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| 基金全稱 | 中信證券增益十八個(gè)月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡稱 | 中信增益十八個(gè)月持有債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 900057（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2012年10月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年03月17日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.32億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2933億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中信證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李天穎、李品科 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*80%+滬深300指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃以固定收益類資產(chǎn)為基礎(chǔ)配置,并通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)規(guī)律的研究判斷,對(duì)各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分析和比較,做出大類資產(chǎn)配置計(jì)劃,并根據(jù)市場的波動(dòng)變化和風(fēng)格轉(zhuǎn)換,通過多種策略輪動(dòng),實(shí)現(xiàn)賬戶收益的穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的股票)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許公開募集證券投資基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許公開募集證券投資基金投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃將密切關(guān)注債券市場的運(yùn)行狀況與風(fēng)險(xiǎn)收益特征,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場運(yùn)行趨勢,自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)和定價(jià)模型,深入挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種。本集合計(jì)劃采取的投資策略主要包括類屬資產(chǎn)配置策略、利率策略、信用策略等。在謹(jǐn)慎投資的基礎(chǔ)上,力爭實(shí)現(xiàn)組合的穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)配置策略 (1)平均久期配置 本集合計(jì)劃通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,判斷債券市場對(duì)上述變量和政策的反應(yīng),并據(jù)此對(duì)債券組合的平均久期進(jìn)行調(diào)整,提高債券組合的總投資收益。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 本集合計(jì)劃對(duì)債券市場收益率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),預(yù)測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式,選擇確定期限結(jié)構(gòu)配置策略,配置各期限固定收益品種的比例,以達(dá)到預(yù)期投資收益最大化的目的。 (3)類屬配置 本集合計(jì)劃對(duì)不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅賦水平、市場流動(dòng)性、市場風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 利率品種的投資策略 本集合計(jì)劃對(duì)國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對(duì)國內(nèi)、國外經(jīng)濟(jì)趨勢進(jìn)行分析和預(yù)測基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量方法對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測,深入分析利率品種的收益和風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本集合計(jì)劃對(duì)債券的期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,綜合考慮組合的流動(dòng)性,決定投資品種。 信用品種的投資策略與信用風(fēng)險(xiǎn)管理 本集合計(jì)劃對(duì)金融債、企業(yè)債、公司債和短期融資券等信用品種采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指本集合計(jì)劃在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量化分析方法對(duì)信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析,對(duì)利差走勢及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指本集合計(jì)劃運(yùn)用行業(yè)研究方法和公司財(cái)務(wù)分析方法對(duì)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量,選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。 本集合計(jì)劃進(jìn)行信用債投資時(shí),所投資的信用債的信用評(píng)級(jí)范圍和相應(yīng)比例如下: 本集合計(jì)劃主動(dòng)投資信用債的債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)范圍為AA及以上,其中債項(xiàng)評(píng)級(jí)AA信用債的投資比例不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%,債項(xiàng)評(píng)級(jí)AA+信用債的投資比例不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的70%,債項(xiàng)評(píng)級(jí)AAA信用債的投資比例不低于集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的30%; 短期融資券以及無債項(xiàng)評(píng)級(jí)的信用債以主體評(píng)級(jí)為準(zhǔn),相關(guān)評(píng)級(jí)不參考中債資信評(píng)估有限責(zé)任公司的評(píng)級(jí)。若在持有期間,本集合計(jì)劃已投資的信用債的信用評(píng)級(jí)下降等原因,導(dǎo)致出現(xiàn)不符合上述信用評(píng)級(jí)范圍和相應(yīng)比例的情形,不視為違反本合同上述關(guān)于信用評(píng)級(jí)范圍和相應(yīng)比例的約定。本集合計(jì)劃開展逆回購交易的,可接受的信用債質(zhì)押品的信用評(píng)級(jí)要求與上述約定一致。 權(quán)益類資產(chǎn)投資策略 本集合計(jì)劃的股票投資策略以精選個(gè)股為主,從定量和定性兩個(gè)方面考察上市公司的增值潛力。 定量方面綜合考慮盈利能力、成長性、估值水平等多種因素,包括凈資產(chǎn)與市值比率(B/P)、每股盈利/每股市價(jià)(E/P)、年現(xiàn)金流/市值(cashflow-toprice)和銷售收入/市值(S/P)等價(jià)值指標(biāo)以及凈資產(chǎn)收益率(ROE)、每股收益增長率和主營業(yè)務(wù)收入增長率等成長指標(biāo)。 定性方面考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢等多種因素,精選流動(dòng)性好、成長性高、估值水平低的股票進(jìn)行投資。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計(jì)劃份額每次集合計(jì)劃收益分配比例不得低于集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計(jì)劃份額可供分配利潤的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。本集合計(jì)劃的分紅權(quán)益登記日和收益分配基準(zhǔn)日由管理人確定,分紅確認(rèn)日為分紅權(quán)益登記日的下一工作日。 3、集合計(jì)劃收益分配后各類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計(jì)劃A類和C類計(jì)劃份額的銷售費(fèi)用、管理費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬收取方式存在不同,各集合計(jì)劃份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開集合計(jì)劃份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和集合計(jì)劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計(jì)劃為債券型集合計(jì)劃,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。