掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 中海藍(lán)籌靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中海藍(lán)籌混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020361（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2024年01月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年01月04日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0007億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中海基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梅寓寒 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*60%+中債國債指數(shù)*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
通過研究股票市場和債券市場的估值水平和價格波動,調(diào)整股票、固定收益資產(chǎn)的投資比例,優(yōu)先投資于滬深300指數(shù)的成份股和備選成份股中權(quán)重較大、基本面較好、流動性較高、價值相對低估的上市公司以及收益率相對較高的固定收益類品種,適當(dāng)配置部分具備核心優(yōu)勢和高成長性的中小企業(yè),兼顧資本利得和當(dāng)期利息收益,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
基于中國經(jīng)濟(jì)周期的景氣研判,采取動態(tài)的資產(chǎn)配置,在控制風(fēng)險、確保基金資產(chǎn)流動性的前提下,進(jìn)行主動的投資組合管理。
本基金投資范圍限于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券、權(quán)證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他產(chǎn)品(如股指期貨、期權(quán)等衍生品),基金管理人在履行適當(dāng)?shù)某绦蚝?可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置 (1)一級資產(chǎn)配置: 本基金根據(jù)股票和債券估值的相對吸引力模型(ASSVM,AShare Stocks Valuation Model)動態(tài)調(diào)整一級資產(chǎn)的權(quán)重配置,確定股票和固定收益品種倉位。投資決策委員會作為公司投資的最高決策機構(gòu)和監(jiān)督執(zhí)行機構(gòu),決定本基金的一級資產(chǎn)配置。 (2)核心—衛(wèi)星配置/久期配置: 核心-衛(wèi)星配置:本基金股票投資部分采取核心-衛(wèi)星投資策略 (Core-SatelliteStrategy),在控制股票投資組合相對于市場系統(tǒng)風(fēng)險的基礎(chǔ)上,獲取超越市場平均水平的收益。根據(jù)國際慣例,結(jié)合中國實際情況,本基金將藍(lán)籌股定義為滬深300指數(shù)的成份股和備選成份股中權(quán)重較大、基本面較好、流動性較高的上市公司。核心組合投資藍(lán)籌股的比例為股票資產(chǎn)凈值的80%—100%;衛(wèi)星組合則投資于具備核心優(yōu)勢和高成長性的中小企業(yè),以超額收益為投資導(dǎo)向,投資比例為股票資產(chǎn)凈值的0%—20%。 核心-衛(wèi)星的具體配置比例采用自下而上和自上而下相結(jié)合的方法確定。 a)自下而上的方法:根據(jù)尋找到的具有長期高速增長投資標(biāo)的的數(shù)量確定,數(shù)量多時,提高衛(wèi)星組合的配置比例;數(shù)量少時,降低衛(wèi)星組合的配置比例。 b)自上而下的方法:根據(jù)市場股權(quán)風(fēng)險溢價水平(ERP)的變化確定: 當(dāng)市場股權(quán)溢價水平比較高時,市場偏好穩(wěn)健型品種,此時降低衛(wèi)星組合的配置;當(dāng)市場股權(quán)溢價水平比較低時,市場偏好高增長、高收益、高風(fēng)險品種,此時提高衛(wèi)星組合的配置。 債券資產(chǎn)久期配置:根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期,采用自上而下的方法確定組合久期。 a)通過數(shù)量模型分析,預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)周期趨勢性變化,結(jié)合貨幣政策和財政政策,判斷市場利率的變化趨勢。 b)根據(jù)利率變化趨勢,確定債券投資組合的久期配置和風(fēng)險管理方案,在利率上升時降低久期,在利率下降時加大久期。 (3)個股選擇和個券選擇: a)個股選擇:核心組合利用中海綜合估值模型,在滬深300指數(shù)的成份股和備選成份股的范圍內(nèi),精選出其中價值相對被低估的優(yōu)質(zhì)上市公司;衛(wèi)星組合采用主動性投資策略,自下而上、精選個股,針對具備核心優(yōu)勢和高成長性的中小企業(yè),結(jié)合流通市值、成交金額、波動性等多項指標(biāo)進(jìn)行綜合篩選,積極投資。 b)個券選擇:采用自下而上的方法。通過數(shù)量分析,在剩余期限、久期、到期收益率基本接近的同類債券之間,確定最優(yōu)個券。個券選擇遵循以下原則: 相對價值原則 屬性相近的債券,選擇收益率較高的券種;在收益率相同的情況下,選擇風(fēng)險(久期)較低的券種。對二者都相近的券種,選擇凸性大的券種。 流動性原則 收益率、剩余期限、久期和凸性基本類似的券種,選擇流動性較好的券種。 對于信用品種,本基金建立內(nèi)部信用評估體系,對信用類債券進(jìn)行二次評級。只有通過評級,基金經(jīng)理才能進(jìn)行投資。 組合調(diào)整: 分為主動調(diào)整和被動調(diào)整。主動調(diào)整包括組合管理本身所進(jìn)行的調(diào)整,以及根據(jù)風(fēng)險控制與績效評估報告的要求所進(jìn)行的調(diào)整。被動調(diào)整是基金應(yīng)對申購、贖回進(jìn)行的調(diào)整。 風(fēng)險管理與績效評估: 風(fēng)險管理通過建立一系列完整的風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險識別以及風(fēng)險控制體系,運用數(shù)量化和系統(tǒng)化的方法來識別、測度、監(jiān)督和控制風(fēng)險。 績效評估通過業(yè)績表現(xiàn)分析、歸因分析、績效檢討報告,對基金投資進(jìn)行總結(jié),協(xié)助基金經(jīng)理提高投資業(yè)績。
1、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的本基金的每份基金份額享有同等分配權(quán)。 2、基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值。 3、收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資人自行承擔(dān)。 4、本基金收益每年最多分配10次,每年基金收益分配比例不低于可分配收益的60%。 5、本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資。若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金屬混合型證券投資基金,為證券投資基金中的較高風(fēng)險品種。 本基金長期平均的風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。