投資目標(biāo)

本基金為穩(wěn)健型目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略基金,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。

投資理念

暫無(wú)數(shù)據(jù)

投資范圍

投資組合比例摘要：本基金投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)的80%。本基金投資于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)占基金資產(chǎn)的比例合計(jì)不超過(guò)30%。本基金權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)(股票、股票型基金、混合型基金)占基金資產(chǎn)的基準(zhǔn)配置比例為25%,該比例可上浮不超過(guò)5%,下浮不超過(guò)10%,即本基金投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例為基金資產(chǎn)的15%-30%。本基金港股通標(biāo)的股票投資比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%,本基金投資于商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)的投資比例合計(jì)不得超過(guò)基金資產(chǎn)的10%,本基金投資于貨幣市場(chǎng)基金的投資比例合計(jì)不得超過(guò)基金資產(chǎn)的15%。本基金投資于QDII基金和香港互認(rèn)基金的比例合計(jì)不超過(guò)基金資產(chǎn)的20%。 計(jì)入上述權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一: 1、基金合同中明確規(guī)定股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例為60%以上的混合型基金; 2、根據(jù)定期報(bào)告,最近四個(gè)季度末股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均在60%以上的混合型基金。 本基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券;其中,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并或基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整,但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金(含商品基金(包括但不限于商品期貨基金和黃金ETF)、香港互認(rèn)基金、QDII基金、公募REITs及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)的基金)、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、資產(chǎn)支持證券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金中基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

基金配置摘要：本基金投資于全市場(chǎng)基金，采用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算模型。本基金將嚴(yán)格按照設(shè)定的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算,匹配相應(yīng)的基金投資策略及投資品種構(gòu)建FOF基金組合,從而使未來(lái)的投資組合滿(mǎn)足目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的要求,在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上追求凈值的穩(wěn)健持續(xù)增長(zhǎng)。

大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金是一只穩(wěn)健型目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金,權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的基準(zhǔn)配置比例為25%,該比例可上浮不超過(guò)5%,下浮不超過(guò)10%,即本基金投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例為基金資產(chǎn)的15%-30%。本基金將采用定量分析和定性分析相結(jié)合的手段,對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、資金面、市場(chǎng)估值和市場(chǎng)情緒等影響證券市場(chǎng)的重要因素進(jìn)行綜合分析,結(jié)合股票、債券、商品、現(xiàn)金等各類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征及相對(duì)變化,形成對(duì)不同類(lèi)別資產(chǎn)表現(xiàn)的預(yù)測(cè),確定基金資產(chǎn)在各資產(chǎn)間的配置比例,同時(shí)動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合,以規(guī)避或控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高組合的收益率。 本基金將嚴(yán)格按照設(shè)定的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算,匹配相應(yīng)的基金投資策略及投資品種構(gòu)建FOF基金組合,從而使未來(lái)的投資組合滿(mǎn)足目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的要求,在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上追求凈值的穩(wěn)健持續(xù)增長(zhǎng)。 股票投資策略 1、個(gè)股精選策略 在股票投資中,本基金主要采用“自下而上”的策略,精選出具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)且估值有吸引力的股票,科學(xué)構(gòu)建股票投資組合,并輔以嚴(yán)格的投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制,以期獲得較高的投資收益。 本基金精選投資組合中成份股的過(guò)程具體分為二個(gè)層次:第一,評(píng)估企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。通過(guò)深入的案頭分析和實(shí)地調(diào)研,發(fā)現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)中具有一個(gè)或多個(gè)方面的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(如公司治理優(yōu)勢(shì)、管理層優(yōu)勢(shì)、生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、政策性?xún)?yōu)勢(shì)等)、管理出色且財(cái)務(wù)透明的企業(yè);第二,嚴(yán)判估值?；诙ㄐ苑治雠c定量分析相互結(jié)合、動(dòng)態(tài)指標(biāo)與靜態(tài)指標(biāo)綜合考量的原則,采用內(nèi)在價(jià)值、相對(duì)價(jià)值、收購(gòu)價(jià)值等相結(jié)合的估值方法,選擇股價(jià)沒(méi)有充分反映價(jià)值的股票進(jìn)行投資并進(jìn)行組合管理。 在定量研究方面,本基金基于公司財(cái)務(wù)指標(biāo)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)分析公司基本面價(jià)值,主要從行業(yè)景氣度、財(cái)務(wù)和資產(chǎn)狀況、盈利能力以及估值水平等方面考量。主要考察指標(biāo)具體包括: (1)成長(zhǎng)性指標(biāo):主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、息稅折舊前利潤(rùn)增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流; (2)盈利指標(biāo):毛利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報(bào)率、企業(yè)凈利潤(rùn)率等指標(biāo)。結(jié)合相關(guān)財(cái)務(wù)模型的分析,形成對(duì)標(biāo)的股票的初步判斷; (3)估值指標(biāo):市盈增長(zhǎng)比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)(EV/EBIT)、企業(yè)價(jià)值/息稅、折舊、攤銷(xiāo)前利潤(rùn)(EV/EBITDA)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF); (4)財(cái)務(wù)指標(biāo):凈資產(chǎn)收益率(ROE)、毛利率; (5)研究投入規(guī)模指標(biāo):研發(fā)投入與營(yíng)業(yè)收入比率、科研人員及高學(xué)歷人員數(shù)量及占比、人力投入占比。 在定性研究方面,公司投資研究人員將通過(guò)案頭研究和實(shí)地調(diào)研等基本面研究方法深入剖析影響公司未來(lái)投資價(jià)值的驅(qū)動(dòng)因素,重點(diǎn)關(guān)注上市公司在環(huán)境友好、社會(huì)責(zé)任和公司治理等方面的實(shí)際履行情況,具體從以下幾個(gè)方面進(jìn)行研究。 (1)在技術(shù)能力方面,選擇研發(fā)團(tuán)隊(duì)技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用前景廣闊并且在技術(shù)上具有一定護(hù)城河的公司; (2)在市場(chǎng)前景方面,需要考量的因素包括市場(chǎng)的廣度、深度、政策扶持的強(qiáng)度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、進(jìn)而開(kāi)拓市場(chǎng)、創(chuàng)造利潤(rùn)增長(zhǎng)的能力; (3)在公司治理結(jié)構(gòu)方面,將從上市公司的管理層評(píng)價(jià)、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。 2、港股投資策略 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。 本基金采用“自下而上”精選個(gè)股策略,以?xún)r(jià)值投資的理念,重點(diǎn)投資于受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí),且處于合理價(jià)位的具有核心競(jìng)爭(zhēng)力股票。對(duì)上市公司進(jìn)行系統(tǒng)性分析方法偏重于以下方面: (1)成長(zhǎng)性EPS增長(zhǎng)率、ROE趨勢(shì)、行業(yè)增長(zhǎng)率、市場(chǎng)份額增長(zhǎng)率以及增長(zhǎng)來(lái)源。注重選股(Selective approach)選擇具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè),偏好具有優(yōu)異管理能力及效率的公司。 (2)獨(dú)立思考(Original ideas)領(lǐng)先市場(chǎng)共識(shí),尋找未被充分挖掘的企業(yè)。 (3)注重估值(Valuation focus)嚴(yán)謹(jǐn)基本面分析,判斷合理估值水平,給予目標(biāo)價(jià)。估值采用多種估值方法,包括市盈率P/E(預(yù)期)、P/B、PCF、PFCF、相對(duì)于NAV的溢/折價(jià)、DDM、ROE,與歷史、行業(yè)和市場(chǎng)的比較。 (4)長(zhǎng)期投資(Long-term investment horizon)注重現(xiàn)金分紅及資本增值,愿意承受短期盈余增長(zhǎng)波動(dòng)。 3、存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。 基金投資策略 本基金可投資的子基金需首先滿(mǎn)足:(1)子基金運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于2年,最近2年平均季末基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于2億元;子基金為指數(shù)基金、ETF和商品基金等品種的,運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年,最近定期報(bào)告披露的季末基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元;(2)子基金運(yùn)作合規(guī),風(fēng)格清晰,中長(zhǎng)期收益良好,業(yè)績(jī)波動(dòng)性較低;(3)子基金基金管理人及子基金基金經(jīng)理最近2年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為;(4)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)被投資子基金條件進(jìn)行變更的,以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。 對(duì)于不同類(lèi)別的公募基金,本基金將分別按照不同的指標(biāo)進(jìn)行篩選,其中: 對(duì)貨幣型基金,主要從基金規(guī)模、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)、收益率等層面進(jìn)行評(píng)估,以滿(mǎn)足流動(dòng)性管理要求為主。 對(duì)于指數(shù)基金、ETF、大宗商品基金等被動(dòng)管理的公募基金,本基金主要通過(guò)其配合市場(chǎng)、行業(yè)板塊輪動(dòng)等進(jìn)行優(yōu)選配置,增強(qiáng)投資回報(bào)。本基金使用日最大跟蹤偏離度、累計(jì)跟蹤偏離度、日均跟蹤偏離度、跟蹤誤差等指標(biāo)評(píng)估其投資風(fēng)格、收益情況、波動(dòng)性以及回撤等并考慮子基金的基金規(guī)模、是否是市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)、是否開(kāi)放申購(gòu)贖回等因素,選擇優(yōu)質(zhì)標(biāo)的進(jìn)行投資。 對(duì)于主動(dòng)管理的公募非貨幣型基金,本基金通過(guò)基金評(píng)價(jià)研究機(jī)構(gòu)推薦、量化指標(biāo)篩選評(píng)價(jià)等一種或多種方法,進(jìn)行初步分析,獲得候選基金池。在候選基金池范圍內(nèi),從多維度對(duì)待選投資標(biāo)的進(jìn)行定性分析,并做出最終的投資決策。 1、定量維度 本基金將考察風(fēng)格穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)收益有效性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)度和回撤控制五大類(lèi)指標(biāo),依據(jù)基金在過(guò)往選定的時(shí)間窗口各項(xiàng)指標(biāo)的表現(xiàn),對(duì)基金經(jīng)理的投資能力、業(yè)績(jī)持續(xù)性以及風(fēng)格穩(wěn)定性等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。 其中風(fēng)格穩(wěn)定性指標(biāo)主要包含:與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)或市場(chǎng)指數(shù)的相關(guān)系數(shù)、回歸系數(shù)、滾動(dòng)相關(guān)系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差、基金經(jīng)理管理年限等細(xì)分指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)收益有效性指標(biāo)主要包含:信息比率、夏普比率等細(xì)分指標(biāo)。收益性指標(biāo)主要包含年化收益率、特定區(qū)間的滾動(dòng)收益率、相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)或市場(chǎng)指數(shù)的超額收益等細(xì)分指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)度指標(biāo)主要包含年化標(biāo)準(zhǔn)差、跟蹤誤差等細(xì)分指標(biāo)?；爻房刂浦笜?biāo)主要包含最大回撤絕對(duì)值以及與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)或市場(chǎng)指數(shù)最大回撤的比較等指標(biāo)。 通過(guò)定量維度,本基金將剔除業(yè)績(jī)持續(xù)性以及風(fēng)格穩(wěn)定性均差的基金投資標(biāo)的,選出本基金擬投資的候選基金池。 2、定性維度 在定量維度選出的候選基金池后,本基金將從定性維度進(jìn)一步判斷各基金的投資價(jià)值。具體來(lái)說(shuō),分為以下幾個(gè)項(xiàng)目: (1)基金管理人 該項(xiàng)目主要考察基金管理人的股東結(jié)構(gòu),管理層的經(jīng)營(yíng)哲學(xué),公司業(yè)務(wù)拓展目標(biāo),以及是否為員工提供合理的激勵(lì)機(jī)制,公司人員流動(dòng),員工的素質(zhì)與從業(yè)經(jīng)歷,資源的分配與組織架構(gòu)等因素。 (2)基金經(jīng)理 該項(xiàng)目主要考察具體候選基金的基金經(jīng)理情況,包括基金經(jīng)理的從業(yè)年限,管理單只基金的最長(zhǎng)年限,投資風(fēng)格,從業(yè)管理人家數(shù),基金經(jīng)理歷史從業(yè)合規(guī)情況。 (3)流程 該項(xiàng)目主要考察基金,特別是各混合型基金的風(fēng)格與策略是否具有一致性,是否具有特殊的投資策略安排、獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,投資組合的建構(gòu)方法是否嚴(yán)謹(jǐn),基金的運(yùn)作是否合法合規(guī),是否有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理與控制等因素。 (4)業(yè)績(jī) 在定量分析的基礎(chǔ)上,該項(xiàng)目主要側(cè)重從定性角度考察基金超額收益的來(lái)源,分析歷史業(yè)績(jī)的優(yōu)缺點(diǎn),適合的市場(chǎng)風(fēng)格,業(yè)績(jī)表現(xiàn)的穩(wěn)定性等因素。 (5)成本 該項(xiàng)目主要考察候選基金的費(fèi)用情況,包含申購(gòu)費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、贖回費(fèi)等,在同等條件下優(yōu)選低費(fèi)率基金產(chǎn)品。 3、關(guān)于混合型基金的投資策略 本基金將從實(shí)際運(yùn)作情況出發(fā),通過(guò)計(jì)算混合型基金最近四期定期報(bào)告中股票的投資比例而劃分為過(guò)去四個(gè)季度季末股票倉(cāng)位均不低于60%的偏股混合型基金、過(guò)去四個(gè)季度季末平均股票倉(cāng)位均不高于30%的偏債混合型基金及其他混合型基金三大類(lèi)。其中本基金在投資其他混合型基金時(shí)還將更加強(qiáng)調(diào)實(shí)際定性調(diào)研的作用,以確保更加清晰的了解其配置方案、投資策略及風(fēng)險(xiǎn)收益特征。對(duì)偏股混合型基金,由于其風(fēng)險(xiǎn)收益特征更接近股票型基金,因此本基金將偏股混合型基金與股票型基金并入一類(lèi)進(jìn)行優(yōu)選。而對(duì)偏債混合型基金來(lái)說(shuō),本基金會(huì)相對(duì)更注重考查其業(yè)績(jī)穩(wěn)健性及承擔(dān)額外風(fēng)險(xiǎn)的性?xún)r(jià)比。 4、公募REITs投資策略 本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、基金資產(chǎn)配置策略、底層資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況、流動(dòng)性及估值水平等因素,對(duì)公募REITs的投資價(jià)值進(jìn)行深入研究,精選出具有較高投資價(jià)值的公募REITs進(jìn)行投資。本基金根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。 基金組合風(fēng)險(xiǎn)控制策略 本基金是穩(wěn)健型目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金,在風(fēng)控策略上將對(duì)相對(duì)收益風(fēng)險(xiǎn)、子基金風(fēng)格飄移風(fēng)險(xiǎn)及整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)控制。 相對(duì)收益風(fēng)險(xiǎn)方面,本基金將從持倉(cāng)角度出發(fā),根據(jù)所投資基金最新的定期報(bào)告數(shù)據(jù),衡量本基金與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在底層資產(chǎn)配置、行業(yè)配置等維度上的偏離方向和幅度;同時(shí)從凈值角度出發(fā),定期跟蹤本基金凈值相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的貝塔值、跟蹤誤差等指標(biāo),監(jiān)控凈值偏離風(fēng)險(xiǎn)。 子基金風(fēng)格飄移風(fēng)險(xiǎn)方面,本基金不會(huì)持有風(fēng)格不夠清晰穩(wěn)定的基金品種。若持倉(cāng)基金因?yàn)榛鸾?jīng)理變更或者其他原因?qū)е禄鹜顿Y風(fēng)格的變化,則本基金將重新評(píng)估該基金品種或基金經(jīng)理,從而決定是否繼續(xù)持有該基金。 整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面,本基金將通過(guò)嚴(yán)格控制封閉運(yùn)作的基金、定期開(kāi)放基金等流動(dòng)受限基金的投資比例,有效控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 固定收益類(lèi)資產(chǎn)投資策略 本基金將結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)、資金面動(dòng)向、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,運(yùn)用利率預(yù)期、久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇、跨市場(chǎng)套利等投資管理策略,權(quán)衡到期收益率與市場(chǎng)流動(dòng)性構(gòu)建和調(diào)整債券組合,在追求投資收益的同時(shí)兼顧債券資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新或相關(guān)公告中公告。

分紅政策

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;紅利再投資所得份額的持有期,按原份額的持有期計(jì)算; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一基金份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。