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| 基金全稱 | 新華鑫盛靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華鑫盛靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003462（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月22日 / 2.003億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.25億元（截止至：2017年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2501億份（截止至：2017年09月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 崔建波 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 60%×滬深300指數(shù)收益率+40%×上證國債指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
綜合運用多種投資策略,在嚴格控制基金資產(chǎn)凈值下行風險的基礎上,力爭為投資人提供長期穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、權(quán)證、股指期貨、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
投資策略的選擇,本基金將兼顧下行風險控制和收益獲取。在資產(chǎn)配置策略方面,主要采用自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略,通過動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置比例以控制基金資產(chǎn)整體風險。在股票投資策略方面,主要采用趨勢跟隨、定向增發(fā)策略、事件驅(qū)動策略、大宗交易策略等。在債券投資策略方面,本基金將綜合運用久期策略、收益率曲線策略、信用策略、杠桿策略、中小企業(yè)私募債券投資策略及可轉(zhuǎn)債投資策略,在獲取穩(wěn)定收益的同時,降低基金資產(chǎn)凈值整體的波動性。本基金在股指期貨的投資中主要遵循避險和有效管理兩項策略和原則。即在市場風險大幅累計時的避險操作,減小基金投資組合因市場下跌而遭受的市場風險;同時利用股指期貨流動性好、交易成本低等特點,通過股指期貨對投資組合的倉位進行及時調(diào)整,提高投資組合的運作效率。 1、資產(chǎn)配置策略 本組合采用自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略,判斷各類資產(chǎn)的市場趨勢和預期風險收益,在嚴格控制風險的前提下,合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)類別的投資比例,并根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢和市場時機的變化適時進行動態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 (1)趨勢跟隨策略 本基金通過對上市公司盈利增長趨勢以及市場價格趨勢兩個維度的綜合考量,將好公司與好股票有機結(jié)合,前瞻性地把握A股市場中存在的具有綜合趨勢機會的個股,進一步結(jié)合對上市公司品質(zhì)的評價構(gòu)建最終的投資組合。 (2)定向增發(fā)策略 本基金的定向增發(fā)策略將綜合考慮標的股票所處行業(yè)發(fā)展狀態(tài)、未來成長空間、募投項目情況以及折溢價率等因素,對定向增發(fā)股票進行合理配置。 (3)事件驅(qū)動策略 本基金的事件驅(qū)動策略主要指通過分析影響上市公司股價波動的突發(fā)性事件,把握市場對上市公司的定價與實際價值之間的顯著差異,對個股進行配置調(diào)整和優(yōu)化,以獲取事件發(fā)生前后價格與價值之間的回歸收益。本基金的事件驅(qū)動策略將通過政策研判、公司調(diào)研、財報分析、數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)統(tǒng)計以及數(shù)據(jù)挖掘等一系列定性及定量的研究方法,對在合理持有周期內(nèi)可獲利的事件進行識別并積極參與。目前主要關(guān)注的事件包括資產(chǎn)重組、高管增持、股權(quán)激勵以及高送轉(zhuǎn)等,后期基金管理人將積極關(guān)注股票市場發(fā)展動態(tài),以實證檢驗為根基,開發(fā)更適應市場環(huán)境的事件驅(qū)動模型及策略并加以應用。 (4)大宗交易策略 本基金的大宗交易策略是指通過大宗交易市場折價買入股票,較適當?shù)臅r間內(nèi)通過二級市場賣出,賺取大宗交易價格與二級市場價格之間的套利空間。在投資標的的選擇方面,基金管理人一方面將重點關(guān)注標的股票在大宗交易市場的折價情況以保證獲取足夠的套利收益;另一方面將重點關(guān)注標的上市公司的未來成長性、市場估值水平以及二級市場成交活躍度等指標,以避免在合理的時間范圍減持造成較高的沖擊成本,降低獲利空間。 3、債券投資策略 (1)久期策略 根據(jù)對市場利率水平的預期,在預期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;在預期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風險。 (2)收益率曲線策略 在久期確定的基礎上,根據(jù)對收益率曲線形狀變化的預測,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。如預測收益率曲線平行移動或變平時,將采取啞鈴型策略;預測收益率曲線變陡時,將采取子彈型策略。 (3)信用策略 本基金主要投資信用債券,主要包括:金融債券(不含政策性金融債)、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等除國債和中央銀行票據(jù)之外的、非國家信用的固定收益類債券。因此,信用策略是本基金固定收益類資產(chǎn)投資策略的重要組成部分。 (4)中小企業(yè)私募債券選擇策略 本基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,只選擇并投資債券剩余期限與保本周期剩余期限相匹配的個券,并且制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案,并經(jīng)董事會批準,以防范信用風險、流動性風險等各種風險。 (5)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 1)投資策略 基于基金管理人可轉(zhuǎn)換債券價值評估體系,綜合定性與定量分析指標確定可轉(zhuǎn)換債券的投資價值,從中精選發(fā)債公司具備良好發(fā)展?jié)摿蛘删邆漭^高上漲預期且市場價格處于合理水平的可轉(zhuǎn)換債券進行投資。 定性方面,重點分析可轉(zhuǎn)換債券對應正股所處行業(yè)、成長性、估值情況等基本面指標;定量方面,重點分析平價溢價率、底價溢價率、Delta系數(shù)、轉(zhuǎn)債條款等指標。 2)轉(zhuǎn)股策略 根據(jù)市場情況的變化靈活確定轉(zhuǎn)股策略,以有效保障或提高基金利益。 轉(zhuǎn)股期內(nèi),如果存在明顯市場套利機會,即本基金所持有的可轉(zhuǎn)換債券的實際轉(zhuǎn)股價格明顯低于對應正股的市場價格,將通過轉(zhuǎn)股方式實現(xiàn)獲利。 如果可轉(zhuǎn)換債券在變現(xiàn)過程中可能出現(xiàn)較大的變現(xiàn)損失,將通過轉(zhuǎn)股方式保障基金資產(chǎn)的流動性。 如果可轉(zhuǎn)換債券對應正股價格上漲且滿足贖回觸發(fā)條件,將通過轉(zhuǎn)股方式保障已有收益。 4、資產(chǎn)支持證券的投資策略 資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等?？梢詮男庞靡蛩?、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素等五個方面進行考慮。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金運用CreditMetrics模型——信用矩陣來估計信用利差。該模型的方法主要是估計一定期限內(nèi),債務及其它信用類產(chǎn)品構(gòu)成的組合價值變化的遠期分布。這種估計是通過建立信用評級轉(zhuǎn)移矩陣來實現(xiàn)的。其中先對單個資產(chǎn)的信用風險進行分析,然后通過考慮資產(chǎn)之間的相關(guān)性和風險頭寸,把模型推廣到多個債券或貸款的組合。 5、金融衍生品投資策略 (1)權(quán)證的投資策略 在控制風險的前提下,本基金將采用以下策略。普通策略:根據(jù)權(quán)證定價模型,選擇低估的權(quán)證進行投資。持股保護策略:利用認沽權(quán)證,可以實現(xiàn)對手中持股的保護。套利策略:當認沽權(quán)證和正股價的和低于行權(quán)價格時,并且總收益率超過市場無風險收益率時,可以進行無風險套利。 (2)股指期貨投資策略 本基金在股指期貨的投資中主要遵循避險和有效管理兩項策略和原則。即在市場風險大幅累計時的避險操作,減小基金投資組合因市場下跌而遭受的市場風險;同時利用股指期貨流動性好、交易成本低等特點,通過股指期貨對投資組合的倉位進行及時調(diào)整,提高投資組合的運作效率。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中等預期風險中等預期收益品種,預期風險和預期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。