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| 基金全稱 | 華安中證高分紅指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華安中證高分紅指數(shù)增強(qiáng)A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000820（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2014年10月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年11月14日 / 6.360億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2015年12月07日） | 份額規(guī)模 | 0.0056億份（截止至：2015年12月07日） |
| 基金管理人 | 華安基金 | 基金托管人 | 華夏銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 許之彥、孫晨進(jìn) | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 95%×中證高分紅指數(shù)收益率+5%×同期商業(yè)銀行稅后活期存款基準(zhǔn)利率 | 跟蹤標(biāo)的 | 中證高股息策略指數(shù) |
本基金為增強(qiáng)型股票指數(shù)基金,在力求對標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭實(shí)現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、股指期貨等權(quán)益類金融工具、債券等固定收益類金融工具(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
基金主要采用指數(shù)增強(qiáng)的方式進(jìn)行投資,將絕大多數(shù)基金資產(chǎn)投資于中證高分紅指數(shù)的成分股及備選成分股。同時(shí)采取宏觀因子和技術(shù)情緒進(jìn)行量化構(gòu)建模型,通過模型信號進(jìn)行一定的擇時(shí)操作,達(dá)到獲取較高股票分紅和超越傳統(tǒng)指數(shù)收益的雙重目標(biāo)。 1、股票投資策略 (1)指數(shù)化投資策略 本基金將采用全復(fù)制與抽樣復(fù)制相結(jié)合的方式投資于中證高分紅指數(shù)的成分股及備選成分股,力爭在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上獲取超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益。正常情況下,本基金力求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過8%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 (2)分紅遷移策略 根據(jù)上市公司分紅特點(diǎn)及分紅時(shí)間特征。本基金在4-7月將提高分紅率較高成分股的權(quán)重,在每年8月-次年3月適當(dāng)降低該部分成分股權(quán)重,根據(jù)標(biāo)的指數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)權(quán)重進(jìn)行配置。 (3)多因子個(gè)股量化增強(qiáng)策略 1)因子分析 本基金基于對“上交所高收益藍(lán)籌板塊”成分股的各項(xiàng)歷史數(shù)據(jù),對價(jià)值、成長、趨勢、情緒、分析師預(yù)期等方面的因子在不同市場環(huán)境下對個(gè)股表現(xiàn)的影響進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,找到可能影響股票回報(bào)的因子。具體分析的因子包括以下幾個(gè)類別: 價(jià)值指標(biāo):P/E、企業(yè)價(jià)值/EBITDA、P/B、PEG等; 成長指標(biāo):主營業(yè)務(wù)利潤復(fù)合增長率等; 盈利指標(biāo):凈資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等; 運(yùn)營指標(biāo):存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等; 一致預(yù)期指標(biāo):分析師預(yù)測數(shù)據(jù); 市場行為指標(biāo):動(dòng)量、反轉(zhuǎn)、換手率等。 2)模型的構(gòu)建 在按類別分析的基礎(chǔ)上,本基金進(jìn)一步利用統(tǒng)計(jì)分析建立單個(gè)因子與未來超額回報(bào)關(guān)系,即因子預(yù)測能力,篩選出針對不同市場環(huán)境的有效因子,并根據(jù)預(yù)測能力和因子間相關(guān)性來最終構(gòu)建多因子量化增強(qiáng)模型。 3)模型的應(yīng)用與調(diào)整 在正常的市場情況下,本基金將主要依據(jù)多因子量化增強(qiáng)模型的運(yùn)行結(jié)果來進(jìn)行組合的構(gòu)建。同時(shí),基金管理人也會(huì)定期對模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)和更新,以反映市場趨勢的變化。在市場出現(xiàn)非正常波動(dòng)或基金管理人預(yù)測市場可能出現(xiàn)重大非正常波動(dòng)時(shí),基金經(jīng)理將根據(jù)公司研究團(tuán)隊(duì)結(jié)論及市場情況做出具有一定前瞻性的判斷,臨時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 (4)量化擇時(shí)策略 基金管理人根據(jù)相關(guān)指數(shù)的各項(xiàng)歷史數(shù)據(jù)及其它量化指標(biāo),采用趨勢預(yù)測、回歸分析、相似性匹配等技術(shù)方法,構(gòu)建對指數(shù)短期走勢預(yù)測的量化擇時(shí)模型,根據(jù)量化擇時(shí)模型運(yùn)行的結(jié)果,在嚴(yán)格的止損策略的約束下,定期對組合的風(fēng)險(xiǎn)頭寸進(jìn)行調(diào)整,以增強(qiáng)組合整體收益。 2、債券投資策略 本基金進(jìn)行債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,使基金資產(chǎn)得到更加合理有效的利用,從而提高投資組合收益。為此,本基金將以市場利率趨勢研判為主,基于對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深入研究和基金未來現(xiàn)金流的分析,在保證流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,靈活運(yùn)用目標(biāo)久期策略、收益率曲線策略、相對價(jià)值策略、騎乘策略和利差套利策略等對高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)的債券品種進(jìn)行主動(dòng)投資。 3、股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),首先將基于對證券市場總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析確定投資時(shí)機(jī)以及套期保值的類型(多頭套期保值或空頭套期保值),并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資(或擬投資)的總體規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)決定股指期貨的投資比例;其次,本基金將在綜合考慮證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢以及股指期貨流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)特征和估值水平的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資品種選擇,以對沖風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 4、權(quán)證投資策略 本基金管理人將以價(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用權(quán)證定價(jià)模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,充分考量可投權(quán)證品種的收益率、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)收益特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,力求規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、追求穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。基金份額持有人可對本基金A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式,同一投資者持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式。如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,基金登記機(jī)構(gòu)將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,但本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)關(guān)、登記機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 基金管理人可在不影響基金份額持有人權(quán)益的前提下,對上述原則進(jìn)行修改或調(diào)整,而無需召開基金份額持有人大會(huì)審議。
本基金為股票型基金,屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的基金品種,其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金。