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| 基金全稱 | 華泰柏瑞嘉利靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華泰柏瑞嘉利混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004358（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年02月13日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年02月16日 / 2.003億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.12億元（截止至：2017年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1023億份（截止至：2017年12月31日） |
| 基金管理人 | 華泰柏瑞基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 楊景涵、盛豪 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中債綜合指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動性的前提下,通過積極靈活的合理資產(chǎn)配置,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金將通過研究宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策等可能影響證券市場的重要因素,對股票、債券和貨幣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行深入分析,合理預(yù)測各類資產(chǎn)的價格變動趨勢,確定不同資產(chǎn)類別的投資比例。在此基礎(chǔ)上,積極跟蹤由于市場短期波動引起的各類資產(chǎn)的價格偏差和風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化,動態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)之間的投資比例,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對平穩(wěn)的基礎(chǔ)上,獲取相對較高的基金投資收益。 2、股票投資策略 本基金以股票類資產(chǎn)為主要投資工具,通過精選個股獲取資產(chǎn)的長期增值;通過適度的大類資產(chǎn)配置來降低組合的風(fēng)險(xiǎn)。 本基金將“自上而下”的趨勢投資和“自下而上”的個股選擇相結(jié)合。投資決策的重點(diǎn)在于尋找具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ内厔?發(fā)現(xiàn)并投資于有能力把握趨勢并在競爭中處于優(yōu)勢的公司。 1、行業(yè)配置策略 本基金采用自上而下與自下而上相結(jié)合的行業(yè)配置方法構(gòu)建投資組合,綜合考慮以下因素,進(jìn)行股票資產(chǎn)在各行業(yè)間的配置。 (1)國家經(jīng)濟(jì)政策 本基金將積極關(guān)注政府未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃方向,以及配套的國家財(cái)政與稅收政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、貿(mào)易政策、匯率政策等政策的變化,分析國家政策對主題行業(yè)的影響,重點(diǎn)投資于受益于國家政策變化、預(yù)期收益率較高的行業(yè)。 (2)經(jīng)濟(jì)周期 經(jīng)濟(jì)周期對各個行業(yè)的影響不盡相同,本基金主要從兩個角度把握經(jīng)濟(jì)周期帶來的投資機(jī)會:一是充分分析過往歷史數(shù)據(jù),找出經(jīng)濟(jì)周期對行業(yè)景氣度影響的共性規(guī)律;二是將對當(dāng)前所處經(jīng)濟(jì)周期階段進(jìn)行前瞻性分析,根據(jù)各行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期各階段的預(yù)期表現(xiàn),進(jìn)行行業(yè)配置與調(diào)整,為投資者追求超額收益。 (3)各行業(yè)的發(fā)展前景 本基金將重點(diǎn)關(guān)注各行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程,捕捉行業(yè)科技技術(shù)、制造工藝、商業(yè)模式、人才結(jié)構(gòu)等因素的最新變化,從而預(yù)測各行業(yè)的發(fā)展前景,發(fā)掘具有廣闊發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè),并相應(yīng)對基金資產(chǎn)的行業(yè)配置進(jìn)行調(diào)整。 (4)各行業(yè)基本面的變化 本基金將對影響各行業(yè)基本面的因素進(jìn)行跟蹤分析,預(yù)期各行業(yè)基本面變化的拐點(diǎn),超配基本面即將發(fā)生有利變化的行業(yè),低配基本面即將發(fā)生不利變化的行業(yè)。 (5)各行業(yè)的相對估值水平 本基金將對各行業(yè)的相對估值水平進(jìn)行動態(tài)分析,增加被市場低估的行業(yè)配置比例,降低盈利低于預(yù)期的行業(yè)配置比例。 (6)市場需求趨勢 各行業(yè)市場需求的變化趨勢不同,有的表現(xiàn)為剛性需求,有的呈現(xiàn)較大彈性,導(dǎo)致不同行業(yè)成長性出現(xiàn)差異。本基金將重點(diǎn)投資市場需求穩(wěn)定或保持較高增長的行業(yè)。 (7)行業(yè)競爭格局 各行業(yè)內(nèi)部的競爭格局不同,行業(yè)利潤率存在較大差異。本基金將重點(diǎn)投資行業(yè)進(jìn)入壁壘較高、利潤率穩(wěn)定或保持增長的行業(yè)。 2、個股選擇策略 本基金股票資產(chǎn)以基金面良好的上市公司為投資對象,基于行業(yè)配置的要求,對股票進(jìn)行分類和篩選,選擇各行業(yè)龍頭企業(yè)和價值被低估的企業(yè)作為重點(diǎn)關(guān)注對象。 (1)行業(yè)龍頭企業(yè)。一般指在該行業(yè)里股本、市值、規(guī)模、市場占有率居前的代表性企業(yè)。這些企業(yè)由于規(guī)模巨大,市場占有率高,所以其自身發(fā)展對全行業(yè)有重大影響,往往引領(lǐng)全行業(yè)的發(fā)展方向和興衰。 (2)成長性企業(yè)。一般指那些在較長時期內(nèi),具有持續(xù)挖掘未利用資源的能力、不同程度地表現(xiàn)出整體擴(kuò)張的態(tài)勢、未來發(fā)展預(yù)期良好的企業(yè)。 (3)價值低估企業(yè)。通過深入分析研究市場和股票價格變動的諸多因素,綜合判斷企業(yè)的內(nèi)在價值。如果企業(yè)股票價格沒能反映其真實(shí)價值或潛在價值,則視之為價值低估企業(yè)。 3、固定收益資產(chǎn)投資策略 本基金固定收益資產(chǎn)投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 固定收益資產(chǎn)包括債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等。 本基金管理人將在限定的投資范圍內(nèi),基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的深入分析、國內(nèi)財(cái)政政策與貨幣市場政策實(shí)施情況等因素對固定收益資產(chǎn)的影響,結(jié)合市場收益率曲線變動情況、市場流動性情況進(jìn)行合理的利率預(yù)期,判斷市場的基本走勢,制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在固定收益資產(chǎn)投資組合構(gòu)建和管理過程中,本基金管理人將具體采用期限結(jié)構(gòu)配置、市場轉(zhuǎn)換、信用利差和相對價值判斷、信用風(fēng)險(xiǎn)評估、現(xiàn)金管理等管理手段進(jìn)行個券選擇。 4、權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,其投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制。本基金將因?yàn)樯鲜泄具M(jìn)行股權(quán)分置改革、或增發(fā)配售等原因被動獲得權(quán)證,或者在進(jìn)行套利交易、避險(xiǎn)交易等情形下將主動投資權(quán)證。本基金在權(quán)證投資中將對權(quán)證標(biāo)的證券的基本面進(jìn)行研究,同時綜合考慮權(quán)證定價模型、市場供求關(guān)系、交易制度設(shè)計(jì)等多種因素對權(quán)證進(jìn)行定價,力求取得最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 在對市場利率環(huán)境深入研究的基礎(chǔ)上,本基金投資于資產(chǎn)支持證券將采用久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略,結(jié)合定量分析和定性分析的方法,綜合分析資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、稅收溢價等因素,選擇具有較高投資價值的資產(chǎn)支持證券進(jìn)行配置。 6、股指期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對基金投資組合進(jìn)行管理,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險(xiǎn),提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時,將通過對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 7、融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金還可以在條件允許的情況下在履行適當(dāng)?shù)某绦蚝髤⑴c融資業(yè)務(wù)。本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按照除權(quán)除息日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。