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| 基金全稱 | 諾德天禧債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 諾德天禧債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003101（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月29日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年08月15日 / 2.005億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2018年05月15日） | 份額規(guī)模 | 0.0209億份（截止至：2018年05月15日） |
| 基金管理人 | 諾德基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙滔滔 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證綜合債券指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險并保持資產(chǎn)流動性的前提下,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權證、企業(yè)債券、公司債券、可轉換債券(含可分離債券)、金融債、中小企業(yè)私募債、央行票據(jù)、國債、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、短期融資券、債券回購和銀行存款,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將通過研究分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢、政府的政策導向和市場資金供求關系,形成對利率和債券類產(chǎn)品風險溢價走勢的合理預期,并在此基礎上通過對各種債券品種進行相對價值分析,綜合考慮收益率、流動性、信用風險和對利率變化的敏感性等因素,主動構建和調(diào)整投資組合,在獲得穩(wěn)定的息票收益的基礎上,爭取獲得資本利得收益,同時使債券組合保持對利率波動的適度敏感性,從而達到控制投資風險,長期穩(wěn)健地獲得債券投資收益的目的。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金采取穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略,結合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境、貨幣財政政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機,在控制基金凈值下行波動風險的基礎上,著重分析進行積極的資產(chǎn)配置,確定在不同時期和階段基金在債券、股票等各類資產(chǎn)的投資比例。 2、債券投資策略 根據(jù)本基金資產(chǎn)總體配置計劃,債券資產(chǎn)投資組合的構建將通過“自上而下”的過程,即首先根據(jù)對國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的預測,分析市場投資環(huán)境的變化趨勢,重點關注利率趨勢變化;其次,在判斷利率變動趨勢時,全面分析宏觀經(jīng)濟、貨幣政策與財政政策、債券市場政策趨勢、物價水平變化趨勢等因素,對利率走勢形成合理預期。然后,在此基礎上本基金將使用“自下而上”的投資策略,考慮債券的信用等級、期限、品種、流動性、交易市場等因素,依據(jù)收益率曲線、久期、凸性等指標和相對價值分析研究建立以嚴格控制久期、控制個券風險暴露度和控制信用風險暴露度為核心的由不同類型、不同期限債券品種構成的債券資產(chǎn)投資組合,并動態(tài)實施對投資組合的管理調(diào)整,以獲取超出比較基準的長期穩(wěn)定回報。 (1)久期策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟變量(包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、財政收支、價格指數(shù)和匯率等)和宏觀經(jīng)濟政策(包括貨幣政策、財政政策和匯率政策等)進行分析,預測未來的利率趨勢,判斷債券市場供求關系及受上述變量和政策的影響程度,并據(jù)此確定和積極調(diào)整債券組合的平均久期,減輕通脹等因素對基金債券投資的負面影響,利用通脹下降對債市帶來的投資機會,提高債券組合的總投資收益。 (2)收益率曲線策略 預測收益率曲線陡峭度的可能變化,并據(jù)此確定和積極調(diào)整債券組合的凸性策略。在預期收益率曲線變平時,相對于業(yè)績基準指數(shù)配置較多的短期和長期債券而配置較少的中期債券,或在預期收益率曲線變陡時,業(yè)績基準指數(shù)配置較多的中期債券而配置較少的短期和長期債券,這樣使債券組合在保持對利率波動的適度敏感性的同時提高債券組合的凸性而獲得較高的總投資收益。 (3)期限結構配置策略 在確定本基金債券組合的平均久期目標和凸性策略后,本基金將根據(jù)對債券市場收益率期限結構進行分析,預測收益率期限結構的變化方式,選擇確定期限結構配置策略,結合各類產(chǎn)品風險溢價期限結構和對風險變化趨勢的判斷,并考慮產(chǎn)品的流動性和其它結構特性,進行相對價值評估,決定配置各期限債券產(chǎn)品的比例,以在平均久期目標下達到預期投資收益最大化的目的。 (4)個券選擇策略 在確定本基金債券組合的期限結構后,本基金將研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,對不同類型債券產(chǎn)品進行相對價值分析,包括對票息及付息頻率、信用風險、隱含期權、債券條款、稅賦水平、市場流動性和市場風險等因素進行分析,判斷個券的投資價值,選取風險收益相匹配的券種構建投資組合,以獲取不同債券類屬之間及不同個券間利差變化所帶來的投資收益。在具體進行相對價值分析時,本基金將考慮多種策略,包括利差交易、凸性套利、息差策略、騎乘收益率曲線等。 (5)可轉換債券的投資 可轉換債券兼具股性和債性的雙重特征,其內(nèi)在價值主要取決于其股權價值、債券價值和轉換期權價值。同時,由于市場的流動性因素影響,可轉換債券的市場交易價格相對于其內(nèi)在價值會存在不同程度的溢價。本基金將通過對可轉換債券內(nèi)在價值的評估,選擇投資價值相對低估的可轉換債券。 (6)資產(chǎn)支持證券投資 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標的資產(chǎn)的構成及信用風險和提取償還率等多種因素影響,其估值方法主要是以根據(jù)長期歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)建立的數(shù)量化模型為基礎。本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 (7)中小企業(yè)私募債投資策略 由于中小企業(yè)私募債券以非公開方式發(fā)行和轉讓,所以與傳統(tǒng)的信用債券相比,整體表現(xiàn)出高風險和高收益的特征。本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將采取更為嚴謹?shù)耐顿Y策略,著力分析個券的實際信用風險,并從多維度分析發(fā)行人的企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。 3、非債券產(chǎn)品投資策略 (1)股票投資策略 本基金將在嚴格控制投資風險前提下適度參與股票資產(chǎn)投資。本基金將充分發(fā)揮研究團隊主動選股優(yōu)勢,自下而上精選具有投資潛力的股票構建投資組合。 (2)權證投資策略 基金管理人將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過限量投資、趨勢投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進行權證投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的風險較低的品種,其預期收益和風險高于貨幣市場基金,但低于股票型基金和混合型基金。