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| 基金全稱 | 長(zhǎng)安鑫盈靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)安鑫盈混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006372（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2019年05月30日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年07月18日 / 2.882億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.15億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.7366億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)安基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 徐小勇 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*30%+恒生綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
通過個(gè)股精選和資產(chǎn)配置,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持流動(dòng)性的前提下,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債等)、衍生工具(包括權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金投資策略主要包括三大方面,即大類資產(chǎn)配置策略、股票投資策略和債券投資策略。 (一)大類資產(chǎn)配置策略 本基金將綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策和資本市場(chǎng)等影響證券市場(chǎng)的重要因素,評(píng)估各類資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn),從而確定基金資產(chǎn)在股票、債券及貨幣市場(chǎng)工具等類別資產(chǎn)的配置比例范圍,并動(dòng)態(tài)跟蹤各類證券風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化動(dòng)態(tài),調(diào)整具體配置比例,以平衡投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益。 (二)股票投資策略 本基金A股和港股通標(biāo)的股票采用同一投資策略,均按照以下策略進(jìn)行投資。 本基金重點(diǎn)投資于各細(xì)分行業(yè)或所在區(qū)域中規(guī)模較大且具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司發(fā)行的股票。規(guī)模較大且具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司主要是指在其所處行業(yè)或區(qū)域中,規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)效益好、具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),對(duì)同行業(yè)或同區(qū)域的其他公司具有一定影響力。上述公司由于具有較大的規(guī)模、較高的市場(chǎng)占有率和較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),盈利能力較強(qiáng),發(fā)展?jié)摿Υ?并具有相對(duì)較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 本基金將采用定量與定性分析相結(jié)合的方法,篩選具備上述特征且具有較高發(fā)展?jié)摿Φ墓尽?1、定量分析 本基金將主要采用以下定量標(biāo)準(zhǔn),主要選取滿足量化標(biāo)準(zhǔn)且量化指標(biāo)連續(xù)多年保持穩(wěn)定或持續(xù)改善的公司。 (1)公司規(guī)模較大、市場(chǎng)占有率較高 公司規(guī)模較大指公司的資產(chǎn)總額、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等位于所屬行業(yè)或所在地區(qū)的前列。 公司的市場(chǎng)占有率較高指公司的全部市場(chǎng)占有率或可達(dá)市場(chǎng)占有率較高。全部市場(chǎng)占有率指公司主要產(chǎn)品的銷售額占全行業(yè)銷售額的比例,可達(dá)市場(chǎng)占有率指公司主要產(chǎn)品的銷售額占公司所服務(wù)市場(chǎng)銷售額的比例。 (2)盈利能力較強(qiáng) 盈利能力較強(qiáng)指公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率在所屬行業(yè)或所在地區(qū)相對(duì)較高。 (3)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng) 抗風(fēng)險(xiǎn)能力主要用資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行衡量。公司的資本結(jié)構(gòu)合理,資產(chǎn)負(fù)債率位于行業(yè)平均及以下水平,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)平均水平。 (4)增長(zhǎng)潛力大 公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等連續(xù)多年保持穩(wěn)定或者持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí),公司所處行業(yè)或所處產(chǎn)業(yè)的集中度不高,公司有望通過競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提升其市場(chǎng)占有率,從而實(shí)現(xiàn)更快的增長(zhǎng)。 2、定性分析 在定性分析上,本基金重點(diǎn)關(guān)注公司是否具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),從而具有較強(qiáng)的定價(jià)能力,有能力鞏固或提升市場(chǎng)占有率。主要考察公司在商業(yè)模式、產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)體系、技術(shù)水平、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、資源優(yōu)勢(shì)、品牌影響等方面是否培育了較強(qiáng)的、不易為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所模仿或超越的核心競(jìng)爭(zhēng)力。 3、構(gòu)建股票投資組合 通過上述定量和定性分析,篩選出備選公司,然后對(duì)備選公司所處行業(yè)、所在區(qū)域、所處主要市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿M(jìn)行分析和評(píng)估,再結(jié)合備選公司的估值等對(duì)備選公司進(jìn)行綜合評(píng)估,精選具有較高發(fā)展?jié)摿η夜乐岛侠淼墓?構(gòu)建本基金的股票投資組合。 (三)債券投資策略 1、普通債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、財(cái)政貨幣政策的前提下,進(jìn)行積極主動(dòng)的債券投資,以實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、提高基金投資組合整體收益的目的。本基金將通過分析利率變動(dòng)趨勢(shì)及市場(chǎng)信用環(huán)境變化方向,綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性、稅賦特點(diǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,采取久期策略、收益率曲線策略、息差策略、騎乘策略、類別選擇策略、個(gè)券選擇策略等多種策略,精選安全邊際較高的個(gè)券進(jìn)行投資,以獲取債券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。 2、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含可交易分離可轉(zhuǎn)債)兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)債的股性特征、債性特征、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,采用數(shù)量化估值工具評(píng)定其投資價(jià)值,選擇安全邊際較高、發(fā)行條款相對(duì)優(yōu)惠、流動(dòng)性良好以及基礎(chǔ)股票基本面良好的品種進(jìn)行投資。 本基金還將密切關(guān)注轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、純債溢價(jià)率等指標(biāo)的變化情況,積極尋找轉(zhuǎn)股溢價(jià)率和純債溢價(jià)率呈現(xiàn)“雙低”特征的可轉(zhuǎn)換債券品種,捕捉相關(guān)套利機(jī)會(huì)。 3、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將根據(jù)審慎原則,密切跟蹤中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險(xiǎn)變化和流動(dòng)性情況,通過對(duì)中小企業(yè)私募債進(jìn)行信用評(píng)級(jí)控制,通過對(duì)投資單只中小企業(yè)私募債的比例限制,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),并充分考慮單只中小企業(yè)私募債對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性造成的影響,通過信用研究和流動(dòng)性管理后,決定投資品種。 (四)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過分析市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及其資產(chǎn)池所處行業(yè)的景氣變化、違約率、提前償還率等影響資產(chǎn)支持證券內(nèi)在價(jià)值的相關(guān)要素,并綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和期權(quán)定價(jià)模型等方法,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,通過信用研究和流動(dòng)性管理,選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對(duì)價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 (五)衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,以套期保值為主要目的,適度參與股指期貨投資。 本基金將根據(jù)持有的股票投資組合狀況,通過對(duì)現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨定價(jià)模型對(duì)其估值水平合理性的評(píng)估,并通過與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,選擇合適的投資時(shí)機(jī),采用多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。本基金還將利用股指期貨作為組合流動(dòng)性管理工具,降低現(xiàn)貨市場(chǎng)流動(dòng)性不足導(dǎo)致的沖擊成本過高的風(fēng)險(xiǎn),提高基金的建倉(cāng)或變現(xiàn)效率。 2、國(guó)債期貨投資策略 本基金主要利用國(guó)債期貨管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定,本基金以套期保值為主要目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和政策趨勢(shì)的分析,預(yù)測(cè)債券市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)。對(duì)國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)跟蹤,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 3、權(quán)證投資策略 本基金對(duì)權(quán)證的投資以對(duì)沖下跌風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益為主要目的。本基金將綜合考慮股票合理價(jià)值、標(biāo)的股票價(jià)格,結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型、市場(chǎng)供求關(guān)系、交易制度設(shè)計(jì)等多種因素測(cè)算權(quán)證合理價(jià)值,采用杠桿交易策略、看跌保護(hù)組合策略、保護(hù)組合成本策略、獲利保護(hù)策略、買入跨式投資等策略達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。同時(shí),本基金將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
1、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn);若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,收益的計(jì)算以權(quán)益登記日當(dāng)日收市后計(jì)算的兩類基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資形成的基金份額保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分舍去,由此產(chǎn)生的收益由基金財(cái)產(chǎn)享有; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額的基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及《基金合同》約定并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求履行適當(dāng)程序后,可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。 本基金除了投資A股外,還可投資港股通標(biāo)的股票,因此本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。