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| 基金全稱 | 金元順安豐祥債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 金元順安豐祥債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018296（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2013年01月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年05月04日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 6.28億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 6.1313億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 金元順安基金 | 基金托管人 | 農業(yè)銀行 |
| 基金經理人 | 周博洋、莊江林 | 成立來分紅 | 每份累計0.25元（4次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.10%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合指數 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在強調基金資產安全性的基礎上,追求基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數據
本基金主要投資于具有良好流動性的固定收益類金融工具,包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉換公司債券、債券回購,央行票據、短期融資券、資產支持證券等,以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它固定收益類金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。
資產配置策略 基于“自上而下”的原則,本基金采用久期控制下的主動性投資策略,并本著風險收益配比最優(yōu)、兼顧流動性的原則確定債券各類屬資產的配置比例。經過對歷史數據的統(tǒng)計分析發(fā)現,債券市場收益率受到宏觀經濟形勢和債券市場供需兩方面不同程度的影響,因此本基金在債券投資過程中,將在分析和判斷宏觀經濟指標與債券收益率之間的數量關系、市場利率變化和期限結構、信用利差狀況和債券市場供求關系等因素的基礎上,動態(tài)調整組合久期和債券的結構,構建和調整固定收益投資組合,獲取穩(wěn)健收益。 債券選擇 本基金的債券選擇通過如下三個環(huán)節(jié):數量小組初步篩選、債券分析員研究和集體討論。 本基金在選擇單個企業(yè)債券時,將注重信用風險的分析。信用風險是發(fā)行人對其發(fā)行的債券到期時不予兌付的風險。債券都存在一定的信用風險。根據不同的信用風險,債券有不同的風險溢價。一般來看,國債的信用風險最低,金融債和市政債券的信用風險略高。企業(yè)債的信用風險由債券信用評級機構評定,而國內目前的債券信用評級體系尚待完善。目前,在AA級以上的企業(yè)債券中,信用風險也參差不齊。因此在個券選擇時,仍需要對發(fā)行人的基本面進行系統(tǒng)的調研與分析,重點是企業(yè)現金流與資產負債比率等指標。即使是今后有了完善的信用評級體系,采取獨立的內部信用分析,仍能更準確地對相同信用等級的債券加以細分。 債券投資主要策略 在債券資產配置方面,本基金采用類屬配置、久期管理、收益率曲線配置、相對價值配置等方法決定不同券種之間和不同期限券種之間的配置比例,制定債券資產配置方案。 (1)類屬配置就是通過對債券基準收益率的研究以及各類屬債券之間利差的歷史變化特征進行分析,尋找當前的市場投資機會。具體來說,在中國債券市場,根據發(fā)行人的不同,一般可以分為國債、金融債、央行票據和企業(yè)債。當金融債和國債之間的信用利差擴大到歷史水平上限時,買入金融債,賣出國債;當金融債和國債之間的信用利差縮小到歷史水平下限時,買入國債,賣出金融債。對于央票和企業(yè)債的策略也采取相同策略。本基金通過對上述兩個變量的分析,來確定這四類券種在債券組合中最優(yōu)的配置比例。 (2)久期管理就是債券分析員通過對GDP增長速度、財政政策和貨幣政策的變化、通貨膨脹的變動趨勢分析,運用數量模型判斷未來利率走勢,提出債券投資組合的久期的建議。當預測未來市場利率將上升時,降低組合久期;當預測未來利率下降時,增加組合久期。久期管理的主要目的是通過久期的主動管理來增加債券部分的投資收益率。 (3)收益率曲線配置是指通過對央行政策、經濟增長率、通貨膨脹率和貨幣供應量等多種因素的分析來預測收益率曲線形狀的可能變化,從而通過子彈形、啞鈴形和梯形等配置方法,在短、中、長期債券間確定比例。收益率曲線反映了債券的期限與收益率之間的關系,它隨著時間的變化而改變。本基金通過預測收益率曲線形狀的變化,調整整個債券投資組合中長短期品種的比例以獲得投資收益。當收益率曲線發(fā)生陡峭化變形的時候,減少長期債券比重,增加短期債券比重;當收益率曲線發(fā)生平坦化變形的時候,則增加短期債券,減少長期債券。 (4)相對價值配置是指在市場中尋找其他各個指標相同而某一指標相對更具有投資價值的債券,并進行投資。在此策略中,本基金主要衡量這樣幾方面的指標:流動性、信用度、收益率等。舉例來說,當某一組債券具有相同流動性和收益率時,則選取其中信用度更高的債券;當某一組債券具有相同信用度和收益率時,則選取其中流動性更好的債券?；蛘?衡量債券與市場公允收益率之間的差距。當某組債券偏離市場公允價值時,則拋出其中高估的,買入其中低估的債券; (5)基于信用策略的配置是指信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關。本基金將通過行業(yè)分析、公司資產負債分析、公司現金流分析、公司運營管理分析和公司發(fā)展前景分析等細致的調查研究,依靠本基金內部信用評級系統(tǒng)建立信用債券的內部評級,分析違約風險及合理的信用利差水平,對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。 現金管理 在現金管理上,本基金通過對未來現金流的預測進行現金預算管理,及時滿足本基金運作中的流動性需求。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為12次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只債券型基金,屬于基金中的較低預期風險較低預期收益的品種,其預期風險收益水平高于貨幣市場基金,低于股票型基金及混合型基金。