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| 基金全稱 | 惠升惠遠回報混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 惠升惠遠回報混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014874（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2022年01月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年01月18日 / 2.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.18億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2241億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 惠升基金 | 基金托管人 | 江蘇銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張玉坤 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高申購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*45%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%+中債綜合全價指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險并保持基金資產(chǎn)良好流動性的前提下,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、證券公司短期公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、貨幣市場工具、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金為混合型證券投資基金,將依據(jù)市場情況調(diào)整大類資產(chǎn)配置比例。本基金采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的方法進行大類資產(chǎn)配置?！白陨隙隆敝饕獮榫C合分析宏觀經(jīng)濟、國家相關(guān)政策、市場面等因素,在投資比例限制范圍內(nèi)優(yōu)化大類資產(chǎn)配置;“自下而上”主要是根據(jù)可投資股票的基本面和構(gòu)成情況,對自上而下的大類資產(chǎn)配置進行進一步修正。 股票投資策略 本基金堅持“成長與價值并重”的選股理念,采用自上而下的研究方法,根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢及國家政策導向,精選成長空間較大的行業(yè),并采用定性和定量相結(jié)合的方法,嚴選具有價值的股票構(gòu)建組合。 (1)行業(yè)配置策略 從全球視野的角度出發(fā),遵循從國際到國內(nèi)、從宏觀到行業(yè)的分析思路,把脈經(jīng)濟周期趨勢,結(jié)合對行業(yè)所處產(chǎn)業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)競爭格局的分析和預測,把握各行業(yè)的景氣走勢及成長空間,以此選擇各行各業(yè)的配置權(quán)重。 (2)個股精選策略 本基金將通過定性和定量分析相結(jié)合的方法,進一步自下而上精選各行業(yè)具有競爭力的優(yōu)質(zhì)公司,構(gòu)建具有良好成長性以及長期投資回報率較高的股票投資組合。 1)定量分析 定量分析方面,本基金關(guān)注擬投資對象的成長性、盈利能力、合理估值水平等指標,特別是注重盈利質(zhì)量的分析。 ①盈利能力 本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力,主要參考的指標包括凈資產(chǎn)收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營業(yè)務收入等。 ②成長能力 投資方法上重視投資價值與成長潛力的平衡,一方面利用價值投資標準篩選低價股票,避免市場波動時的風險和股票價格高企的風險;另一方面,利用成長性投資可分享高成長收益的機會。本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考的指標包括EPS增長率和主營業(yè)務收入增長率等。 ③估值水平 本基金通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性,主要參考的指標包括市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價值/EBITDA等。 2)定性分析 本基金從持續(xù)成長性、市場前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對上市公司進行定性分析和精選。 ①持續(xù)成長性的分析。通過對上市公司生產(chǎn)、技術(shù)、市場、經(jīng)營狀況等方面的深入研究,評估具有持續(xù)成長能力的上市公司。 ②在市場前景方面,需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢、開拓市場、進而創(chuàng)造利潤增長的能力。 ③公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣對包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關(guān)重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面對公司治理結(jié)構(gòu)進行評價。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。 本基金將重點關(guān)注與A股相比有明顯估值優(yōu)勢的行業(yè)和公司,通過定量與定性相結(jié)合的分析方法,考察上市公司的盈利能力、盈利質(zhì)量、成長能力、運營能力以及負債水平等方面的數(shù)據(jù),綜合分析上市公司的業(yè)績質(zhì)量、成長性和估值水平等,篩選出財務健康、成長性良好的優(yōu)質(zhì)股票,挖掘香港市場優(yōu)勢企業(yè)的資本增值機會。 債券投資策略 本基金將在分析和判斷國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢、宏觀調(diào)控政策、資金供求關(guān)系、市場利率走勢、信用利差狀況和債券市場供求關(guān)系等重要因素的基礎上,動態(tài)調(diào)整組合倉位、久期和債券配置結(jié)構(gòu),精選債券,控制風險,獲取收益。 (1)債券類屬配置策略 本基金將根據(jù)對政府債券、信用債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析,確定債券類屬配置策略,并根據(jù)市場變化及時進行調(diào)整,從而選擇既能匹配目標久期、同時又能獲得較高持有期收益的類屬債券配置比例。 (2)久期管理策略 本基金將根據(jù)對利率水平的預期,在預期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風險。 (3)收益率曲線策略 本基金資產(chǎn)組合中的長、中、短期債券主要根據(jù)收益率曲線形狀的變化進行合理配置。本基金在確定固定收益資產(chǎn)組合平均久期的基礎上,將結(jié)合收益率曲線變化的預測,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進行動態(tài)調(diào)整。 (4)可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值進行評估,投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。 (5)證券公司短期公司債券投資策略 本基金通過對證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合發(fā)行人資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性以及債券流動性、信用利差、信用評級、違約風險等綜合評估結(jié)果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質(zhì)信用債券進行投資。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,并根據(jù)對證券市場和期貨市場運行趨勢的研判,以及對股指期貨合約的估值定價,與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,實現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作。本基金在運用股指期貨時,將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特征,對沖系統(tǒng)性風險以及特殊情況下的流動性風險,以改善投資組合的風險收益特性。 國債期貨投資策略 在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,并積極采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對國債市場和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將關(guān)注存托憑證發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標的選擇。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇紅利再投資方式進行收益分配,收益的計算以除權(quán)日當日收市后計算的各類基金份額凈值為基準轉(zhuǎn)為相應類別基金份額進行再投資; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人、登記機構(gòu)可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其長期平均預期風險與預期收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。本基金如投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。