掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 山證資管裕辰債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 山證資管裕辰債券發(fā)起式 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015500（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2022年04月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月27日 / 0.200億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 41.73億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 38.6777億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 山證(上海)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 藍燁、倪偉杰 | 成立來分紅 | 每份累計0.03元（1次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.60%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*90%+1年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在一定程度上控制組合凈值波動率的前提下,力爭長期內(nèi)實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的投資品種,包括債券(國債、金融債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券及超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票等資產(chǎn),但可因投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券而被動持有股票等資產(chǎn)。因投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券而被動持有的股票等資產(chǎn),本基金將在其可交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況、政策形勢、利率走勢、信用狀況等的綜合判斷,并結(jié)合各大類資產(chǎn)的估值水平和風險收益特征,在基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)決定各類資產(chǎn)的配置比例,并隨著各類資產(chǎn)風險收益特征的相對變化,適時進行動態(tài)調(diào)整。 收益率曲線策略 基金在確定固定收益資產(chǎn)組合平均久期的基礎上,將結(jié)合收益率曲線變化的預測,適時采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進行動態(tài)調(diào)整。 久期管理策略 基金將根據(jù)對利率水平的預期,在預期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益,在預期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風險。 利率債券投資策略 基金將通過全面研究GDP、物價、國際收支等主要經(jīng)濟變量,分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景及財政政策、貨幣政策的取向,并分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu)等,在此基礎上,預測金融市場利率水平變動趨勢,以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。 回購策略 基金將綜合考慮市場情況,比較回購利率和債券收益率等因素,視情況在一定范圍內(nèi)實施正回購融入資金并投資于債券等標的,以獲取投資標的收益率超過回購資金成本的收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金管理人通過考量宏觀經(jīng)濟形勢、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。 可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券/可交換債的債性和股性,利用定價模型進行估值分析,并最終選擇合適的投資品種。本基金投資可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)及可交換債券的比例合計不高于基金資產(chǎn)的20%。 信用債券投資策略 基金管理人利用行業(yè)和公司的信用研究力量,根據(jù)債券發(fā)行人自身狀況的變化,包括公司產(chǎn)權狀況、法人治理結(jié)構(gòu)、管理水平、經(jīng)營狀況、財務質(zhì)量、抗風險能力等變化,對所有投資的信用品種進行詳細的分析及風險評估。在實際投資中,投資人員還將結(jié)合個券流動性、到期收益率等多方面因素進行個券選擇,以平衡信用債投資的風險與收益?；鸸芾砣瞬捎猛獠啃庞迷u級和內(nèi)部信用評級相結(jié)合的方式,以內(nèi)部信用評級為主,參考外部信用評級,評級公司不包含中債資信。本基金主動投資信用債的信用等級為AA+及以上,其中投資于AA+信用等級的信用債不超過信用債資產(chǎn)的50%,投資于AAA信用等級的信用債占信用債資產(chǎn)的50-100%。基金持有信用債券期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權;5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金。