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| 基金全稱 | 恒越成長精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 恒越成長精選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010623（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年01月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年02月09日 / 23.766億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.74億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 3.4563億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 恒越基金 | 基金托管人 | 寧波銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 廖明兵 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*65%+中證香港100指數(shù)收益率*20%+中債總?cè)珒r指數(shù)收益率*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險并保持良好流動性的前提下,主要投資于產(chǎn)業(yè)地位突出、競爭優(yōu)勢顯著的優(yōu)質(zhì)成長類企業(yè),力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、存托憑證、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家經(jīng)濟(jì)周期、財政貨幣政策、證券市場流動性等因素綜合分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合市場上各大類資產(chǎn)的估值水平及市場情緒的比較分析,評估各類別資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,適度調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例。 股票投資策略 本基金將緊密跟蹤中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展方向,把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展的上升期,從產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點及趨勢、企業(yè)成長能力、成長質(zhì)量及成長驅(qū)動因素等維度,運用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法,對上市公司的持續(xù)成長性進(jìn)行綜合評估,精選成長空間廣闊、具有核心競爭優(yōu)勢、估值與中長期成長速度匹配的公司。 (1)定性分析 定性分析將主要關(guān)注行業(yè)的發(fā)展前景、企業(yè)成長性、成長質(zhì)量、公司成長驅(qū)動因素等。 1)行業(yè)發(fā)展前景分析 本基金對上市公司所處行業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行分析,主要評估企業(yè)所處行業(yè)的景氣度和發(fā)展空間。通過對國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)生命周期、產(chǎn)業(yè)鏈景氣度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷、消費者需求變化趨勢、全球技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式演化等多因素的比較分析,評估各行業(yè)的相對投資價值。重點關(guān)注符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向、經(jīng)濟(jì)中長期發(fā)展趨勢、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方向,且具有廣闊成長空間的行業(yè)。 2)企業(yè)成長性分析 結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展前景及其在行業(yè)中的相對競爭地位,對企業(yè)的成長性進(jìn)行分析,主要從內(nèi)生增長和外延增長兩個方面進(jìn)行分析。內(nèi)生增長方面,主要通過對企業(yè)的商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢、行業(yè)發(fā)展前景等方面的分析,選擇具有持續(xù)成長能力的公司;外延增長方面,主要分析整體上市、并購重組等方式給上市公司帶來的協(xié)同效應(yīng),包括但不限于通過并購重組方式實現(xiàn)公司的經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張、企業(yè)競爭優(yōu)勢和品牌價值提升、經(jīng)營效率改善、利潤水平大幅提高等。 3)成長質(zhì)量分析 本基金在考察公司成長速度的同時,更注重企業(yè)高質(zhì)量的成長。主要分析公司的利潤構(gòu)成、利潤率、資產(chǎn)收益率及其變化,同時考察公司的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流特征,以及公司的研發(fā)能力、創(chuàng)新能力、管理能力、核心技術(shù)等核心競爭優(yōu)勢,評估公司的成長是否來自其內(nèi)在核心競爭力,以及這些支撐公司成長的因素是否具備可持續(xù)性。 4)成長驅(qū)動因素分析 本基金對具有成長性的上市公司,還要從公司的核心競爭力、商業(yè)盈利模式、公司治理結(jié)構(gòu)這三個方面考察公司保持高質(zhì)量成長的內(nèi)在驅(qū)動因素。 公司是否擁有難以被競爭對手模仿的競爭優(yōu)勢,如是否具有核心技術(shù)和創(chuàng)新能力(如專利、商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)),提供的產(chǎn)品(或服務(wù))具有較高的技術(shù)壁壘,是否具有良好的銷售網(wǎng)絡(luò)、市場品牌或壟斷資源等,是否具有領(lǐng)先的經(jīng)營模式等。 深入分析上市公司的商業(yè)盈利模式,判斷其是否符合社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和行業(yè)發(fā)展趨勢,是否具備長期的拓展空間、是否具有內(nèi)在可復(fù)制性、是否具有競爭對手難以模仿的獨特優(yōu)勢等。 分析公司治理結(jié)構(gòu)是否完善,是否擁有良好管理團(tuán)隊,具備清晰的公司發(fā)展戰(zhàn)略,是否已建立起市場化的經(jīng)營機制、企業(yè)的信息披露是否公開透明等。 (2)定量分析 定量分析主要包括財務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)。 財務(wù)指標(biāo)方面,通過分析企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率、稅后利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營現(xiàn)金流等指標(biāo),考察企業(yè)的成長性和盈利水平,選擇經(jīng)營穩(wěn)健、具有較高成長性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 估值指標(biāo)方面,根據(jù)上市公司所處行業(yè)、業(yè)務(wù)盈利模式以及公司發(fā)展所處的不同階段等特征,綜合利用市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率法(P/S)、折現(xiàn)現(xiàn)金流法(DCF)等估值方法對公司的估值水平進(jìn)行比較分析,篩選出估值合理且具有一定投資安全邊際的公司進(jìn)行投資。 港股通標(biāo)的的股票投資策略 A股市場和港股市場的優(yōu)勢行業(yè)具有差異性和互補性,本基金將充分挖掘資本市場互聯(lián)互通資金雙向流動機制下A股市場和港股市場的投資機會。本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資人(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。 本基金對于港股通標(biāo)的股票的投資,也將通過上述定性分析和定量分析相結(jié)合的方法,篩選具有成長性、具有核心競爭優(yōu)勢且估值合理的港股通標(biāo)的股票納入投資組合。 存托憑證投資策略 根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同約定以及對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金。 本基金除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)匯率風(fēng)險以及香港市場的風(fēng)險。