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| 基金全稱 | 信誠(chéng)經(jīng)典優(yōu)債債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 信誠(chéng)經(jīng)典優(yōu)債債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 550007（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2009年02月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2009年03月11日 / 15.639億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2018年03月22日） | 份額規(guī)模 | 0.0333億份（截止至：2018年03月22日） |
| 基金管理人 | 中信保誠(chéng)基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 宋海娟、繆夏美 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.18元（12次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證綜合債指數(shù)*90%+活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和維持資產(chǎn)較高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過主動(dòng)管理,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益率。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資對(duì)象主要為固定收益類金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行上市的國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、短期融資券、回購(gòu),以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益類金融工具。本基金投資于債券類資產(chǎn)(含可轉(zhuǎn)換債券)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,其中投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例不超過基金資產(chǎn)的20%。 本基金不直接在二級(jí)市場(chǎng)買入股票,但可以參與一級(jí)市場(chǎng)的新股申購(gòu)和新股增發(fā),并可以將所持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成股票。本基金所投資的新股上市流通后持有期不超過1個(gè)月,因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票持有期不超過3個(gè)月。 本基金不主動(dòng)參與二級(jí)市場(chǎng)權(quán)證的投資,但可以持有股票派發(fā)的權(quán)證和分離交易可轉(zhuǎn)債所產(chǎn)生的權(quán)證,權(quán)證上市流通后持有期不超過10個(gè)交易日。 本基金投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不超過基金資產(chǎn)的20%,其中所持有的全部權(quán)證市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3%。 本基金投資于現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過實(shí)施穩(wěn)健的投資策略,控制基金的整體風(fēng)險(xiǎn)。在戰(zhàn)略配置上,主要通過對(duì)利率的預(yù)期,進(jìn)行有效的久期管理,實(shí)現(xiàn)債券的整體期限、類屬配置。在戰(zhàn)術(shù)配置上,采取跨市場(chǎng)套利、收益率曲線策略和信用利差策略等對(duì)個(gè)券進(jìn)行選擇;并運(yùn)用核心-衛(wèi)星投資組合管理策略進(jìn)行債券組合構(gòu)建。本基金也將適當(dāng)參與一級(jí)市場(chǎng)的投資,以增強(qiáng)基金收益。 對(duì)于可轉(zhuǎn)債的投資采用公司分析法和價(jià)值分析法。 1、戰(zhàn)略配置 (1)利率走勢(shì)綜合判斷 本基金將密切關(guān)注國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體的運(yùn)行,對(duì)整體市場(chǎng)投資環(huán)境進(jìn)行有效預(yù)估;根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo),金融市場(chǎng)的運(yùn)行情況以及國(guó)家財(cái)政貨幣政策動(dòng)向等因素,定期對(duì)各個(gè)時(shí)間段利率的變化做出合理判斷,進(jìn)行利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)判。 (2)目標(biāo)久期的設(shè)定和管理 根據(jù)對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)變化的預(yù)判,本基金將對(duì)債券組合的久期和持倉(cāng)結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)的調(diào)整方案,以降低可能的利率變化給組合帶來(lái)的損失。具體目標(biāo)久期的確定將視利率期限結(jié)構(gòu)變化方向而定。 2、戰(zhàn)術(shù)配置 (1)跨市場(chǎng)配置策略 根據(jù)固定收益證券在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的不同表現(xiàn)進(jìn)行套利。比如當(dāng)交易所市場(chǎng)回購(gòu)利率高于銀行間市場(chǎng)回購(gòu)利率時(shí),可以通過增加交易所市場(chǎng)回購(gòu)的配置比例,或在銀行間市場(chǎng)融資、交易所市場(chǎng)融券而實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)套利。 (2)收益率曲線策略收益率曲線策略通過考察市場(chǎng)收益率曲線的動(dòng)態(tài)變化及預(yù)期變化,尋求在一段時(shí)期內(nèi)獲取因收益率曲線形狀變化而導(dǎo)致的債券價(jià)格變化所產(chǎn)生的超額收益。在組合平均剩余期限整體調(diào)整的基礎(chǔ)上,本基金將比較不同的投資策略,例如分析子彈策略、杠鈴策略和梯形策略等在不同市場(chǎng)環(huán)境下的表現(xiàn),構(gòu)建優(yōu)化組合力爭(zhēng)獲取超額收益。 (3)類屬配置策略 類屬配置指?jìng)Y產(chǎn)在國(guó)債、金融債、央票和企業(yè)債等不同類屬債券之間的配置。本基金通過對(duì)各類券種收益率曲線走勢(shì)的分析和預(yù)測(cè),對(duì)收益率曲線各種可能的變動(dòng)情形進(jìn)行持有期收益率壓力測(cè)試,在此基礎(chǔ)上選擇既能匹配目標(biāo)久期同時(shí)又能獲得最高持有期收益的大類資產(chǎn)配置比例。 (4)信用利差策略 信用利差策略是基于不同債券市場(chǎng)板塊間利差從而在組合中分配資本的方法。本基金將通過內(nèi)部信用評(píng)級(jí)模型對(duì)企業(yè)(公司)債或短期融資券等信用類品種進(jìn)行綜合評(píng)估,并結(jié)合不同信用等級(jí)債券在不同市場(chǎng)時(shí)期的利差變化及收益率曲線變化調(diào)整各債券類屬之間的配置比例。 (5)息差交易策略 息差交易策略是指在利率平穩(wěn)的市場(chǎng)環(huán)境下,通過在貨幣市場(chǎng)循環(huán)拆借短期資金買入高收益?zhèn)M(jìn)行套利的投資策略。本基金將根據(jù)對(duì)未來(lái)貨幣市場(chǎng)利率和現(xiàn)券收益率的綜合判斷,審慎采用本策略增強(qiáng)組合收益。 (6)核心-衛(wèi)星投資組合管理策略 本基金在債券組合的構(gòu)建上將采用核心-衛(wèi)星投資組合管理策略,即核心組合嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),而衛(wèi)星組合在符合基金合同的前提下,積極運(yùn)作,提高基金收益。核心組合具有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)控制,注重風(fēng)險(xiǎn)匹配,構(gòu)建分散化的投資組合,嚴(yán)格控制久期、現(xiàn)金流分布、流動(dòng)性、品種配置、品種信用等級(jí)等;衛(wèi)星組合將綜合運(yùn)用個(gè)券選擇策略和套利策略提高收益。 3、個(gè)券選擇 本基金將積極參與國(guó)債、金融債、央行票據(jù)一級(jí)市場(chǎng)投標(biāo),增加盈利空間。在個(gè)券選擇上加強(qiáng)單個(gè)債券的定價(jià)和收益率分析,通過在我國(guó)債券市場(chǎng)上尋找短期內(nèi)定價(jià)錯(cuò)誤的債券,進(jìn)行有效的投資獲取較高收益。借助金融工程技術(shù),研究市場(chǎng)期限結(jié)構(gòu)和債券定價(jià)模型,選擇價(jià)格被低估的央行票據(jù)和債券,獲得超額收益。 4、可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 本基金采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具,選擇基礎(chǔ)證券基本面優(yōu)良的可轉(zhuǎn)換債券,評(píng)定其投資價(jià)值并參與一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),但不從二級(jí)市場(chǎng)買入。若出現(xiàn)可轉(zhuǎn)換債券與基礎(chǔ)證券之間存在套利機(jī)會(huì)或出現(xiàn)可轉(zhuǎn)換債券流動(dòng)性暫時(shí)不足的現(xiàn)象時(shí),即在遵守法律法規(guī)和基金合同相關(guān)規(guī)定前提下采用轉(zhuǎn)股策略,所得股票在3個(gè)月內(nèi)擇機(jī)拋售,以控制風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。 5、資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將綜合考慮市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況。采用數(shù)量化的定價(jià)模型來(lái)跟蹤債券的價(jià)格走勢(shì),在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對(duì)象以獲得穩(wěn)定收益。 6、新股申購(gòu)策略 本基金將結(jié)合市場(chǎng)的資金狀況預(yù)期擬發(fā)行上市的新股(或增發(fā)新股)的申購(gòu)中簽率,考察它們的內(nèi)在價(jià)值以及上市溢價(jià)可能,判斷新股申購(gòu)收益率,制定申購(gòu)策略和賣出策略。 7、衍生金融工具投資策略 本基金對(duì)衍生金融工具的投資主要以對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利為主要目的?；饘⒃谟行нM(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,通過對(duì)標(biāo)的品種的基本面研究,結(jié)合衍生金融工具定價(jià)模型預(yù)估衍生金融工具價(jià)值或風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖比例,謹(jǐn)慎投資。在符合法律、法規(guī)相關(guān)限制的前提下,基金管理人按謹(jǐn)慎原則確定本基金衍生金融工具的總風(fēng)險(xiǎn)暴露。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1.由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),B類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同,本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時(shí),基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額; 3.本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的25%; 4.若基金合同生效不滿3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配; 5.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅?；鸱蓊~持有人可對(duì)A類、B類基金份額分別選擇不同的分紅方式; 6.基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進(jìn)行收益分配; 7.基金當(dāng)期收益應(yīng)先彌補(bǔ)上期虧損后,方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配; 8.基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值; 9.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。