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| 基金全稱 | 山證資管匯利一年定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 山證資管匯利一年定開債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018759（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年11月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年11月30日 / 10.005億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0004億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 山證(上海)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉凌云、倪偉杰 | 成立來分紅 | 每份累計0.02元（1次） |
| 管理費率 | 0.15%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 每個封閉期同期對應的一年期定期存款利率(稅后)+0.50% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金封閉期內(nèi)采取買入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、金融債、地方政府債、政府支持機構債券、政府支持債券、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、次級債、可分離交易可轉債的純債部分、短期融資券及超短期融資券、證券公司短期公司債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不投資股票,也不投資可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)封閉期投資策略 1、封閉期配置策略 本基金以封閉期為周期進行投資運作。在封閉期內(nèi),本基金將在堅持組合久期與封閉期基本匹配的原則下,為力爭基金資產(chǎn)在開放前可完全變現(xiàn),采用買入并持有到期投資策略,所投金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,所投資產(chǎn)到期日(或回售日)不得晚于封閉期到期日,基本保持各大類資產(chǎn)的配置比例。本基金投資含回售券的債券時,應在投資該債券前,確定行使回售權或持有至到期的時間。債券到期日晚于封閉期到期日的,基金管理人應當行使回售權而不得持有至到期日。本基金在封閉期初,將視債券、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購等大類資產(chǎn)的市場環(huán)境進行組合構建。建倉完成后,本基金嚴格執(zhí)行持有到期策略,基本保持大類品種配置的比例穩(wěn)定。 基金管理人可以基于持有人利益優(yōu)先原則,在不違反《企業(yè)會計準則》及《關于固定收益品種的估值處理標準》的前提下,對尚未到期的固定收益類品種進行處置。 2、信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)投資策略 本基金由于封閉期內(nèi)采用買入并持有策略,在債券投資上持有剩余存續(xù)期(或回售期限)不超過基金剩余封閉品的債券品種。同時,由于本基金將在建倉期內(nèi)完成組合構建,因此,個券精選是本基金投資策略的重要組成部分。本基金將根據(jù)發(fā)行人公司所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財務狀態(tài)等信息,進一步結合債券發(fā)行具體條款對債券進行分析,評估信用風險溢價,發(fā)掘具備相對價值的個券。 為控制本基金的信用風險,本基金將定期對所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進行評估。對于存在信用風險隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,及時定制風險處置預案。封閉期內(nèi),如本基金持有債券的信用狀況急劇惡化,甚至可能出現(xiàn)違約風險,進而影響本基金的買入持有到期策略,本基金將對該債券進行處置。 本基金投資信用債(含資產(chǎn)支持證券)的信用評級不低于AAA級(含)。其中,短期融資券、超短期融資券等短期信用資產(chǎn)的信用評級參考主體評級,其它信用資產(chǎn)采用債項評級,如無債項評級則參考主體評級。 如出現(xiàn)同一時間多家評級機構所出具信用評級不同的情況或沒有對應評級的信用債券,基金管理人需結合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認定,以基金管理人的判斷結果為準。評級機構不含中債資信?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 3、杠桿策略 本基金將在考慮債券投資的風險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。本基金將在封閉期內(nèi)進行杠桿投資,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,并采取買入持有到期投資策略。同時采取滾動回購的方式來維持杠桿,因此負債的資金成本存在一定的波動性。 4、封閉期現(xiàn)金管理策略 在每個封閉期內(nèi)完成組合的構建之前,本基金將根據(jù)屆時的市場環(huán)境對組合的現(xiàn)金頭寸進行管理,選擇到期日(或回售日)在建倉期之內(nèi)的債券、回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等進行投資,并采用買入持有到期投資策略。由于在建倉期本基金的投資難以做到與封閉期剩余期限完美匹配,因此可能存在持有的部分投資品種在封閉期結束前到期兌付本息的情形。另一方面,本基金持有的部分投資品種的付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據(jù)屆時的市場環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售日)在封閉期結束之前的債券、回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等進行投資或進行基金現(xiàn)金分紅。 5、證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高收益。 (二)開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,減小基金凈值的波動。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。