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| 基金全稱 | 金元順安桉裕純債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 金元順安桉裕純債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003790（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2017年12月18日 | 成立日期/規(guī)模 | / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | --- | 份額規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 金元順安基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | --- | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在控制基金投資組合風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級(jí)債、企業(yè)債、短期融資券、超級(jí)短期融資券、中期票據(jù)、公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(含協(xié)議存款、定期存款以及其他銀行存款)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分除外)、可交換債券。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、貨幣政策與財(cái)政政策、商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張、國(guó)際資本流動(dòng)和其他影響短期資金供求狀況等因素的分析,預(yù)判對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)變化情況。根據(jù)對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)變化的預(yù)判情況,分析不同類別資產(chǎn)的收益率水平、流動(dòng)性特征和風(fēng)險(xiǎn)水平特征,并以此決定各類資產(chǎn)的配置比例和期限匹配。 2、債券資產(chǎn)投資策略 (1)債券投資策略 本基金在債券投資上主要通過(guò)久期配置、類屬配置、期限結(jié)構(gòu)配置和個(gè)券選擇四個(gè)層次進(jìn)行投資管理。 1)在久期配置方面,本基金將對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期所處階段和宏觀經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向等進(jìn)行研究,預(yù)測(cè)未來(lái)收益率曲線變動(dòng)趨勢(shì),并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 2)在類屬配置方面,本基金將對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)利率走勢(shì)、資金供求變化,以及信用債券的信用風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,根據(jù)各債券類屬的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)債券類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定債券類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 3)在期限結(jié)構(gòu)配置方面,本基金將對(duì)市場(chǎng)收益率曲線變動(dòng)情況進(jìn)行研判,在長(zhǎng)期、中期和短期債券之間進(jìn)行配置,適時(shí)采用子彈型、啞鈴型或梯型策略構(gòu)建投資組合,以期在收益率曲線調(diào)整的過(guò)程中獲得較好收益。 4)在個(gè)券選擇方面,對(duì)于國(guó)債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測(cè)未來(lái)收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì),綜合考慮組合流動(dòng)性決定投資品種;對(duì)于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動(dòng)性等因素,對(duì)信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,積極發(fā)掘信用利差具有相對(duì)投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 5)證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,并嚴(yán)格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動(dòng)性相對(duì)較差,本基金將對(duì)擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資,保證本基金的流動(dòng)性。 (2)杠桿投資策略 本基金將對(duì)資金面進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上,比較債券收益率、存款利率和融資成本,判斷利差空間,力爭(zhēng)通過(guò)杠桿操作放大組合收益。 (3)銀行存款投資策略 本基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析各類資產(chǎn)的預(yù)期收益率水平,并據(jù)此制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。當(dāng)銀行存款投資具有較高投資價(jià)值時(shí),本基金將提高銀行存款投資比例。 (4)中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將首先從行業(yè)層面看,投資于那些主營(yíng)業(yè)務(wù)集中于處于成長(zhǎng)期的行業(yè)、轉(zhuǎn)型期較短且前景明朗的企業(yè),謹(jǐn)慎投資具有較強(qiáng)的周期性或是易受政策因素影響的行業(yè),審慎投資于行業(yè)門檻較低、競(jìng)爭(zhēng)激烈的企業(yè);其次,從個(gè)體層面看,投資于財(cái)務(wù)制度健全、財(cái)務(wù)信息完整真實(shí)的發(fā)債主體,重點(diǎn)關(guān)注那些在各自細(xì)分行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位或是那些正處于股票上市進(jìn)程中的企業(yè),審慎考量擔(dān)保方實(shí)力,注重主體違約后的回收率。 (5)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等基本面因素,估計(jì)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過(guò)程,輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值,并結(jié)合資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)的市場(chǎng)特點(diǎn),進(jìn)行此類品種的投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日(即基金可供分配利潤(rùn)計(jì)算截止日)每份基金份額可供分配利潤(rùn)的20%;若基金合同生效不滿3個(gè)月,可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金,屬于證券投資基金產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)收益程度中等偏低的投資品種。