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| 基金全稱 | 長江惠盈9個月持有期債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 長江惠盈9個月持有債券發(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016993（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2022年11月28日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年12月14日 / 5.423億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.11億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 5.0355億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 長江證券(上海)資管 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 柳祚勇、楊坤 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債-綜合全價(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過對經(jīng)濟形勢(包括宏觀經(jīng)濟運行周期、財政及貨幣政策、資金供需情況等)、大類資產(chǎn)配置價值等的研判,分析研究各大類資產(chǎn)的風險收益特征,在此基礎(chǔ)上嚴控風險,制定不同資產(chǎn)的配置比例,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 股票投資策略 本基金股票投資通過翔實的案頭研究和細致的實地調(diào)研,結(jié)合定性分析和定量分析等方法,精選治理結(jié)構(gòu)良好、管理團隊優(yōu)秀、具有清晰商業(yè)模式、核心競爭優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)上市公司,在估值有吸引力的時候進行投資布局,同時緊密跟蹤研究,進行風險評估并動態(tài)調(diào)整。 (1)定性分析 本基金主要對上市公司的治理結(jié)構(gòu)、管理團隊、商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢等方面進行定性分析。 公司的治理結(jié)構(gòu):本基金管理人主要從上市公司實際控制人的成長背景、資信狀況以及企業(yè)的持股結(jié)構(gòu)、關(guān)聯(lián)交易等方面考量公司的治理結(jié)構(gòu),重點關(guān)注控股股東對公司內(nèi)部的干預程度,經(jīng)營管理的自主性,管理決策的執(zhí)行和傳達的有效性,內(nèi)部控制制度的完善程度等。 公司的管理團隊:本基金管理人認為管理團隊是否團結(jié)有效,經(jīng)驗豐富,具有進取精神是決定經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵因素。本基金將從管理層持股、激勵機制、員工與股東利益一致性等層面判斷管理團隊是否穩(wěn)定積極,公司是否具備快速發(fā)展的動力。 公司的商業(yè)模式:本基金管理人從價值主張、目標客戶、營銷方式、管理體制、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務流程等方面研判備選公司的增長持續(xù)性、利潤彈性以及擴張潛力,從中尋找商業(yè)模式獨特、能夠改變傳統(tǒng)格局從而帶來爆發(fā)增長、或者通過規(guī)模效應可以形成強大壁壘的公司。 公司的競爭優(yōu)勢:本基金管理人主要運用波特五力模型,著重從五個方面挖掘上市公司的競爭優(yōu)勢:對上游供應商的議價能力、對購買者的議價能力、潛在競爭者進入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競爭者現(xiàn)在的競爭能力?；谏鲜鑫逡蛩?本基金從技術(shù)、資源、市場以及產(chǎn)品角度出發(fā),對公司深層次的內(nèi)在驅(qū)動因素進行研判,挖掘具備持續(xù)競爭優(yōu)勢的上市公司。 (2)定量分析 本基金管理人主要對上市公司的成長性指標、財務指標和營運能力指標等進行定量分析。 成長性指標:長期主營業(yè)務收入增長率、長期利潤增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率和收入增長率等; 財務指標:毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營活動凈收益、利潤總額等; 營運能力指標:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等。 (3)估值分析 本基金管理人根據(jù)上市公司的行業(yè)特性及公司本身的特點,結(jié)合定性分析和定量分析的結(jié)果,采用內(nèi)在價值、相對價值、收購價值等相結(jié)合的估值評估方法,發(fā)掘出價值被低估或估值合理的股票?？晒┻x擇的估值方法有:市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、企業(yè)價值/銷售收入(EV/SALES)、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤法(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(FCFF,FCFE)或股利貼現(xiàn)模型(DDM)等。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇紅利再投資的,基金份額的現(xiàn)金紅利將按除息后的基金份額凈值折算成相應類別的基金份額,紅利再投資的A類基金份額免收申購費;紅利再投資所獲得的基金份額,持有期按原對應持有基金份額的持有期計算; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當程序后,可對上述基金收益分配政策進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當程序后,將對上述基金收益分配政策進行調(diào)整。
本基金為債券型基金,其預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。