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| 基金全稱 | 萬家家盛債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 萬家家盛債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003910（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年12月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年03月09日 / 2.021億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2017年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0401億份（截止至：2017年09月30日） |
| 基金管理人 | 萬家基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 高翰昆、李文賓、陳佳昀 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債總?cè)珒r指數(shù)(總值)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險并保持良好流動性的基礎(chǔ)上,力爭實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、中小企業(yè)私募債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、權(quán)證、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金可持有可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所得的股票、因所持股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證,也可直接投資股票和權(quán)證。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在構(gòu)建債券投資組合時合理評估收益性、流動性和信用風(fēng)險,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 本基金采取積極的債券投資策略,自上而下地進(jìn)行投資管理。通過定性分析和定量分析,形成對短期利率變化方向的預(yù)測;在此基礎(chǔ)之上,確定組合久期和類別資產(chǎn)配置比例;以此為框架,通過把握收益率曲線形變和無風(fēng)險套利機(jī)會來進(jìn)行品種選擇。針對可轉(zhuǎn)換債券、含權(quán)債券、資產(chǎn)證券化品種及其它固定收益類衍生品種,本基金區(qū)別對待,制定專門的投資策略。 1、資產(chǎn)配置策略 基金管理人在充分研究宏觀市場形勢以及微觀市場主體的基礎(chǔ)上,采取積極主動地投資管理策略,通過定性與定量分析,對利率變化趨勢、債券收益率曲線移動方向、信用利差等影響固定收益投資品價格的因素進(jìn)行評估,對不同投資品種運(yùn)用不同的投資策略,并充分利用市場的非有效性,把握各類套利的機(jī)會。在信用風(fēng)險可控的前提下,尋求組合流動性與收益的最佳配比,力求持續(xù)取得達(dá)到或超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。 2、利率預(yù)期策略 利率變化是影響固定收益投資品價格的最重要的因素,當(dāng)市場基準(zhǔn)利率變化時,市場上所有的固定收益品種收益率都將會隨之調(diào)整。利率預(yù)期策略是本基金的基本投資策略。本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策、市場供需、市場結(jié)構(gòu)變化等因素的分析,采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法,形成對未來利率走勢的判斷,并在此基礎(chǔ)上對固定收益投資品組合的久期結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效配置,以達(dá)到降低組合利率風(fēng)險,獲取較高投資收益的目的。 3、期限結(jié)構(gòu)配置策略 利率期限結(jié)構(gòu)表明了固定收益投資品的到期收益率與到期期限之間的關(guān)系。本基金通過數(shù)量化方法對利率進(jìn)行建模,在各種情形、各種假設(shè)下對未來利率期限結(jié)構(gòu)變動進(jìn)行模擬分析,并在運(yùn)作中根據(jù)期限結(jié)構(gòu)不同變動情形在子彈式組合、梯式組合和杠鈴式組合當(dāng)中進(jìn)行選擇適當(dāng)?shù)呐渲貌呗浴? 4、債券品種選擇策略 在上述債券投資策略的基礎(chǔ)上,本基金對個券進(jìn)行定價,充分評估其到期收益率、流動性溢價、信用風(fēng)險補(bǔ)償、稅收、含權(quán)等因素,選擇那些定價合理或價值被低估的債券進(jìn)行投資。 具有以下一項或多項特征的債券,將是本基金債券投資重點(diǎn)關(guān)注的對象: (1)符合前述投資策略; (2)短期內(nèi)價值被低估的品種; (3)具有套利空間的品種; (4)符合風(fēng)險管理指標(biāo); (5)雙邊報價債券品種; (6)市場流動性高的債券品種。 本基金圍繞上述因素綜合評估發(fā)行主體的信用風(fēng)險,確定市場上該類債券的合理風(fēng)險溢價水平,有效管理組合的整體信用風(fēng)險。 5、信用債券投資的風(fēng)險管理 本基金采取內(nèi)部評級與外部評級相結(jié)合的辦法,對所持債券面臨的信用風(fēng)險進(jìn)行綜合評估。在獲取數(shù)據(jù)方面不僅限于經(jīng)營數(shù)據(jù),對于地方政府或其他種類發(fā)行人所處的區(qū)域經(jīng)濟(jì)做主要的評估,以地方政策、地方收入支出、城市化率、在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性等一系列指標(biāo)為基礎(chǔ)做系統(tǒng)評估。 對進(jìn)入研究庫中的信用債券通過內(nèi)部信用評級,運(yùn)用定性和定量相結(jié)合、動態(tài)和靜態(tài)相結(jié)合的方法,建立相應(yīng)的債券的投資庫,在具體操作上,采用指標(biāo)定量打分制,對債券發(fā)行人進(jìn)行綜合打分評級,并動態(tài)跟蹤債券發(fā)行人的狀況,建立相應(yīng)預(yù)警指標(biāo),及時對信用債券的投資庫進(jìn)行更新維護(hù)。 在投資操作中,結(jié)合適度分散的投資策略,適時調(diào)整投資組合,降低信用債券投資的信用風(fēng)險。 6、資產(chǎn)支持證券等品種投資策略 資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券,其定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素,運(yùn)用數(shù)量化定價模型,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行合理定價,合理控制風(fēng)險,把握投資機(jī)會。 7、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含可分離轉(zhuǎn)債)兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對可轉(zhuǎn)換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用可轉(zhuǎn)換債券定價模型進(jìn)行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換公司債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。 8、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將綜合運(yùn)用類別資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、個券選擇和利差定價管理等策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,進(jìn)行中小企業(yè)私募債券的投資。 9、證券公司短期公司債券投資策略 本基金在對證券公司短期公司債券特點(diǎn)和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,通過考察利率水平、票息率、付息頻率、信用風(fēng)險及流動性等因素判斷其債券價值;采用多種定價模型以及研究人員對證券公司基本面等不同變量的研究確定其投資價值。投資綜合實(shí)力較強(qiáng)的證券公司發(fā)行的短期公司債券,獲取穩(wěn)健的投資回報。 10、股票投資策略 本基金主要投資具有較高成長性且估值有吸引力的公司股票。本基金從定性和定量兩個方面來把握投資對象的特征: (1)定性方面 具有良好的公司治理結(jié)構(gòu),信息透明,注重公眾股東利益和投資者關(guān)系;具有優(yōu)秀、較為穩(wěn)定的管理層,管理規(guī)范進(jìn)取,能適應(yīng)不斷發(fā)展的公司規(guī)模;財務(wù)透明、清晰,資產(chǎn)質(zhì)量及財務(wù)狀況較好;在生產(chǎn)、技術(shù)、市場、政策環(huán)境等經(jīng)營層面具有一方面或幾方面競爭優(yōu)勢;有清晰的增長戰(zhàn)略,并與其現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢相契合。 (2)定量方面 已具備歷史成長性,歷史每股主營業(yè)務(wù)收入、EPS等財務(wù)指標(biāo)已具有增長性;未來成長性持續(xù),預(yù)期每股主營業(yè)務(wù)收入增長率和預(yù)期EPS增長率等指標(biāo)高于行業(yè)平均水平;為達(dá)精選之目的,本基金結(jié)合定量分析和定性分析,構(gòu)建過濾模型來動態(tài)建立和維護(hù)核心股票庫,從而精選出具有較高成長性且估值有吸引力的公司股票進(jìn)行投資布局;同時將風(fēng)險管理意識貫穿于股票投資過程中,對投資標(biāo)的進(jìn)行持續(xù)嚴(yán)格的跟蹤和評估。 11、權(quán)證投資策略 本基金管理人將以價值分析為基礎(chǔ),在采用權(quán)證定價模型分析其合理定價的基礎(chǔ)上,充分考量可投權(quán)證品種的收益率、流動性及風(fēng)險收益特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,力求規(guī)避投資風(fēng)險、追求穩(wěn)定的風(fēng)險調(diào)整后收益。 12、國債期貨的投資管理 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險,本基金根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,適度運(yùn)用國債期貨,提高投資組合的運(yùn)作效率。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票基金、混合基金,高于貨幣市場基金,屬于中低風(fēng)險/收益產(chǎn)品。