fēng)險(xiǎn)為主要目的。結(jié)合國債交易市場和期貨市場的收益性、流動(dòng)性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作,獲取超額收益。 (5)權(quán)證投資策略 在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),基金管理人將通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,輔助運(yùn)用權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進(jìn)行權(quán)證投資?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 (6)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將持續(xù)研究和密切跟蹤國內(nèi)資產(chǎn)支持證券品種的發(fā)展,將通過宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,制定周密的投資策略。在具體投資過程中,重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的證券發(fā)行條款、基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型,預(yù)測提前償還率變化對標(biāo)的證券的久期與收益率的影響,加強(qiáng)對未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性的分析。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總量規(guī)模,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)支持證券對基金資產(chǎn)的最優(yōu)貢獻(xiàn)。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為該類基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的情況下, 基金管理人可法律法規(guī)允許的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整,不需要召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金屬于混合型基金,其預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券證券投資基金,低于股票型證券投資基金。