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| 基金全稱 | 長安裕隆靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 長安裕隆混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005743（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年08月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年09月03日 / 3.347億份 |
| 資產規(guī)模 | 1.49億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.6189億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長安基金 | 基金托管人 | 農業(yè)銀行 |
| 基金經理人 | 徐小勇 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率*50%+中債綜合全價指數收益率*30%+恒生綜合指數收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
通過個股精選和資產配置,在嚴格控制風險和保持流動性的前提下,追求基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、政府支持機構債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換公司債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、權證、股指期貨、國債期貨、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金投資策略主要包括三大方面,即大類資產配置策略、股票投資策略和債券投資策略。 (一)大類資產配置策略 本基金將綜合分析宏觀經濟、國家政策、資本市場等影響證券市場的重要因素,評估各類資產的收益和風險,從而確定基金資產在股票、債券及貨幣市場工具等類別資產的配置比例范圍,并動態(tài)跟蹤各類證券風險收益特征的相對變化,調整具體配置比例,以平衡投資組合的風險和收益。 (二)股票投資策略 本基金A股和港股通標的股票采用同一投資策略,均按照以下策略進行投資,以更好發(fā)揮基金管理人的投資優(yōu)勢。 本基金重點投資于各細分行業(yè)或所在區(qū)域中規(guī)模較大且具有較強競爭優(yōu)勢的公司發(fā)行的證券。規(guī)模較大且具有較強競爭優(yōu)勢的公司主要是指在其所處行業(yè)或區(qū)域中,規(guī)模較大、經濟效益好、具有較強的競爭優(yōu)勢,對同行業(yè)或同區(qū)域的其他公司具有一定影響力。上述公司由于具有較大的規(guī)模、較高的市場占有率和較強的競爭優(yōu)勢,盈利能力較強,發(fā)展?jié)摿Υ?且具有相對較強的抗風險能力。本基金將采用定量與定性分析相結合的方法,篩選具備上述特征且具有較高發(fā)展?jié)摿Φ墓尽? 1、定量分析 本基金將主要采用以下定量指標和標準,主要選取滿足量化標準且量化指標連續(xù)多年保持穩(wěn)定或持續(xù)改善的公司: (1)公司規(guī)模較大、市場占有率較高 公司規(guī)模較大指公司的資產總額、主營業(yè)務收入、營業(yè)利潤等位于所屬行業(yè)或所在地區(qū)的前列。 公司的市場占有率較高指公司的全部市場占有率或可達市場占有率較高。全部市場占有率指公司主要產品的銷售額占全行業(yè)銷售額的比例,可達市場占有率指公司主要產品的銷售額占公司所服務市場銷售額的比例。 (2)盈利能力較強 盈利能力較強指公司的營業(yè)利潤率、資產收益率和凈資產收益率在所屬行業(yè)或所在地區(qū)相對較高。 (3)抗風險能力較強 公司的抗風險能力主要用資本結構和資產負債率進行衡量。公司的資本結構合理,資產負債率位于行業(yè)平均及以下水平;資產周轉率高于行業(yè)平均水平。 (4)增長潛力大 公司的主營業(yè)務收入、營業(yè)利潤率等連續(xù)多年保持穩(wěn)定或者持續(xù)增長。同時,公司所處行業(yè)或所處產業(yè)的集中度不高,公司有望通過競爭優(yōu)勢提升其市場占有率,從而實現更快的增長。 2、定性分析 在定性分析上,本基金重點關注公司是否具有核心競爭優(yōu)勢,從而具有較強的定價能力,有能力鞏固或提升市場占有率。主要考察公司在商業(yè)模式、產品開發(fā)、服務體系、技術水平、營銷網絡、資源優(yōu)勢、品牌影響等方面是否培育了較強的、不易為競爭對手所模仿或超越的核心競爭力。 通過上述定量和定性分析,篩選出備選公司,然后對備選公司所處行業(yè)、所在區(qū)域、所處主要市場的發(fā)展?jié)摿M行分析和評估,再結合備選公司的估值等對備選公司進行綜合評估,精選具有較高發(fā)展?jié)摿η夜乐岛侠淼墓?構建本基金的股票投資組合。 (三)債券投資策略 1、普通債券投資策略 本基金在分析宏觀經濟走勢、財政貨幣政策的前提下,進行積極主動的債券投資,以實現在一定程度上規(guī)避股票市場的系統性風險、提高基金投資組合整體收益的目的。本基金將通過分析利率變動趨勢及市場信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動性、稅賦特點、信用風險等因素,構造債券投資組合。在實際的投資運作中,本基金將采取久期策略、收益率曲線策略、息差策略、騎乘策略、類別選擇策略、個券選擇策略等多種策略,精選安全邊際較高的個券進行投資,以獲取債券市場的長期穩(wěn)健收益。 2、可轉換債券投資策略 本基金在綜合分析可轉換債券的股性特征、債性特征、流動性等因素的基礎上,采用數量化估值工具評定其投資價值,選擇安全邊際較高、發(fā)行條款相對優(yōu)惠、流動性良好以及基礎股票基本面優(yōu)良的品種進行投資。本基金還將密切關注轉股溢價率、純債溢價率等指標的變化情況,積極尋找轉股溢價率和純債溢價率呈現“雙低”特征的可轉換債券品種,捕捉相關套利機會。 (四)資產支持證券投資策略 本基金將通過分析市場利率、發(fā)行條款、資產池結構及其資產池所處行業(yè)的景氣變化和提前償還率等影響資產支持證券價值的相關要素,并綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析和收益率利差分析等方法,在嚴格控制風險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調整后收益較高的品種進行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 (五)衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,以套期保值為主要目的,適度參與股指期貨投資。本基金管理人將根據持有的股票投資組合狀況,通過對現貨和期貨市場運行趨勢的研究,結合股指期貨定價模型對其估值水平合理性的評估,并通過與現貨資產進行匹配,選擇合適的投資時機,采用多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。本基金還將利用股指期貨作為組合流動性管理工具,降低現貨市場流動性不足導致的沖擊成本過高的風險,提高基金的建倉或變現效率。 2、國債期貨投資策略 本基金主要利用國債期貨管理債券組合的久期、流動性和風險水平。基金管理人將根據法律法規(guī)的規(guī)定,以套期保值為主要目的,結合對宏觀經濟運行情況和政策趨勢的分析,預測債券市場變動趨勢。基金管理人通過對國債期貨的流動性、波動水平、風險收益特征、國債期貨和現貨基差、套期保值的有效性等指標進行持續(xù)跟蹤,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 3、權證投資策略 本基金對權證的投資以對沖下跌風險、實現保值和鎖定收益為主要目的。本基金在權證投資中綜合考慮股票合理價值、標的股票價格,結合權證定價模型、市場供求關系、交易制度設計等多種因素估計權證合理價值,采用杠桿交易策略、看跌保護組合策略、保護組合成本策略、獲利保護策略、買入跨式投資等策略達到改善組合風險收益特征的目的。
1、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數額方面可能有所不同,基金管理人可對各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內的每一基金份額享有同等分配權; 2、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準;若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進行收益分配,收益的計算以權益登記日當日收市后計算的兩類基金份額的基金份額凈值為基準轉為相應類別的基金份額進行再投資,紅利再投資形式的基金份額保留到小數點后第2位,小數點2位以后的部分舍去,由此產生的收益由基金財產享有; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及《基金合同》約定并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后,可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。