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| 基金全稱 | 中航瑞華ESG一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中航瑞華ESG一年定開債發(fā)起C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014553（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年12月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年03月16日 / 10.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.10億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中航基金 | 基金托管人 | 華夏銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 茅勇峰、李祥源 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.08元（7次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債-ESG優(yōu)選信用債指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和重視本金安全的前提下,通過積極主動(dòng)的投資管理,努力獲取長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債、金融債、公開發(fā)行的次級(jí)債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券等)、債券回購、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接投資股票等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)封閉期投資策略 1、資產(chǎn)配置策略: 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策及資金供需情況的研究,把握大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率、利差水平、風(fēng)險(xiǎn)水平,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金大類資產(chǎn)的投資比例,力爭(zhēng)為基金資產(chǎn)獲取穩(wěn)健回報(bào)。 2、ESG責(zé)任投資方法和投資策略: ESG定義:ESG投資是環(huán)境(Environmental)、社會(huì)責(zé)任(Social)、公司治理(Governance)投資的總稱,也是現(xiàn)代社會(huì)責(zé)任投資的重要組成部分。ESG投資在投資過程中不僅重視投資回報(bào),也兼顧投資的社會(huì)影響,增加考慮社會(huì)公平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人類和平和環(huán)境保護(hù)等問題。近年來,ESG投資已成為一種能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期價(jià)值投資的先進(jìn)投資理念與投資策略。 本基金將根據(jù)中債ESG評(píng)價(jià)體系及中證ESG評(píng)價(jià)體系篩選評(píng)分靠前的發(fā)行主體,從其發(fā)行的債券中進(jìn)一步優(yōu)選備選投資標(biāo)的。 (1)中債ESG評(píng)價(jià)體系 中債ESG評(píng)價(jià)由環(huán)境績(jī)效(E)、社會(huì)責(zé)任(S)、公司治理(G)三項(xiàng)匯總而成,每項(xiàng)由與其相關(guān)的若干維度構(gòu)成,維度又進(jìn)一步細(xì)分為若干評(píng)價(jià)因素。 環(huán)境績(jī)效(E):企業(yè)的環(huán)境績(jī)效主要衡量企業(yè)管理者在給定環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)敞口下為減小企業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)環(huán)境不利影響所做的努力及取得的成效,其目的是評(píng)價(jià)企業(yè)是否實(shí)現(xiàn)既定的環(huán)境目標(biāo)。 社會(huì)責(zé)任(S):企業(yè)的社會(huì)責(zé)任主要衡量企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)股東承擔(dān)法律責(zé)任的同時(shí),對(duì)員工、客戶、社區(qū)和環(huán)境等主體所承擔(dān)責(zé)任的履行情況。公司治理(G):公司治理主要衡量企業(yè)決策機(jī)制和制衡機(jī)制對(duì)其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響,其內(nèi)涵包含兩個(gè)層面,一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的主要參與者之間責(zé)任和權(quán)利分配,是指由股東、董事會(huì)和高級(jí)管理人員三者組成的一種組織結(jié)構(gòu);二是協(xié)調(diào)企業(yè)與所有利益相關(guān)者之間利益關(guān)系的機(jī)制,主要包括保護(hù)股東權(quán)利、優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)及功能、完善信息披露等方面的制度安排。 (2)中證ESG評(píng)價(jià)體系 中證ESG評(píng)價(jià)方法以可持續(xù)發(fā)展為核心,考察環(huán)境、社會(huì)和公司治理三個(gè)維度。 環(huán)境(E):反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)環(huán)境的影響,揭示企業(yè)可能面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇,設(shè)置氣候變化、污染與廢物、自然資源、環(huán)境管理和環(huán)境機(jī)遇等主題。 社會(huì)(S):反映企業(yè)對(duì)利益相關(guān)方的管理以及企業(yè)社會(huì)責(zé)任方面的管理績(jī)效和聲譽(yù)提升,揭示企業(yè)可能面臨的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇,設(shè)置利益相關(guān)方、責(zé)任管理和社會(huì)機(jī)遇等主題。 公司治理(G):反映公司通過內(nèi)部和外部機(jī)制來保證公司決策科學(xué)化,維護(hù)公司可持續(xù)運(yùn)營(yíng)以及保障公司各方利益合理安排的能力,揭示公司可能面臨的治理風(fēng)險(xiǎn),設(shè)置股東治理、治理結(jié)構(gòu)、管理層、信息披露、公司治理異常和管理運(yùn)營(yíng)等主題。 (3)ESG投資策略 本基金將綜合中債ESG評(píng)價(jià)方法和中證ESG評(píng)價(jià)方法的特點(diǎn),在兼顧評(píng)價(jià)主體全面的基礎(chǔ)上,考慮評(píng)價(jià)主體的行業(yè)特征,分別按照中債ESG評(píng)價(jià)方法和中證ESG評(píng)價(jià)方法對(duì)評(píng)價(jià)主體進(jìn)行打分,并按照行業(yè)主要選取ESG評(píng)分前30%評(píng)價(jià)主體發(fā)行的債券,作為本基金ESG主題備選投資標(biāo)的,同時(shí)為控制本基金信用風(fēng)險(xiǎn),本基金將按照內(nèi)部信用評(píng)級(jí)方法,剔除不符合公司內(nèi)部評(píng)級(jí)要求的ESG主題備選投資標(biāo)的,以此通過“正向選擇、負(fù)向剔除”的方法優(yōu)選ESG表現(xiàn)突出的投資標(biāo)的。 3、久期策略:本基金將通過宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策等進(jìn)行定性及定量分析,在考慮封閉期剩余期限的基礎(chǔ)上,進(jìn)而對(duì)市場(chǎng)利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)和判斷。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),適當(dāng)降低組合的久期;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),適當(dāng)提高組合的久期。以達(dá)到利用市場(chǎng)利率的波動(dòng)和債券組合久期的調(diào)整提高債券組合收益率目的。 4、信用債券投資策略:信用債券是本基金重要投資標(biāo)的,信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于提高債券組合收益率至關(guān)重要。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等因素綜合評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn),確定信用債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差,有效管理組合的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),本基金將運(yùn)用本基金管理人比較完善的信用債券評(píng)級(jí)體系,對(duì)信用債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合流動(dòng)性、信用利差、信用評(píng)級(jí)、違約風(fēng)險(xiǎn)等的綜合評(píng)估結(jié)果,選取具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)和套利機(jī)會(huì)的優(yōu)質(zhì)信用債券進(jìn)行投資。 本基金投資的信用債評(píng)級(jí)不低于AA(含),債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AAA及以上的信用債投資比例不低于本基金投資信用債資產(chǎn)的50%,債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AA+的信用債投資比例不超過本基金投資信用債資產(chǎn)的50%,債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AA的信用債投資比例不超過本基金投資信用債資產(chǎn)的20%。若無債項(xiàng)評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)為短期信用評(píng)級(jí)的,依照其主體評(píng)級(jí),對(duì)于債項(xiàng)評(píng)級(jí)和主體評(píng)級(jí)均沒有的信用債的評(píng)級(jí)管理由基金管理人和基金托管人協(xié)商一致。如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣出。 5、類屬配置策略:不同類型的債券在收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)上存在差異,債券資產(chǎn)有必要配置于不同類型的債券品種以及在不同市場(chǎng)上進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。本基金將綜合信用分析、流動(dòng)性分析、稅收及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等因素分析的結(jié)果來決定投資組合的類別資產(chǎn)配置策略。 6、個(gè)券選擇策略:本基金根據(jù)債券市場(chǎng)收益率水平,在綜合考慮債券的信用評(píng)級(jí)、流動(dòng)性、息票率、稅賦等因素的基礎(chǔ)上,選擇具有良好投資價(jià)值的債券品種進(jìn)行投資。在確定債券組合久期之后,本基金將通過對(duì)不同信用類別債券的收益率基差分析,結(jié)合稅收差異、信用風(fēng)險(xiǎn)分析、利差分析以及交易所流動(dòng)性分析,判斷個(gè)券的投資價(jià)值,以挑選風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的券種,建立具體的個(gè)券組合。 7、杠桿投資策略:本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風(fēng)險(xiǎn)可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進(jìn)行投資操作。 8、資產(chǎn)支持證券的投資策略:本基金將在綜合考慮市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)9、證券公司短期公司債券投資策略:本基金通過對(duì)證券公司發(fā)行人基本面的深入調(diào)研,分析結(jié)合流動(dòng)性、信用利差、信用評(píng)級(jí)、違約風(fēng)險(xiǎn)等的綜合評(píng)估結(jié)果,選取具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)證券公司短期公司債券品種進(jìn)行投資。 10、國(guó)債期貨投資策略:本基金可投資國(guó)債期貨。本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約進(jìn)行交易,以對(duì)沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。 (二)開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種。
1、本基金在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下可進(jìn)行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在履行適當(dāng)程序后調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金。