掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 嘉合慧康63個月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 嘉合慧康63個月定開債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009673（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年08月04日 / 79.990億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 80.27億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 79.9903億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 郵儲銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 季慧娟 | 成立來分紅 | 每份累計0.17元（18次） |
| 管理費率 | 0.15%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.50%（前端） | 最高申購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 同期三年期銀行定期存款基準利率(稅后)+0.5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金采用持有到期策略,將基金資產(chǎn)主要配置于到期日(或回售期限)在封閉期結束之前的固定收益類資產(chǎn),力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機構債、金融債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可分離交易可轉債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金不投資于股票資產(chǎn),也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 本基金不得投資于信用評級低于AA+的信用債,信用評級依照評級機構出具的主體信用評級。本基金所依照的信用評級機構為:中誠信國際信用評級有限公司、中誠信證券評估有限公司、大公國際資信評估有限公司、聯(lián)合信用評級有限公司、聯(lián)合資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司,本基金將根據(jù)監(jiān)管部門準入政策變化、信用評級機構信用質量等情況,調整本基金所依照的信用評級機構名單。當超過一家信用評級機構對同一發(fā)行主體評級時,遵循孰低原則確定其信用評級。 本基金所指信用債包括:金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可分離交易可轉債的純債部分等除國債、地方政府債和央行票據(jù)之外的債券。
本基金以封閉期為周期進行投資運作。在封閉期內,本基金采用買入并持有策略構建投資組合,對所投資固定收益品種的剩余期限與基金的剩余封閉期進行期限匹配,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具。 (一)封閉期投資策略 本基金以封閉期為周期進行投資運作。在封閉期內,本基金采用買入并持有到期策略構建投資組合,對所投資固定收益類品種的剩余期限(或回售期限)與基金的剩余封閉期進行期限匹配,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類金融工具。本基金投資含回售權的債券時,應在投資該債券前確定行使回售權或持有至到期的時間。如果債券的到期日晚于封閉期到期日,基金管理人應當行使回售權而不得持有該債券至到期日。 基金管理人可以基于基金份額持有人利益優(yōu)先原則,在不違反企業(yè)會計準則的前提下,對尚未到期的固定收益類品種進行處置。 1、債券類金融工具類屬配置策略 類屬配置是指對各市場及各種類的債券類金融工具之間進行類屬配置,構建最能符合本基金風險收益特征的資產(chǎn)組合。具體包括市場配置和品種選擇兩個層面。 在市場配置層面,本基金將在控制市場風險與流動性風險的前提下,根據(jù)交易所市場和銀行間市場等市場債券類金融工具的到期收益率變化、流動性變化和市場規(guī)模等情況,確定不同市場中債券類金融工具所占的投資比例。 在品種選擇層面,本基金將基于各品種債券類金融工具收益率水平、宏觀經(jīng)濟預測分析以及稅收因素的影響,綜合考慮流動性、收益性等因素,采取定量分析和定性分析結合的方法,在各種債券類金融工具之間進行優(yōu)化配置。 2、信用債券精選策略 本基金由于采用買入并持有到期策略,在債券投資上持有剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的債券品種。同時,由于本基金將在建倉期內完成組合構建,并在封閉期內保持組合的穩(wěn)定,一方面,本基金通過對宏觀經(jīng)濟走勢、行業(yè)信用狀況、信用債券市場流動性風險、信用債券供需情況等分析,判斷市場信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定各類屬信用債券的投資比例。另一方面,本基金利用公司內部信用評級體系,對債券發(fā)行主體所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財務狀況等信息進行深入研究并及時跟蹤。在此基礎上,結合債券發(fā)行具體條款,對債券的收益性、安全性、流動性等因素進行分析。同時參考債券外部評級,對債券發(fā)行人和債券的信用風險細致甄別,做出綜合評價,并著重挑選資質良好及信用評級被低估的券種進行投資。 為控制本基金的信用風險,本基金將定期對持有債券的信用資質和償債能力進行評估。封閉期內,如本基金持有債券的信用狀況出現(xiàn)急劇惡化,甚至存在違約風險,影響到本基金的買入持有到期策略的實施,本基金將對該債券進行處置。 3、杠桿投資策略 本基金將在綜合考慮債券投資的風險收益狀況和融資成本的基礎上,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內,通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。 本基金在封閉期內進行杠桿投資,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類金融工具,并采取買入持有到期的策略,同時采取滾動回購的方式維持杠桿水平。 4、現(xiàn)金管理策略 在每個封閉期內完成組合的構建之前,本基金將根據(jù)屆時的市場環(huán)境對組合的現(xiàn)金頭寸進行管理,選擇到期日(或回售日)在建倉期之內的債券、回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等進行投資,并采用買入持有到期投資策略。 為保證基金資產(chǎn)在封閉期結束時可完全變現(xiàn),本基金采取買入持有到期策略,投資于到期期限(或回售期限)在剩余封閉期以內的債券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單以及貨幣市場工具等。由于本基金的投資難以做到與封閉期剩余期限完美匹配,因此可能存在持有的部分投資品種在封閉期結束前到期兌付本息的情形。另一方面,本基金持有的部分投資品種的付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據(jù)屆時的市場環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售日)在封閉期結束之前的債券、回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等進行投資或進行基金現(xiàn)金分紅。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、資產(chǎn)池結構和質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產(chǎn)違約風險和提前償付風險,預估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,評估其價值。 (二)開放期投資策略 開放期內,基金規(guī)模將隨著投資人對本基金份額的申購與贖回而不斷變化。因此本基金在開放期將保持資產(chǎn)適當?shù)牧鲃有?以應付當時市場條件下的贖回要求,并降低資產(chǎn)的流動性風險,做好流動性管理。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配收益將有所不同,但本基金同一基金份額類別內的每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后可調整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議,但應于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金。