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| 基金全稱 | 上銀慧嘉利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 上銀慧嘉利債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012465（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年06月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月25日 / 6.800億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 134.25億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 127.8817億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 杭州銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 傅芳芳、王輝 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.09元（5次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國債券綜合全價(jià)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于債券資產(chǎn),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持良好流動(dòng)性的前提下,力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、次級(jí)債、資產(chǎn)支持證券、國債期貨、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。本基金不投資于股票資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的主動(dòng)式投資管理理念,采用價(jià)值分析方法,在分析和判斷財(cái)政、貨幣、利率、通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)的基礎(chǔ)上,自上而下確定和動(dòng)態(tài)調(diào)整債券組合、目標(biāo)久期、期限結(jié)構(gòu)配置及類屬配置;同時(shí),采用“自下而上”的投資理念,在研究分析信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、供求關(guān)系、收益率水平、稅收水平等因素基礎(chǔ)上,自下而上的精選個(gè)券,把握固定收益類金融工具投資機(jī)會(huì)。 資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣財(cái)政政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動(dòng)判斷市場時(shí)機(jī),著重分析進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,確定在不同時(shí)期和階段基金在各類固定收益類證券的投資比例,以最大限度地降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高投資組合的收益。 債券投資策略 本基金的債券投資策略主要包括債券投資組合策略、個(gè)券選擇策略和信用債投資策略。 (1)債券投資組合策略 本基金的投資組合策略采用自上而下進(jìn)行分析,從宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策等方面,判斷未來的利率走勢,從而確定債券資產(chǎn)的配置策略;同時(shí),在日常的操作中綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線形變預(yù)測等組合管理手段進(jìn)行債券日常管理。 ①久期管理 本基金通過宏觀經(jīng)濟(jì)及政策形勢分析,對(duì)未來利率走勢進(jìn)行判斷,在充分保證流動(dòng)性的前提下,確定債券組合久期以及可以調(diào)整的范圍。 ②收益率曲線形變預(yù)測 收益率曲線形狀的變化將直接影響本基金債券組合的收益情況。本基金將根據(jù)宏觀面、貨幣政策面等綜合因素,對(duì)收益率曲線變化進(jìn)行預(yù)測,在保證債券流動(dòng)性的前提下,適時(shí)采用子彈、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合。 (2)個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇上,本基金重點(diǎn)考慮個(gè)券的流動(dòng)性,包括是否可以進(jìn)行質(zhì)押融資回購等要素,還將根據(jù)對(duì)未來利率走勢的判斷,綜合運(yùn)用收益率曲線估值、信用風(fēng)險(xiǎn)分析等方法來評(píng)估個(gè)券的投資價(jià)值。 本基金將重點(diǎn)關(guān)注具有以下一項(xiàng)或者多項(xiàng)特征的債券: ①信用等級(jí)高、流動(dòng)性好; ②資信狀況良好、未來信用評(píng)級(jí)趨于穩(wěn)定或有明顯改善的企業(yè)發(fā)行的債券; ③在剩余期限和信用等級(jí)等因素基本一致的前提下,運(yùn)用收益率曲線模型或其他相關(guān)估值模型進(jìn)行估值后,市場交易價(jià)格被低估的債券。 (3)信用債投資策略 一般情況下,本基金不投資于主體信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)以下(不含AA級(jí))的信用債券,其中AA級(jí)信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的0-20%,AA+級(jí)信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的0-50%,AAA級(jí)信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的50%-100%。持有信用債券期間,如因評(píng)級(jí)下降、規(guī)模調(diào)整等基金管理人之外的因素致使本基金投資信用債比例不再符合上述約定投資比例的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在該信用債可交易之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行調(diào)整,中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。 本基金信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的主體信用評(píng)級(jí)。本基金所依照的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為:中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限公司、中誠信證券評(píng)估有限公司、大公國際資信評(píng)估有限公司、聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司、遠(yuǎn)東資信評(píng)估有限公司、中證鵬元資信評(píng)估股份有限公司、東方金誠國際信用評(píng)估有限公司。本基金將根據(jù)監(jiān)管政策變化或信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用質(zhì)量等情況,調(diào)整本基金所依照的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名單。當(dāng)超過一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一發(fā)行主體評(píng)級(jí)時(shí),遵循孰低原則確定其信用評(píng)級(jí)。本基金所指信用債包括:金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、次級(jí)債等債券。 本基金將綜合分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、市場競爭地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平及債務(wù)水平等因素,評(píng)價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差。 債券信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定將重點(diǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營效益等財(cái)務(wù)信息,同時(shí)考慮企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來的償債能力,評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 此外,本基金將結(jié)合不同信用等級(jí)間債券在不同市場時(shí)期利差變化及收益率曲線變化,適時(shí)調(diào)整各類債券之間的配置比例。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,充分考慮國債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與國債期貨投資。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 當(dāng)前國內(nèi)資產(chǎn)支持證券市場以信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為主(包括以銀行貸款資產(chǎn)、住房抵押貸款等作為基礎(chǔ)資產(chǎn)),仍處于創(chuàng)新試點(diǎn)階段。產(chǎn)品投資關(guān)鍵在于對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,調(diào)整基金收益分配原則,并于實(shí)施日前在規(guī)定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。